話老子騎青牛，牛頭站立灰鼠，金虎背伏玉兔，白羊緊跟，毛猴肩立雄雞，黃狗與胖豬隨後，由秦佚騎白馬引領，烏龍尾盤青蛇空中護行，走出紫雲山，一路東行，奔往來到嶽麓山。
嶽麓山坐落於古絲綢之路金城關（今蘭州）之南，素有金城“南大門”之稱，是狄道連接臨夏、甘南、隴南、定西的扭帶。還因其位於洮河之濱的狄道郡城之東，亦稱東山。後因宋時建東嶽廟於山麓而得名。此章為顯示其山大氣，故不曰時名東山，而用今名嶽麓。
老子一行來到嶽麓山下，眼前是五彩繽紛的秋色。這山其實不大，僅數十丈，卻有幾份韻味。雖然是在秋季，卻依然楊柳輕拂、鬆柏滴翠、碧水環繞、花放鳥鳴山光水色秀美奇麗，在萬綠叢中，銀杏泛黃，楓葉漸紅，檫樹塗上澄色，可謂野趣橫生，充滿魅力，毅然送入了一個如夢如幻的世界。
上山有左右兩條路，左路開闊平坦，右路狹窄陡峭，老子一行選擇右路，拾級盤旋而上。山勢雖不險，但越爬的高，就越見的風景多。登到一石壁台前，但見台下有岩溪流出，又有白玉泉從東而來，洄環左右，與溪水交彙，泠泠作響，且有花草樹木掩映，鳥回翔。夏秋之交，台上觀之，恍如禦風而遊太虛。臨近山頂，才忽然明白，原來左右兩條路就山勢形成一個圈，順轉和倒轉的效果是一樣的。上到山頂一寬敞平台處，便可以俯瞰狄道城郭。向北放眼望去，美麗的洮河沿著古絲綢之路向北而去，良田萬傾，人家參差，人生浩渺，地無窮，狄道城象個乖巧的孩子，依偎在洮河的懷裏。老子立於一株頗有些年頭的梧桐樹下，禁不住讚歎道：“此山不比凡山，仿佛是有靈氣的滋養不見一絲蕭條荒涼之感，倒頗有幾份隴上江南的風韻。玄之又玄，眾妙之門，此山便是最佳之詮釋”。
聽老子出此言，秦佚也來了興致，吟誦道：“我徂東山，慆慆不歸。我來自東，零雨其濛。我東曰歸，我心西悲。製彼裳衣，勿士行枚。蜎々者蠋，烝在桑野。敦彼獨宿，亦在車下。我徂東山，慆慆不歸。我來自東，零雨其濛。果臝之實，亦施於宇。伊威在室，蠨蛸在戶。町畽鹿場，熠耀宵行。不可畏也，伊可懷也。我徂東山，慆慆不歸。我來自東，零雨其濛。鸛鳴於垤，婦歎於室。灑掃穹窒，我征聿至。有敦瓜苦，烝在栗薪。自我不見，於今三年。我徂東山，慆慆不歸。我來自東，零雨其濛。倉庚於飛，熠耀其羽。之子於歸，皇駁其馬。親結其縭，九十其儀。其新孔嘉，其舊如之何？”
老子對秦佚笑道：“你所頌乃周文王姬昌第四子叔所著國風《東山》也，不過此東山非彼東山。”
秦佚道：“先生所言極是，詩中所言東山，乃當年周公伐奄駐軍之地，應在今日楚國。時才聞先生讚歎此東山，我一時興起，便將此東山當做彼東山了。”
老子與秦佚等站在嶽麓山上，再往四周眺望，除自然的勝景以外，仍有村落，人家，田地，但不失脫離凡塵的仙家境地，比起那些名山來，這山大概更象一位農家平實而清俊的村姑，不粗不貴，不泯然眾山。老子又情自禁地讚歎：“此地山靈水秀，真勝景也！”言罷，又問身後眾生肖道：
“我看此地及佳，地脈亨通，就在此築房造屋如何？日後，我等就在修身養性如何？”
眾生肖都頻頻點頭。
秦佚道：“築房造屋之事交予我辦，明春即可入住。”
老子笑道：“不忙，明秋入住即可。”
秦佚不解道：“為何要待明秋？”
老子言道：“我與眾生肖還將遊曆些許名勝古跡，到三危山方可返回。如此算來，最少還需一年時間。”
秦佚道：“我知先生用意，就依先生所言，明年秋季保您入住。”
眾生肖即刻歡呼雀躍起來：“好啊！師傅要領我等見識個多名勝古跡，甚幸！甚幸！”
老子微笑慎怪道：“你等切莫得意忘形。”
秦佚也忍俊不住笑出聲來。
老子眺望東方，手指一隱約可見村莊，問秦佚道：“那村距此地不遠，我等今晚前去借宿如何？”
秦佚道：“那村名喚槐裏，乃我舅父居地，他也是喜道之人，家境還算富足，先生築房造屋所需物料，該應有盡有，可使用。他家還專門為我留有一套宅院，先生一行可在此多住時日。”
老子道：“就依你。”
於是，老子騎上青牛，牛頭站立灰鼠，金虎背伏玉兔，白羊緊跟，毛猴肩立雄雞，黃狗與胖豬隨後，由秦佚騎白馬引領，烏龍尾盤青蛇空中護行，走下嶽麓山，再，一路東行，奔往槐裏村。
站在紫雲山看槐裏村似乎很近，其實足有二十餘裏。好在道路通暢，老子一行走兩個時辰，便來到槐裏村邊。隻見一顆千年古槐立於村口，樹高約有五丈枝葉茂密，頂如華蓋。雖曆千年滄桑，卻毅然蒼勁挺拔、生機無限。據秦佚講，當地村民都稱古槐為為神樹，每月初一、十五都有來此燒香的。槐裏村名稱的由來，便與這棵千年古槐樹有關。
相傳這是個相當久遠的故事。那年臨洮一帶雨水較大，洮河水暴漲，淹沒兩岸很多村莊。一有位老漁夫，一在洮河裏打魚。晴朗朗的突然不知道怎麼就變的烏雲密布狂風大作，待到風平浪靜時，他發現自己迷失了方向，隱隱約約得就看見前邊裏有座霧蒙蒙的山。他把船慢慢地劃了過去，近了他已看見山腳下的有棵大槐樹，大槐樹下躺著一個打柴的樵夫。他便係好了船，走了過去問路。樵夫：“老人家你從哪裏來，你問我這是什麼地方，這裏沒有地名。我隻知道從俺爺爺的爺爺的那輩起逃荒到這裏就再也沒有離開過，來時就帶了這麼棵槐，看它今就長成了這麼粗。”
漁夫孤身一人，覺得這裏是仙境般的世外桃源。便搭了個棚子住了下來。開一片荒地，養幾隻黑羊，喝一盅老酒，生活過得有滋有味。以後又過了許多年，陸陸續續的又從四麵八方搬來一些逃水災的鄉民，同老漁夫一同養黑羊，這便人煙漸漸多了，成盛產養黑羊個村莊。凡有外地人來買黑羊，問在何處，便有人告曰：在古槐裏。人們就給這村莊起古槐裏個名字。
正因為古槐裏有黑羊，於是又引出下麵一段故事，即“羊皮換相”。
楚國宛(今河南南陽)人百裏奚，飽讀詩書，才學過人，可是家境貧困，加上楚國宗法製度森嚴，平民沒有希望入仕為官。百裏奚的妻子杜氏是個很有見識的女子，深知自己丈夫是曠世奇才，於是就鼓勵百裏奚出遊列國求仕。百裏奚從南陽出遊求仕後，曆經宋國、齊國等國家，因為朝堂裏無人，都沒有得到錄用。在齊國，百裏奚陷入困境，一度沿街乞討，繼續求仕生涯。在齊國郅地，他遇見了蹇叔，兩人一番高談闊論，就結為知己。此後，在蹇叔的舉薦下，到虞國當了個大夫。晉國滅虢國後，把矛頭指向虞國。晉國滅掉虞國，俘虜了虞國君及其大夫百裏奚。由於他拒絕在晉國做官，被晉國充作奴隸，在穆姬嫁給秦穆公時候，陪嫁到秦國。百裏奚在去秦國的途中，逃回到楚國。楚國國君楚成王聽百裏奚善於養牛，就讓百裏奚為自己養牛。剛當上秦國國君的秦穆公，名字叫任好，是一位胸有大誌的國君，聽了百裏奚是人才，就想重金贖回百裏奚。秦穆公的謀臣公子縶：“那楚成王一定是不知道百裏奚的才能，才讓百裏奚養牛。若用重金贖他。那不就等於告訴人家百裏奚是千載難遇的人才嗎？”秦穆公問：“那我該怎麼樣才能得到百裏奚？”公子縶：“可以貴物賤買，用一個奴隸的市價，也就是五張黑公羊皮來換百裏奚。那樣楚成王就一定不會懷疑了。”然而，黑公羊隻有臨洮一帶盛產，秦穆公便派人來臨洮，在槐裏村尋到五張黑公羊皮，去楚國換回了百裏奚。當百裏奚被押回秦國後，秦穆公親自接見了百裏奚解除了他的奴隸身份，並與他商談，討教國家大事。兩人一談就是三，言無不合。穆公十分高興，要拜其為上大夫（上卿），委以國政，實際上就是把秦國的軍政大權都交給了百裏奚。百裏奚堅決辭讓不受，並推薦自己的好友蹇叔當上卿。最後，秦穆公就讓他用很重禮，將蹇叔請來秦國，讓他和蹇叔一道做秦國的上大夫。