微軟表示，如果網景不與它競爭，則兩家公司可以形成一種互惠合作的夥伴關係。微軟還特別提出，如果網景同意不推出可替代Windows的領航員瀏覽器，那麼，微軟將在其他操作係統平台方麵作出讓步，比如在對待Macintosh（蘋果的操作係統）和Unix的問題上。
但網景拒絕了微軟提出的在兩家公司之間分配瀏覽器市場的建議。
意在對網景進行限製的行動失敗後，微軟便收起橄欖枝，軟的不行，來硬的。
首先，微軟從Spyglass公司獲得了Nosaic技術的許可證，並將其用作開發自己的網絡瀏覽器IE（InternetExplorer。“互聯網探索者”）的基礎，欲與網景的領航員瀏覽器一決高下。
其次，微軟意識到應將增加瀏覽器的市場份額放在公司發展戰略的首位。微軟建立並保留了一個獨立的公司分支機構，專門致力於發展網絡以及網絡瀏覽器。
其三，微軟早就意識到，即使將它的瀏覽器免費贈送，也無法保證它的市場份額，以及在這場與網景針鋒相對的瀏覽器大戰中取得勝利。因此，微軟使出最“毒”的一手：通過杠杆效應，利用Windows的壟斷地位來增加其瀏覽器的市場份額。
在具體操作過程中，微軟將目標對準了網絡瀏覽器發行和使用的兩個主要渠道——原始設備製造廠家和ISP／OSP（InternetServiceProviders“網絡服務提供商”／OnlineServiceProviders“在線服務提供商”），同它們簽署了一係列協議。在與原始設備製造廠家簽署的許可證協議中，微軟要求原始設備製造廠家將IE與Windows捆綁銷售。微軟還加上了一些對啟動和屏幕加以限製的條款，以阻止原始設備製造廠家用其他網絡瀏覽器代替IE，也為了不讓用戶得到用其他網絡瀏覽器圖標代替IE圖標的電腦。
在同ISPs和OLSs簽署的協議中，微軟要求將IE作為他們所推薦或默認的瀏覽器進行使用和發行，以換取在微軟的（“網絡連接向導”）或微軟的桌麵（“在線服務”）中的一席之地。微軟還同ICP（“網絡內容提供商”，如CNN）簽署了協議，使ICP同意不對與微軟競爭的瀏覽器製造商提供補償，以獲取成為IE收費信道的資格。
微軟的大棒政策的效果立竿見影，至1997年初，IE在瀏覽器市場中的份額大約為30%一年內增長了近25%。
但這並不意味著戰爭結束了。
不久，微軟發布了OEMServiceRelease（“捆綁服務版”，即OSR2.5）。而對OSR2.5的許可證條件不僅要求將IE與Windows95進行捆綁，而且還要求被捆綁的是IE的最新版本——IE4.0，同時微軟還以Windows專利權使用費打折的形式進行經濟方麵的鼓勵。
到1997年11月，據估計，微軟的IE已占有網絡瀏覽器市場的42%，比1997年4月增長近12%。而且，微軟預計，IE將於1998年第二季度在市場份額方麵，取代網景公司之領航員瀏覽器的主導地位。
最後，微軟計劃在1998年5月中旬，向原始設備製造廠家提交Windows98，並於1998年6月底將其推向零售市場。將微軟的網絡瀏覽器與Windows95或98捆綁銷售，將會排除網絡瀏覽器市場中相當數量的競爭者。
想當初，微軟的總裁比爾·蓋茨並不認為網絡會成什麼大氣候，所以信誓旦旦說絕不會發展網絡軟件，除非他死了，不過事與願違，他沒死，倒是快把網景氣死了。