秦朝末年，蕭何跟隨劉邦一同起兵反秦。當劉邦率兵進入秦都鹹陽後，別人都隻顧搶奪金銀財寶，隻有蕭何以大事為重，把相府及禦史府的法律、戶籍、地理圖冊等重要文件收集起來，這使得劉邦知曉了天下山川險要、人口、財力、物力的分布情況，為日後成就王業幫了大忙。
一直以來，蕭何深得劉邦的信任。西楚霸王項羽稱王後，蕭何勸說劉邦暫時“以曲求全”接受分封，立足漢中積攢實力，養百姓，納賢才，然後再與項羽爭天下。
楚漢戰爭中，劉邦率軍到前線交戰，蕭何負責留守關中，安定百姓，征收賦稅，供給軍糧，支援了前方的戰鬥，為劉邦最後戰勝項羽提供了重要保證。是他極力向劉邦舉薦了韓信，後來韓信在楚漢戰爭中所表現出的才幹，充分證明了蕭何慧眼識人。
西漢王朝建立後，劉邦認為蕭何功勞最大，封他為侯，又拜為相國，受寵的程度無人能及。
自古以來，臣子的功勞過大、權勢過重、名譽過好，往往會令君主產生危機感，生怕臣子蓋過了自己的風頭，乃至威脅到自己的統治地位。
一次，漢高祖劉邦親自帶兵在外平定叛亂，蕭何則留守京城。劉邦雖在外，仍然下令對蕭何加以封賞，還派了一名都尉率五百名士兵做相國的護衛。
受到封賞與恩賜的當天，蕭何在府中擺酒慶賀。有一個名叫召平的人，穿著白衣白鞋前來對蕭何說：“相國，您就要大禍臨頭了！”
蕭何見來人的“吊喪”打扮，又說這樣喪氣的話，不禁喜氣頓消，怔住了。
召平說：“丞相你想，此時皇上在外風餐露宿，而您卻留守在京城。當前您既沒有什麼汗馬功勞，又沒有什麼特殊的勳績，皇上卻為您加封，又給您設置衛隊，這是由於最近淮陰侯謀反，皇上也懷疑您了。安排衛隊保衛您，這可不是對您的寵愛，而是對您的防範。”
蕭何聽到這裏，頓時清醒了，忙向召平請教化解危機的計策。
召平說：“辦法倒是有一個，您要辭掉封賞，再把全部私家財產都捐給軍用，這樣就可消除皇上對您的疑心。”
蕭何聞之有理，便按召平的說法去做，劉邦果然很高興。
同年秋天，英布謀反，劉邦再次親自率軍征討。劉邦身在前方之時，每次蕭何派人輸送軍糧到前方時，劉邦都要問：“蕭相國在長安做什麼？”
使者回答說蕭相國愛民如子，除辦軍需以外，還常常做些安撫、體恤百姓的事。劉邦聽後總是默不作聲。使者回來後如實告訴蕭何，蕭何卻沒有識破劉邦的用心。
有一次，蕭何不經意間與一個門客談到這件事，這個門客緊張地說：“這樣看來，您不久就要被滿門抄斬了！”
蕭何聽後立即懵了。
門客解釋說：“您身為相國，又功列第一，還能有比這更高的封賞嗎？況且您一入關就深得百姓的愛戴，到現在已經十多年了，百姓都很愛護您，您還在想盡辦法為民辦事，以安撫百姓。現在，皇上之所以幾次詢問您的起居動向，就是害怕您借關中的民望而有什麼不軌行為啊！”
蕭何也緊張起來，情急之下向門客征詢化解的辦法。
門客道：“您可以用低價強買民間田宅，故意讓百姓罵您、怨恨您，製造出一些壞名聲來。這樣一來，皇上看您不得民心了，才會對您放心。”
蕭何覺得有些不妥，說：“我怎麼能去剝削百姓呢？”
門客說：“您真是對別人明白，對自己糊塗啊！”
蕭何無奈之下，隻得故意做些侵奪民間財物的壞事，來自毀名節。沒過多久，就有人將蕭何的所做所為密報給劉邦。劉邦聽了，心中暗暗高興。
當劉邦從前線撤軍回來時，便有百姓攔路上書，說相國強奪、賤買民間田宅，價值數千萬。
劉邦回朝，蕭何前去拜見。劉邦笑著把百姓的上書交給蕭何，意味深長地說：“你身為相國，竟然和百姓爭利！你就是這樣‘利民’啊？你自己向百姓謝罪去吧！”
劉邦表麵讓蕭何向百姓認錯，補償田價，心裏卻禁不住地在竊喜，對蕭何的疑慮也消減多了。
[總結]
功高蓋主，是臣子的大忌。漢高祖劉邦建立起西漢王朝，蕭何功勞最大，加封為侯，又拜為相國，受寵的程度無人能及。但樹大招風，權大招嫉，別說朝中臣子，就連皇帝劉邦都不免猜忌。因為臣子的功勞過大、權勢過重、名譽過好，往往會令君主產生危機感，擔心威脅到自己的統治地位。為了保身，蕭何不得不采用自損的方式，來消減劉邦的猜忌。有些時候，自損便是自益的最佳方式。
龔遂妙語答皇帝
西漢宣帝劉詢在位時，渤海（今河北滄州一帶）及鄰近各郡都發生了饑荒，一時間盜賊蜂起，郡太守們都不能夠有效製止。