第二章家庭理財技巧與策略家庭理財4
家庭外幣理財
外彙的72種渠道
中國證監會決定，允許境內居民以合法持有的外彙開立B股賬戶，交易B股股票。A，B股的價格存在著巨大的差異，B股以其較低的市盈率和價格受到了廣大投資者的青睞。國內投資者想要加入B股投資者的隊伍，首先須合法持有外彙。國內居民合法取得外彙，有如下渠道；
1．專利、版權：居民將屬於個人的專利、版權許可或轉讓給非居民而取得的外彙；
2．稿費：居民個人在境外發表文章、出版書籍獲得的外彙稿費；
3．谘詢費：居民個人為境外提供法律、會計、管理等谘詢服務而取得的外彙：
4．保險金：居民個人從境外保險公司獲得的賠償性外彙；
5．利潤、紅利：居民個人對外直接投資的收益及持有外幣有價證券而取得的紅利；
6．利息：居民個人境外存款利息及因持有境外外幣或利息：居民個人境外存款利息及因持有境外外幣或有價證券而取得的利息收入；
7．年金、退休金：居民個人從境外獲得的外彙年金、退休金；
8．雇員報酬：居民個人為非居民提供勞務所取得的外彙；
9．遺產：居民個人繼承非居民的遺產所取得的外彙；
10．贍家款：居民個人接受境外親屬提供的用以贍養親屬的外彙；
11．捐贈：居民個人接受境外無償提供的捐贈、禮贈；
12．居民個人從境外調回的、經國內境外投資有關主管部門批準的各類直接投資或間接投資的本金。
現在，個人可以在限額內自由兌購外幣，炒外彙更加方便。
外幣存款的學問
我國推出了外幣存款利率市場化改革舉措，對300萬元(含)以上美元或等值其他外幣的存款利率。實行由金融機構與客戶協商確定存款利率。央行近年來已連續7次下調人民幣存款利率，外幣存款利率則多次上調，本次調整後，預計外彙熱將繼續升溫。麵對新情況，居民在儲蓄外幣時該注意些什麼呢?為此，某訪談節目采訪了有關理財師。
問：老百姓今後存外幣，在利率上是否可以跟銀行“討價還價”?
答：此次改革措施的限製性條件依然不少，對隻持有一些小額外幣的普通儲戶來說新意不大。據有關資料顯示，在我國的外幣存款中，300萬美元以下的小額外幣存款占80％。300萬美元以上的外幣存款絕大部分是企事業單位的外幣存款。因此，一般的小額儲戶目前尚不能與銀行就利率進行“討價”。而且，此次外幣存款利率的升調並不意味著國內外幣資金的嚴重短缺，隻是為了與國際水平接軌。今後，各商業銀行之間雖存在競爭，但都有自己的市場策略，對風險較大的外彙貸款大多采取“看菜吃飯”的態度，有好的貸款項目才吸收適量的外幣存款與之平衡，而絕不是多多益善。從目前國內幾家大銀行開辦的大額外幣存款實際利率情況看，上浮的幅度顯得極其謹慎微小。因此，指望以較大的成本籌借大量的外幣資金，追求存款“高利率”收益，是不現實的。
問：居民存儲小額外幣存款，在“幣種、存期、方式”等方麵有什麼學問?
答：至少需注意把握以下兩點：一是在存儲幣種上應“擇高棄低”。從本次調整公布的小額外幣存款利率看，是有升有降的。美元、加拿大元、歐元等外幣存款利率均有不同程度的上升，而英鎊、港幣等外幣存款利率則有一定程度的下降。其中，美元定期存款4個檔次利率上升幅度均在10％以上，升幅最大的3個月，定期利率上升了0．5625個百分點。歐元升幅最大的6個月，定期利率上升了0．6875個百分點。而英鎊、港幣利率本次盡管略有下降，仍大大高於同期人民幣存款利率。按照“貨幣彙率穩定，存款利率又高”的選儲基本原則，美元、英鎊、港幣、加拿大元、歐元應為首選的強勢存儲幣，種。如果持有某種外幣，不妨考慮將其兌換成強勢存儲幣種。
二是存期選擇應“短平快”，存取方式應“酌情追漲殺跌”。隨著外幣利率市場化改革進程的深入，今後外幣利率的變動可能更趨頻繁。故在存期(含轉、續存)選擇上，應以3～6個月存期為宜。如果選擇存款時間過長，利率發生變動後，就會麵臨轉存的麻煩和可能造成的損失。而在一般情況下，當某外幣存款利率拾級上升時，將有一段相對穩定的時間；當其振蕩下降時，也將有一段逐級盤下的下降過程。故一旦利率上調時或之後不久，就可以提前轉存或到期續存“追漲”。即使今後在存期內遇某一外幣的利率下調，並超過預先設定的心理止損價位，也可以提前支取“殺跌”，速將其兌換成其他硬貨幣存儲，避免更大的利息損失。
問：對居民存外幣還有什麼好的建議?
答：在遇到利率調整時，居民如將已超過一半存期的存款取出轉存，是不劃算的。建議如下：
1．若外幣存進不久，或到期自動續存不久、尚不到一半存期的，可以取出辦理轉存，雖說已存時間利息按活期計算有損失，但以後獲得的利息收入將高於所損失的；
2．若外幣儲蓄快要到期，或已經超過原先存期的一半時間，則不必心急地取出轉存，可等期滿支取後再續存，這樣既可拿到原來的到期高利息。又可趕上這次的高利率起存機會。
3．幣種兌換應“少兌少換”、三思而行。因為，銀行在兌換時要收取一定費用，且兌進時是按“現鈔買入價”收進，而不是按“外彙賣出價”兌換，前價要低於後價許多，儲戶將有一定的損失，有時甚至超過利息的差額收入。另外，人民幣在資本賬戶還不能自由兌換，當換存入民幣的收益小於直接存外幣時，不應輕易兌換。
外彙投資理財的竅門
參與外彙投資理財的投資者，除了關注加息外，人民幣升值壓力也要引起高度的重視。從長期來看，人民幣彙率市場化是大勢所趨。在人民幣升值的壓力下，投資者應注重外幣理財的一些小竅門：
1．將美元兌換成人民幣。目前，國內美元存款利率比人民幣低，美元具有貶值的趨勢，持有美元的機會成本在增加。與此同時，現在出國購彙用彙也相當方便。
2．將美元通過外彙買賣兌換成亞洲貨幣並持有。美元對歐元、瑞郎等歐洲貨幣貶值的幅度在30％以上，但對日元的貶值幅度不到10％。目前美元貶值的壓力並未消除，建議承擔風險較小的投資者可以買入港幣，風險承受能力較強的。可以考慮買入日元。
3．通過購買銀行發行的外彙理財產品，在本金有保障的情況下，可以大幅提高資金的收益。
4．有一定外彙知識的投資者可以在銀行交易員的指導下，通過外彙買賣交易，獲取外彙買賣的價差收入。
找到正確的炒彙模式
怎樣在外彙市場獲得高額穩定收益?有一套訪談節目對此做了解釋。
主持人(下略)問：澳元被套，應該如何操作?
理財師何先生(下略)答：澳元現在的態勢從周線圖上來看，還沒有出現跌勢終止的信號，但從日線圖上來說，出現了兩根陽線，應該說是一個積極的信號，但是否就此上揚，還不能做這樣的判斷。我的觀點是，把0．7360當作一個參考點，如果再跌到這裏，就考慮出手，否則就繼續持有。
問：CFD是一種什麼樣的投資理財工具?
答：CFD就是差價合約(CONTRACTSFORDIFFER-ENCE)，是一種新型金融衍生工具，主要是交易目標市場的價格波動，它無須實際擁有投資品種，通過保證金交易。目前CFD在世界上已成為一個普遍的投資理財工具，在新興市場迅速崛起。
問：CFD在國際金融市場上的優勢到底是什麼?
答：CFD在國際金融市場上廣泛應用於外彙、股票、指數、商品、債券等各個領域，它的特點在於交易的是目標市場的價格波動，無須實際擁有投資理財品種，並且通過保證金交易獲得便利的融資，這使得它可以提供更多交易機會，可以做多做空，獲得更低交易成本，具備更好的流動性，能夠實現有效對衝交易風險，並且可以進行更好的投資理財組合。
“美元走勢繼續當仁不讓，如果手中有美元建議暫時按兵不動：在歐洲貨幣紛紛下跌的情況下，加元卻一枝獨秀，可以投資；六大貨幣中，歐洲貨幣目前是最弱的，而三大貨幣中英鎊又是其中最弱的。”對於眾多外彙品種眼下的走勢，何先生如數家珍，一一做出了分析：“美元的上漲趨勢目前繼續保持，沒有出現確定的逆轉態勢，如果在實盤上有美元，建議不要亂動。”
“另外，近兩個月來歐洲的貨幣都在跌，而加元卻在漲，為什麼不買呢?”何先生分析說，“現在加元在周線和日線中都還沒有出現要調頭的跡象，漲勢還未結束，所以可以繼續投資。”
“歐元沒有見底趨向，繼續觀望。”何先生進一步解釋說，“從其周線圖來看，是處於下跌的趨勢當中，2、3月份有過一次強勁的上漲，但是並沒有突破前麵的高點就跌了下來，而目前歐元周線下跌趨勢並沒有出現掉頭的趨向。”針對有些投資者急迫的投資理財心態，何先生建議，“不要丟買最低價，而要等它調過頭來再去買，也許賺得沒有那麼多，但是賺的是最穩當的錢。”
“從整體趨勢來說，六大貨幣中，歐洲貨幣是最弱的，而三大貨幣中，英鎊又是最弱的，從買強空弱的原則來說，第一選擇不是買英鎊。”
善於利用複利機製
投資理財成功的秘訣何在?有兩大法寶：高勝率和複利機製。“這兩者的共同作用，可以在金融投資理財市場上創造奇跡。”
何先生給廣大投資者算了一筆賬：以一年12個月計，每月盈利1％，則可累計盈利12．68％；每月盈利5％，則可累計盈利79．59％；每月盈利10％，則可累計盈利213．84％。由於複利機製在不斷地起作用，很低的月均盈利水平也可以創造出可觀的累計盈利。如果累計的周期增加。或者每個周期縮短，其複利效應將更加明顯。“由此我們看到，複利機製是投機成功的一個法寶。善用之，則可以創造奇跡。”而在不考慮複利的情況下，以同樣的盈虧比，100次交易的結果，如果勝率隻有30％，則會造成50％的虧損，但勝率提高到50％以上，則會產生高額回報，當勝率達到90％時，回報率高達850％。“由此可見，一旦這兩者共同作用將帶來怎樣的回報。”
“解套”的關鍵：給自己設定底線。