時光如梭，轉眼就到了大晉開運三年。這年六月，晉臣孫方諫在狼山反叛，依附契丹，契丹雄州刺史由此侵犯邊境，石重貴任命李守貞為北麵行營都部署，義成軍節度使（今河北滑縣）皇甫遇為副都部署，將兵易州，擊潰契丹。
七月，大雨連綿不斷，黃河在先漁池縣決口，接著又在楊劉、朝城、武德決口，河北山東之地，房屋被衝垮，田地被淹沒，饑荒發生之後，晉廷在賑濟事宜上，國舅、平章事馮玉和樞密使桑維翰觀念不一，最終以軍糧最重為理念的馮玉戰勝主張養民桑維翰，桑維翰心灰意冷閉門不出，晉廷正式開始實施有限救濟，能救就救，救不了就各安天命，結果導致餓殍遍野，盜賊叢生。
在強台風的作用下，八月份下雨範圍準備向黃河上遊移動，導致黃河中下遊水位再次暴漲，九月初黃河在孟州（洛陽北）、滑州、衛州等地再次決口，黃河中下遊徹底陷入一邊澤國。
九月天，秋風一起，草木枯黃，大水消後，田地裏的尚未收割莊稼已經徹底泡湯了，百姓缺衣少食，麵黃肌瘦，走的動得百姓紛紛扶老攜幼，沿途乞討為生，一路南下；走不動的就隻能吃些樹皮、觀音土，盼望著朝廷的救濟，很多人到死都沒看到朝廷救濟的一粒糧食。水災過後，瘟疫又起，整個中原大地十室九空，田地荒蕪，道橋毀壞，都原來人口較為密集的懷州等地，十數裏不見一個人影兒。據考古統計，在黃河決口之前，懷州一縣有700多戶人家，等水災徹底過去之後，餘下的不足90戶，戶戶掛白幡，家家停棺槨。
與中原水災不斷相比照，塞外大草原遇到了罕見的大旱災，不少地方，草木徹底枯死，契丹人的牛羊馬匹，餓死的不計其數。同樣缺衣少糧的契丹，以其特有的強盜思想，漸漸將目光轉移到了中原。雄州、應州等地駐紮契丹人的不斷的南下騷擾試探。
這個時候在北方駐守邊疆的李守貞的等人本著立功就要行賞，國家的錢不拿白不拿的思想，不斷的將所謂的勝利戰報傳到石重貴的手裏，索要糧草財務。本來，這事兒石重貴想給就給，不想給就拉到，可是他偏偏就將賞賜的糧草交給了北麵行營都招討姑父杜威來酌情下發，杜威打仗的本事不咋地，可是雁過拔毛的手段還是很熟練的，若是送給劉知遠的東西，他或許不敢動，既然是賞賜李守貞的，他就毫不客氣的從中扣下了不少。李守貞聞之大怒。
另一方麵，為了能夠充分保證在北方邊境駐紮的軍隊的軍糧，石重貴在水災地區隻是減了一半的賦稅，在非水災的地區卻加了一倍的賦稅。從北部的易州、定州到南部的安州、複州，整個晉朝的統治區域民怨沸騰。即便是這樣，軍糧的儲備也是在極具下降，到了9月的時候，黃河以北的軍隊最多就有三個月的存糧了。
事實上，到了這一步，大晉已經是空中走鋼絲、懸崖邊上跳探戈，玩得就剩一個心跳了。局勢的惡劣，讓石重貴也無心遊玩了。他憂心忡忡，卻無計可施。就在這個時候，他的大舅子馮玉，給他出了一個主意。一個直接導致晉國滅亡的主意——拉攏早已投降契丹的趙延壽等人重新回到祖國的懷抱。
馮玉挺聰明的，他也看出來晉國現在內部矛盾重重，如果咱們大晉要是在和契丹耶律德光這老小子玩下去，估計大晉就玩完了。可是耶律德光是自視甚高，要是去年、或者前年的戰爭，耶律德光贏了，那麼晉國還有可能和契丹議和，現在偏偏是晉國贏了，那麼耶律德光是一定會想辦法把這個麵子給找回來的。
現在大晉的形勢如此惡劣，耶律德光南下，要是硬碰硬，大晉說不定還能贏，要是打起消耗戰，大晉的軍糧估計就支持不住了。可是今年契丹的日子也不好過，契丹南下恐怕已經是不可避免的了。於是，馮玉想到了個以漢奸製契丹的餿主意。
這個漢奸指得就是趙延壽。趙延壽是後唐的一員大將，官拜盧龍節度使。石敬瑭反唐時，趙延壽奉命征討石敬瑭，走到半路，聽說石敬瑭投降契丹了，趙延壽腦子一轉，也派使者向表忠心，他和石敬瑭一樣，也認了耶律德光做了幹爹。隻不過，石敬瑭為了表孝心，崽賣爺田心不痛，生生的將燕州、雲州等十六州割讓給了契丹。
石敬瑭這招挺狠的，一麵討好了自己的幹爹，另一麵把趙延壽也給徹底的賣了。為什麼這麼說呢？原因在於趙延壽是盧龍節度使，管轄的地方就在燕雲十六州裏麵。耶律德光立了石敬瑭之後，估計感覺有點對不起孝順兒子趙延壽，所以就把趙延壽，也給帶回了契丹，封為燕王，當上了契丹的幽州節度使。