投資者利用基金轉換業務，可以用比較低的投資成本，規避股市波動帶來的風險。一般而言，當股市行情不好時，將手中持有的股票型基金等風險高的投資品種，轉換為貨幣市場基金等風險低的品種，避免因股市下跌造成的損失；當市場行情轉暖時，再將手中持有的貨幣市場基金等低風險、低收益品種轉換成股票型基金或配置型基金，以便充分享受市場上揚帶來的收益。
基金公司的基金轉換業務為投資者提供了費率優惠。以廣發旗下的基金為例，由股票型基金廣發聚豐轉換為貨幣市場基金時，隻需支付0.5％的贖回費即可。市場向好時，再由貨幣市場基金轉向廣發聚豐，此時隻需為貨幣市場基金新增收益的那部分基金份額補交1.5％的申購費即可。這樣，市場低迷時，通過貨幣市場基金賺取了穩定收益，而且，再轉為股票型基金時，還省去了前一部分資金的申購費。
所以，投資者在最初選擇基金時，也應該考慮該基金公司旗下的產品線是否全麵，可供市場波動時進行基金轉換。另外，投資者需注意的是，不同基金公司基金轉換業務的收費方式不同，具體執行基金轉換操作時，需谘詢基金公司。
如何把握基金轉換的時機
1. 投資者要注重宏觀經濟以及各類金融市場的趨勢分析。預計股市逐漸向好時，投資者應選擇股票型基金；當股市漲至高位時，投資者應逐步轉換到混合型基金；當利率高企，經濟過熱，即將步入衰退期時，投資者可轉換到債券型基金或貨幣基金。
2. 投資者還應留意基金公司的公告，往往有些公司為了留住老客戶、吸引新客戶，會推出一些基金轉換的優惠措施。
3. 設定止損/獲利點
投資人自己最了解自己的風險承受度，也最清楚自己的理財目標，自行設定止損點及獲利點，可適時檢視投資組合的適當性以及投資報酬，適時降低損失程度，並進而保障投資獲利。基金投資雖然不應像股票一樣短線進出，但若標的市場有長期政治、經濟甚至其他幹擾因素，基金的長短期表現也不會太好，因此適度轉換或調整投資組合是非常必要的。設定止損點：想一想你自己可以忍受這筆投資虧損多少，例如說投資10萬元，如果你覺得這筆錢虧損到剩下9萬元就會無法原諒自己，那麼，你的止損點就是10％。設定獲利點：算一算自己這筆投資賺了多少錢，你就滿足了。說實話，一筆投資換算下來，如果1年的報酬率達到銀行1年期定存的2倍，就可以稱之為一次成功的投資。如果達到15％以上，應該算是相當不錯的成績。對於自己的投資狀況時常進行檢視，可以避免讓自己暴露在太大的風險之下。
基金若未能適時獲利了結，過一段時間，走勢轉換，獲利也大幅縮水，在高點介入的人，若未適時忍痛出場，會被套牢得動彈不得。因此，設定適當的止損、獲利點是有必要。一般的做法是，可以在每個月收到各種投資對賬單時結算一下，現在不管是銀行、券商，還是基金公司都會提供這類每月結算的服務。如果可以上網的話就更加方便了，通過網絡開展的電子交易，投資時也可以設定止損點和獲利點，在符合其設定的條件時會自動買進或賣出。投資者可以根據自己的風險承受能力，通過事先的設定來幫助自己把握投資時機。
基金強調長期投資，如果投資過程中出現盈利，該獲利出場還是繼續持有？落袋為安是否與長期投資相矛盾？這是很多投資者都會麵臨的問題。其實，投資理財是持續不斷的行為，由於市場趨勢在變化，在長期投資的過程中仍應靈活掌握。
基金投資的重點在於完整的“資產配置”，搭配投資過程中要進行靈活調整，這樣才能有效提高投資的勝算。在您選擇基金投資前，應該會有一定的回報期望與可承受的虧損程度、理財目標等，即使打算長期投資10年，期間也應該依據自己的投資需求來設定獲利點和止損點。
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“讓你的虧損減小，讓你的盈利奔跑。”很多投資人都以索羅斯作為自己的目標，不過要想做到如索羅斯所說的讓盈利奔跑，很多人還需要積累經驗。隻有避開基金操作的誤區，向著正確的方向前進，才可能做到讓盈利奔跑。