在1987年，股指期貨的交易隻有在芝加哥交易所才有，而紐約股市的大量拋盤，立刻引得芝加哥期貨交易所也大量賣出股指期貨。
芝加哥期貨交易所大量沽空指數期貨，又反過來刺激紐約股市大量拋盤，而買家卻變得極為匱乏。
尤其是這個時候，大量的電腦或許沒有完全的走入千家萬戶，卻也已經廣泛的應用於銀行、交易所，投資機構。
原先想進行一筆交易，客戶需要給經紀人打電話，然後經紀人給公司交易員打電話，交易員再給負責交易一隻股票的專人打電話，最後交易才得以執行。
這個過程又慢又麻煩，而且效率低下。可是隨著計算機技術的發展，電腦就從人類手中接管了絕大多數步驟。
如今，幾乎每一筆交易都由某種算法處理，最終是由計算機提出然後由互相交互的計算機執行。
這也就導致了“投資組合保險”，被迅速的大範圍的啟用！
所謂的“投資組合保險”的優點在於，隻要股市下跌，觸發到了止損點，那麼就不用人工操作，計算機就會自動拋出股票，防止有過大的風險。
這在後世是很常見的一種手段，保羅上一世的同事有玩期貨的，和保羅聊起來的時候，就強調了要及時的設置止損點，一旦損失或者盈利達到了某種程度，就會自動交易，從而鎖定損失或者鎖定利益。
然而這樣大範圍的拋售，卻造成了一個結果，在開盤第一小時之內，市場上很難找到買家，約占標普500指數指標股30%的95隻藍籌股竟然都未成交。
由於賣單，尤其是自動拋售的賣單大量堆積，而買單少的驚人，導致市場價格被迫一再下降以吸引買方。
到10時30分，道瓊斯工業平均指數30隻指標股中有11隻居然還沒有開盤交易。
要知道在平時，通常開盤後不到5分鍾的時間裏，就會全部開始交易。
由於許多隻股票根本沒有交易，當時道瓊斯工業平均指數無法真實反映市場實際價格，整個市場完全處於無序狀態。交易量不斷被刷新，計算機交易係統速度減慢，道瓊斯工業平均指數和標普500指數的準確數字根本就無法計算。
股市與期市相互驅動，股價和期指跌落速度越來越快，交易量開始猛增。尤其是華爾街的大機構在兩個市場上大量進行交易，將這場災難推向了頂點。
雪上加霜的是，由於一天內交易量巨大，紐約股票交易所中的200台微機，係統從未處理過如此巨大的交易，導致硬件設備無法承受。
當股票交易數據湧進計算機時，計算機幾乎無法處理。賣單蜂擁而至時，信息係統處理速度遠遠滯後。開盤後不到一個小時，由於拋盤數量太大，計算機竟比實際交易速度慢了20分鍾。
等到了中午，計算機係統中的指定指令轉換係統慢了約75分鍾。由於係統容量不足，傳送到係統的3.96億股的交易竟有1.2億股沒有執行。
整整一天，紐約股市交易所的熒光屏上的價格根本就跟不上市場實際價格，連數據都完全失真，這讓交易員根本無法判斷。