家昌剛轉身，對岸大軍忽然攻擊。粵軍隔岸與敵相持。時共黨大軍四集，從多麵攻擊。家昌見勢不妙，退入墟內，斂眾固守。家昌思量，紅軍大部俱聚於此，若不乘時聚殲紅軍，後患無窮。於是致電餘漢謀，請其速派兩路大軍：一路據梅嶺關要隘，一路據烏逕，截斷紅軍歸贛之路，而後圍而殲之。不久，餘漢謀回電，令家昌速速退守南雄。家昌大驚，又不明陳濟棠等人心思，便決意繼續抗擊紅軍
其時，紅軍已攻至墟前。紅軍匍匐於稻田中，灰茫茫一片。家昌見紅軍四麵攻來，令粵軍據陣射擊。紅軍伏於平坦開闊之地，無險可據，被粵軍槍彈壓的難以抬頭，死者甚眾。紅軍前線指揮即令童子軍各攜數枚手榴彈，匍匐潛行，至街口，又沿窄小下水溝爬入。繞到粵軍據點後，與守軍同歸於盡。家昌大驚，令眾軍堵塞各下水道。忽見軍卒押一童子軍近前，此人約十一、二歲年紀。家昌正要問話，那童子軍突地從身上掏出一枚手榴彈，飛身撲上家昌。家昌一腳將手榴彈踢飛。衛兵一槍將童子軍斃擊。數軍卒嚇得麵如土色，嚅嚅的道：“我等已搜過紅匪之身。”家昌瞠視童子軍之屍體，忽地想起在錦陂村所見之童子軍，良久無語。
忽餘漢謀又來電，措詞嚴厲，令家昌速退回南雄。家昌即親率一部撕開紅軍包圍，令眾軍先行撤退，卻率小部人馬，且戰且退，漸次退到南雄。毛澤東怒發衝冠，道：“豈能由得此人要留便留，要走便走！”即勒兵追襲。此時，紅軍亦成疲憊之師，追到湖口便回。
時餘漢謀已達南雄，與家昌相見。家昌憤懣道：“幄奇兄既令家昌領軍剿滅共匪，今共匪悉眾聚於水口，當一鼓作氣，攻而滅之。何故半途而廢，貽誤大事？”餘漢謀笑道：“水口一戰，滅敵甚眾，大傷其元氣，餘某預料，從此共匪再也不敢正眼覷我廣東矣！昌儒沉勇能斷，真乃將才也！——撤兵之策，非餘某所能決定，乃伯南兄之意：江西共匪乃我廣東之屏障，共匪亡，廣東安能獨立於南粵？故共匪乃一狼，盤踞江西，蔣某欲伸手到廣東，必經狼口。隻要豺狼不下廣東，我等又何必滅狼待虎！”家昌忿恨道：“軍閥誤國！”餘漢謀道：“此乃亂世之生存之道。——昌儒弟做人太直，隻恐日後難免殺身之禍，陳濟廣那混球，恃寵驕盈，我尚讓其三分，昌儒弟何以寶刀殺豬！現陳濟廣之妻在伯南家放潑大鬧。伯南亦深恨昌儒弟，餘某軍中恐難留我弟，憑昌儒弟本事，另投別處或許更有前途。”家昌聽了，默然不悅，怫然而去。