（2）由於毛利率比上年增加0.52％，使利潤增加80萬元；③由於其他各項收入比同期多收43萬元，使利潤增加42.7萬元；④由於支出額比上年少支出6.1萬元，使利潤增加6.1萬元。
2.減少因素
（1）由於費用水平比上年提高0.82％，使利潤減少105.6萬元；
（2）由於稅率比上年上浮0.04％，使利潤少實現5萬元；③由於財產損失比上年多16.8萬元，使利潤減少16.8萬元。以上兩種因素相抵，本年度利潤額多實現×××萬元。
三、存在的問題和建議
1.資金占用增長過快，結算資金占用比重較大，比例失調。特別是其他應收款和銷貨應收款大幅度上升，如不及時清理，對企業經濟效益將產生很大影響。因此，建議各企業領導要引起重視，應收款較多的單位，要領導帶頭，抽出專人，成立清收小組，積極回收。也可將獎金、工資同回收貸款掛鉤，調動回收人員積極性。同時，要求企業經理要嚴格控製賒銷商品管理，嚴防新的三角債產生。
2.經營性虧損單位有增無減，虧損額不斷增加。全局企業未彌補虧損額高達×××萬元，比同期大幅度上升。建議各企業領導要加強對虧損企業的整頓、管理，做好扭虧轉盈工作。
3.各企業程度不同地存在潛虧行為。全局待攤費用高達×××萬元，待處理流動資金損失為×××萬元。建議各企業領導要真實反映企業經營成果，該處理的處理，該核銷的核銷，以便真實地反映企業經營成果。
××市商業局財會處
××年×月×日
（二）專題財務分析報告
2005上市公司中期總體財務分析報告
一、A股上市公司財務總體評述
根據A股上市公司及證券交易所公開發布的數據，運用BBA禾銀係統和BBA分析方法（詳情請參見BBA理財網www、bbachina、com）對其進行綜合分析，我們認為2005年中期A股上市公司（不包括金融類公司和無2004年中期數據的新股）的資產規模繼續擴大，負債率同步提高，償債能力下降；成本增加超過收入的增加速度，利潤率下降，雖依然增長但明顯減慢；現金流量狀況有所下滑，現金收入無法滿足投資需要，現金及等價物有所減少。
二、A股上市公司整體財務狀況
（一）主要分析數據
（二）A股上市公司整體資產狀況及變化
……（略）
（三）A股上市公司整體負債及所有者權益狀況及變化
從負債與所有者權益占總資產比重看，A股上市公司整體的流動負債比率為42.85%，資產負債率為54.37%。上市公司整體的資本結構位於正常水平，但流動負債比率、資產負債率仍延續這幾年穩步增長的態勢，考慮到資產負債率目前尚處於較低水平，我們堅持認為這種負債的有限增長仍是健康的，是目前上市公司擴大固定資產投資帶來的必然結果。投資者在分析具體公司時，一定要關注其所在行業及產品前景，如遇行業萎縮或產品滯銷，負債率較高的公司很有可能陷入經營困境，前期的固定資產投資反而成為扭虧轉型的包袱。
未分配利潤和所有者權益分別增長15.23%和7.88%，雖仍增長，但幅度較去年下降較大。外部經營環境的惡化，要求上市公司進一步節約挖潛，過好緊日子，為迎接健康快速的經濟增長做準備。
三、A股上市公司整體經營成果
……（略）
四、A股上市公司整體現金流量分析
（一）分析數據與指標
（二）現金流量結構分析
……（略）
五、財務彈性分析
（一）現金滿足投資比率
現金滿足投資比率是反映財務彈性的指標。2005年中期A股上市公司現金滿足投資比率為0.35，較上年同期略有提高，但依然滿足不了投資的需要。
2005年中期A股上市公司總投資2731.89億元，其中固定資產投資了1877.19億元，占2/3還多。經營活動現金的淨流入和投資活動的進項收入共計2000億左右，顯然滿足不了投資的需要，尚存730多億元的缺口。今年上市公司借、還款差額是980億元，減去分配利潤付出的現金近820億元，餘160億元左右，加上其他方式籌得現金，最終才580億元，不足以彌補730億元的投資缺口，造成上市公司現金及等價物減少150多億元。
值得注意的是，籌資活動淨額是580億元，而今年增加的應收款項也近550億元，我們從中應該得到啟示，正是應收款項無法及時回籠，才迫使上市公司必須籌到相應資金，以保證其他活動的正常進行。
（二）現金股利保障倍數
現金股利保障倍數是反映股利支付能力的指標。2005年中期A股上市公司現金股利保障倍數為1.79，較上年同期下降4.28%，說明A股上市公司股利支付能力減弱，現金流量對股利政策的支持力度亦相應減小。