根據索羅斯的理論解釋，市場參與者的偏見會影響市場價格，他並且認為有時候不僅影響價格，還會影響基本麵，所以他在剖析投資標的時，就習慣帶著找茬的眼光，試圖看出其缺點。因為隻要知道缺點所在，他就能領先樂觀派的投資大眾。索羅斯常與實際操盤人就投資問題做檢討及辯論，索羅斯的作風就像博士班學生考試時的口試委員一樣，不斷質疑考生論文的論點，試圖找出缺點。倘若一問，問題百出，就不斷進行檢討，他的問題又專業又刁鑽，一直到部屬回答都正確時，再也沒有問下去的必要，才放心進行投資。
隨著基金規模的擴大，索羅斯的事業蒸蒸日上，特別是1980年，更是一個特別值得驕傲的年度，該年度基金增長102．6％，這是索羅斯和羅傑斯合作成績最好的一年。此時，基金已增加到3．81億美元，索羅斯個人也已躋身到億萬富翁的行列。但令人遺憾的是，羅傑斯此時卻決定離開。這對合作達10年之久的華爾街最佳搭擋的分手，多少有點令索羅斯失落。在隨後的一年，索羅斯遭受到了他金融生涯的一次大失敗。索羅斯判斷美國公債市場會出現一個較大的上升行情，於是用所借的銀行短期貸款大量購入長期公債。但形勢並未像索羅斯所預料的那樣發展，相反，由於美國經濟保持強勢發展，銀行利率在不斷地快速攀升，已遠遠超過公債利率。這一年，索羅斯所持有的公債每股損失了3～5個百分點，量子基金的利潤首次下降，下降程度達22．9％。大批的投資者棄他而去，帶走了公司近一半的資產，約1．93億美元。索羅斯有一種被拋棄的感覺，他甚至曾想過要退出市場，去過一種平淡的生活。
索羅斯在做錯時能及時止損離場，為的是：放棄戰鬥活下來，好在另一天再上戰場。索羅斯止損退場要承受巨大的虧損，但是，如果不及時止損，會賠得更多。索羅斯了解自己建立的投資倉位可能有錯，這雖令他失去安全感，但也使他提高警覺，隨時準備改正。這是由於索羅斯的哲學理念接受不完美是人性的一部分，所以對失敗或犯錯不抱負麵態度。他指出：做錯事不丟臉，錯誤變得明顯時不去矯正才丟臉。他常以此自誇，不在於他常常做對，而在於他比其他多數人更善於發現自己何時做錯。如果市場變化和他期待發生的事不合，他便知道自己犯了錯，他會進一步探索找出自己什麼地方錯了。一旦他認為自己知道答案，便有可能被迫修正原來的判斷，或者完全舍棄，但他不喜歡隻因環境變化而改變判斷。索羅斯從父親身上學到的主要教訓是：冒險沒有關係，但冒險時不要拿全部家當賭下去。索羅斯說：千萬別賭整個家當，但有錢可賺時也不要呆在一旁。
如果打消了超凡脫俗的想法，也就防止了自信危機。對於多數人來說，潛在犯錯的威脅讓他們膽戰心驚，憂心忡忡。相反，對於索羅斯來說，如果他在自己的分析判斷中找不到缺陷，會令他急躁不安。他努力尋找，如果找不到，他的背部就會疼痛。一旦發現錯誤，他就會感到很舒適。發現錯誤，思路上的錯誤，使得他能夠知錯而退，不管是盈是虧。索羅斯和其他投資者不同的地方在於他能夠接受錯誤，所以他在一開始就預想他的分析判斷是錯誤的，而不像其他投資者，他們幾乎全部分析判斷的前提是正確的。盡管市場是錯誤的，但並不是說投資者就該逆著市場的趨勢交易。在一項投資或者交易方案中發現錯誤並不會使索羅斯摒棄該理論。相反，這會幫助他在操作中更有信心，因為他知道錯在哪裏，而市場不知道。發現錯誤讓他走在了曲線前麵。對索羅斯而言，相信偏差意味著無論在生活中，還是在投資交易中，他都能夠敞開心靈。現實世界不是簡簡單單的一張白紙，而是豐富多彩的舞台，時刻在發生變化。我們最好睜大雙眼，不要陷入“非此即彼”的僵硬思維模式中去，否則我們會對那些致命的錯誤視而不見。