金融體係完整的國家都有中央銀行，廣義上說，中央銀行就是政府的銀行，在特殊時期采取必要措施，來保證貨幣政策的貫徹實施。英國的中央銀行是英格蘭銀行，美國的中央銀行是聯邦儲備體係，日本的中央銀行是日本銀行，而我國的中央銀行是中國人民銀行。
中央銀行在宗旨、職能、業務等方麵和一般的商業銀行有著很大的差別。可以說，中央銀行是銀行的銀行，中央銀行與商業銀行之間帶有管理和被管理性質的特殊關係。作為政府的銀行，中央銀行在國家經濟中占有舉足輕重的地位，對於促進經濟的發展起著至關重要的作用。中央銀行實施貨幣政策，有三樣製勝“法寶”：存款準備金率、再貼現率和公開市場業務。
1. 存款準備金率
作為追求最大利益的銀行家，明白存款是有需即付的，隻要顧客來提取自己的存款，銀行必須在第一時間支付，這就需要銀行有足夠的儲備，來滿足這種需求。銀行需要具備的這些儲備就叫做存款準備金。那麼存款準備金的數額是多大呢？
如果所有的存款在同一時間必須全部付清，那麼準備金的數額就要等於存款的總量；但是在現實中這種情況幾乎從來沒有發生過，而且，在同一天之內，總有一些人存款一些人取款，這兩類交易的數額常常互相抵消。對於銀行家來說，以準備金形式持有的資金是無利可圖的，它們躺在銀行的保險櫃裏連利息都賺不到，於是早期的銀行家們就想到，把顧客的存款借貸出去。把大部分貨幣存款借貸出去賺取利息，而留下小部分貨幣存款作為現金準備金應付顧客的支取。這樣銀行家的利潤在開始單純的收取手續費的基礎上，又增加了借貸的利息，實現了利潤的最大化。
那麼商業銀行留取準備金的數額應該占存款總額的多大比重呢？這就需要中央銀行來製定。
各國的金融法規都有明確規定，商業銀行必須把自己吸納的存款的一部分存到中央銀行，而這部分資金與存款總額的比率，就是存款準備金率。中央銀行如果提高存款準備金率，那麼流通中的貨幣會成倍縮減。因為商業銀行交到中央銀行的準備金多了，可供自身支配的資金便少了，因而銀行給企業的貸款就會減少，相應的，企業在銀行的存款會更少，於是在整個社會上就會出現“存款—貸款”的級級遞減，導致社會貨幣總量的大幅降低。就像我們在調試音響的過程中，如果降低功放機的功率，輸出的音量就會減小，中央銀行提高存款準備金率就是這個道理。反之，如果中央銀行把存款準備金率調低，流通中的貨幣量就會成倍增加。
2. 再貼現率
企業向商業銀行借貸貨幣時，常常把沒有到期的商業票據轉讓給銀行，以取得貸款，這種行為在經濟學上稱為貼現。
而中央銀行作為“銀行的銀行”，扮演的是最後貸款人的角色。商業銀行在囊中羞澀、資金周轉困難時，就需要向中央銀行求借。這種借貸和企業向商業銀行借貸的性質一樣，也需要有所付出。於是商業銀行就如法炮製，把從企業那裏得來的沒有到期的商業票據再轉讓給中央銀行，這種行為在經濟學上稱為再貼現。而中央銀行接受商業銀行的票據，也是有條件的，要在票據原價的基礎上打折，這個折扣率就是再貼現率。很明顯，中央銀行如果對再貼現率做出改動，就相當於增加或減少商業銀行的貸款成本，抑製或鼓勵商業銀行的信用擴張，同時，貨幣供應量也會相應地收縮或膨脹。