晚宴結束後，夏侯仲英回家連夜把崔石煥的劇本看完，卻不好下決定。
這個劇本的曆史背景是朝鮮第十代君王燕山王君時期（公元1476－1506年），兩個雜耍藝人孔吉和長生與燕山王之間的故事。
賤民藝人孔吉和長生原本是市集裏的雜耍藝人，班主欲將容貌美麗，性格溫順善良的孔吉賣給鄉紳老爺為男寵，孔吉因為性格原因，不敢反抗班主，隱忍欲接受淩辱。
長生則對孔吉：“有些東西是不能賣的。”告誡他無論生活多麼困苦，都要保有自己最後的尊嚴。挺身而出拚命相救，被攔截後，班主欲打斷長生的雙腿，孔吉在危機關頭將刀插入班主後背，班主死去，兩人不得不開始逃亡生活，最後決定奔向當時的王城漢城。
長生與孔吉到了王城之後，為生活所迫，長生收服了一個戲班，在街頭開始表演諷刺燕山王和王後張綠水的喜劇，大受歡迎的同時卻被宦官楚善以對王不敬的罪名抓捕。在被杖刑時長生無畏的大聲斥責官員昏庸，並要求讓他們去大王麵前表演，如果大王笑了，他們就是無罪的。
得到允許之後，楚善把兩人代入宮廷。兩人無論如何賣力表演也不能讓王露出笑容，最後向來斯文的孔吉卻急中生智，讓王大笑。
此後兩人和他們的戲班被王留在宮中，供王取樂。而滿朝大臣都以把雜耍藝人留在宮中不合禮製為由，極力反對，想逼迫王把兩人趕走。王大怒，就讓孔吉和長生表演一出諷刺大臣的戲劇，卻無意之中幫助王除掉了貪官，進而引起了朝臣們的恐慌。與此同時孔吉以一個非宮廷人的獨特方式撫慰了王潛藏的孤寂，而受到王的喜愛。
不久燕山王授意兩人排演一段**女人因為嫉妒而互相殘害的劇目，其間燕山王憶起當年自己生母悲慘遭遇而凶性大發。癲狂之際殺死了害死母親的兩個**妃子。王越來越寵信孔吉，更是在太後喪期封孔吉為官，還欲要求朝臣們一齊慶祝。
眾臣認為是孔吉誘惑王濫殺，設下圈套，兩名大臣假狩獵之名想射殺孔吉，長生及時營救，王也趕到現場當場射死大臣。
王後張綠水妒忌孔吉奪走王的愛，與內宮合作偽造了孔吉筆跡的誹謗燕山王與她自己的書畫冊，長生為了製止燕山君的殺孔吉，把罪名承擔了下來，還怒斥王玩夠了女人又把目光投向男人，王大怒，烙瞎長生眼睛，關進監獄。
在監獄門外，孔吉聽師兄講述往事，淚珠劃落。孔吉向王求情，還用割腕的方式想追隨最愛自己的師兄而去，後獲救。
燕山王的荒淫無道和濫殺，徹底激怒了朝臣，朝臣們糾結起來想推翻燕山王的暴政。叛軍攻入王宮，孔吉與師兄表演著一場給自己看的戲，在王宮大門被攻開的一刻，兩人在繩索上奮力一躍，身體拋向半空……
這個劇本好是挺好的，卻不好拍啊，夏侯仲英看完感歎了一句。
光投資就不是個數目。劇中涉及到朝鮮的王宮，這個場地就不好解決。如果想把劇本拍好，就必定要再現當時的朝鮮王宮，至少要花個幾十億，甚至有可能需要上百億，這個費用不僅對新開業的Z娛樂來不是個數目，對其他電影公司也不是個數目啊，怪不得沒有電影公司願意投資這部電影。