幻想鄉位於東方國家的邊境之中，以日本東北及四國為原型的地區。
各種非人的生物，例如妖怪都住在這裏，亦有少數人類居住於此地。
由於有強大的結界將幻想鄉外部遮斷，幻想鄉外部是無法確認幻想鄉的存在的，而且也無法由外部進入幻想鄉。
同樣地幻想鄉內部也無法確認幻想鄉外部的樣貌，亦不能離開幻想鄉。
由於這樣，妖怪們在此建立了一個與外地相異的文明。
這個人們向往的理想鄉正是由妖怪的賢者以及博麗的巫女一起建立的。
在這個地方，有著許許多多的種族，什麼人啊，什麼幽靈啊，什麼獸人啊，什麼妖精啊，什麼吸血鬼啊，什麼什麼的，都有。
幻想鄉是被認為存在於遠離日本的山深處的邊境之地。這裏多數居住著妖怪之類的非人類生物，不過也有少數人類居住。
由於有強力的結界將幻想鄉的外部遮斷，外麵世界是無法確認幻想鄉的存在的，外界人也通常無法進入幻想鄉，但如果發生了概率極低的“神隱”事件時，外界人可能來到幻想鄉。同樣，幻想鄉內部也無法確認幻想鄉外的樣子，一般住民也無法離開幻想鄉。
但是，妖怪或擁有異能的人類可以通過各種手段進入幻想鄉，比如某個從月球逃來的兔子、從平行世界通過空間轉移來的異界人、從外麵世界轉移進來的守矢神、用某種手段和外部交流的以及作為回應從外部世界來到幻想鄉的人。
另外，幻想鄉隻是以結界把內外隔離，並非異次元或是異世界，與外界在地理上是接續的。由於幻想鄉位於內陸，所以是沒有海的。
而維持這個幻想鄉的是兩種超大型的結界，第一種是“虛幻與現實的境界”，另一種是“博麗大結界”。
虛幻與現實的境界
是幾百年前的“妖怪擴張計劃”中，由妖怪賢者八雲紫提議並創建的結界。
博麗大結界
博麗大結界是一百幾十年前張開用來遮斷幻想鄉與外麵的世界之間往來的結界，並有博麗的巫女進行管理。
所謂的博麗大結界是一個「常識的結界」，區分外部世界和幻想鄉的「常識」與「非常識」，外部世界的「常識」就是幻想鄉的「非常識」，外部世界的「非常識」就是幻想鄉的「常識」。這並不是物理意義上的東西，而是倫理意義上的結界，並且此結界非常的強大，即使妖怪也無法簡單的通過。
為了防止幻想鄉的妖怪入侵人類，於是重新張開了以前僧侶們張開的東西，但這是許多人通過追加以及手寫的內容，可信性比較低。
這是由於包括紫等賢者們的提案而做成的東西。另外，從本質上來，幻想鄉就是因為有結界把它和外部世界區別開來，才有了「幻想鄉」的存在。
幻想鄉是個被博麗大結界圍繞，方圓至少有數十公裏以上的陸封區域。不過，在官方資料中並沒有提及幻想鄉的具體大。
雖然對幻想鄉住民來，穿過博麗大結界到達外界幾乎是不可能的（八雲紫為例外），不過對他們而言，往來於某些嚴格來不是幻想鄉一部份的區域，如神、惡魔、幽靈的領域，卻相當簡單。具體而言，這些區域包括彼岸、冥界、魔界、界、舊地獄遺址、仙界，妖怪山，魔法深林，人間界等。