江湖傳說，大俠郭靖和女俠黃蓉，將神雕大俠楊過的玄鐵寶劍加天下精金，鑄成一刀一劍，刀名屠龍，劍號倚天！
而且將畢生所學，包括嶽飛的兵法《武穆遺書》和天下第一武功秘籍“九陰真經”的秘密藏於刀劍之內，誰能得到，誰就可以雄霸天下！
從此，江湖上流傳出“武林至尊，寶刀屠龍，號令天下，莫敢不從，倚天不出，誰與爭鋒”的口號來。
武林中人不分正邪，為了爭奪這兩把絕世兵器，牽起了無數的腥風血雨……漸漸形成了勢不兩立的兩大派別——
其一，就是以少林為首的中原六大派，分別是：少林、武當、峨眉、昆侖、崆峒以及華山。
其二，就是由波斯傳入中土的拜火教，他們自稱是明教，但是武林中人都稱之為魔教，他們行事詭秘，而且跟當時元朝為敵，在全國各地發動起義，總舵設於光明頂，教中有紫、白、金、青四大法王，武功絕世，分別是：紫衫龍王、白眉鷹王、金毛獅王和青翼蝠王。
兩大派別勢成水火，門下弟子亦絕對不能結交，違者殺無赦！
但武當派張三豐座下的五弟子張翠山為人正直，不拘於武林規矩，與白眉鷹王的女兒殷素素相愛，更和金毛獅王謝遜相交，並且結為兄弟。
金毛獅王謝遜的師傅成昆，為了幫助元朝消滅明教，以報明教教主陽頂天的奪妻之恨，故而害死謝遜一家。
謝遜為報大仇，全力搶奪屠龍刀，殺死無數的六大派弟子。
張翠山、殷素素夫婦，為了躲避六大派追問謝遜的下落，於是和謝遜一起避居世外桃源冰火島，從此不問江湖之事。
謝遜苦思十年，始終不能參透屠龍刀的秘密。
直到張三豐真人一百歲大壽，張翠山夫婦帶著兒子張無忌到武當山賀壽，不想途中遭人暗算，張無忌中玄冥神掌。
武當山上，張翠山夫婦被各大門派逼迫致死，張無忌也不再能練習武功，隻能靠張三豐每日所輸真氣得以殘活。
張三豐的舉動引來宋青書的不滿，他聯合了峨眉女弟子周芷若設計張無忌，致使其墜落懸崖。
辛得白眉鷹王座下婢女小昭相救，使其在懸崖之下遇到叛出少林的火工頭陀，學會了“九陽神功”，治好了體內的寒毒。
之後，聽聞江湖六大派圍攻光明頂的消息，張無忌便和小昭奔赴光明頂，誤入明教禁地，遇到了導致明教和六大派廝殺不斷的元凶成昆。
不想成昆奸詐狡猾，將張無忌和小昭困在明教禁地之中，無意間發現陽頂天留下來的神功“乾坤大挪移”……
張無忌學會了“乾坤大挪移”之後，闖出了明教禁地，一人獨鬥六大派高手，將六大派高手逼退。
事後，張無忌被明教眾人推舉為教主，準備前往冰火島接回金毛獅王謝遜。
離開光明頂，在前往冰火島的途中，張無忌等人遇到了蒙古郡主趙敏，不小心中了十香軟筋散的毒。
隻有練成了“九陽神功”的張無忌沒有中毒。
張無忌前去尋找趙敏要解藥，不得已之下，答應了趙敏三件事。
在此之後，張無忌發現少林人去寺空，有很多少林弟子的死屍，並且在佛寺背後，看到了“先誅少林，再滅武當”的八個大字。
見少林如此慘相，張無忌心知武當大難臨頭，立馬趕回武當，搶在趙敏之前救下了武當。
但趙敏把六大派的弟子抓到了大都萬安寺之中囚禁，要求張無忌前往大都救人，不然就把抓來囚禁的六大派弟子統統殺掉……