的合同．將不同
26’I
風險的投保人區分開，讓他們在高自賠率加低保險費和低自賠率加高保險費
兩種投保方式之間選擇，以防止欺詐行為。
票價為何如此低
紐約的國立自然曆史博物館是世界上同類博物館中的翹楚，但是收費卻
出奇的低。一位作家問館長：“這麼一點門票的收入，怎麼能夠維持開銷呢?”
館長回答：“我們根本不靠門票的收人，這隻是做個樣子。”作家有些詫異地
間：“做個樣子那叉何必呢?”主管回答說：“如果我們完全不收費．必然會
造成許多閑雜人員湧人，因而破壞了整個博物館的氣氛，所以我們要求象征
式的買門票，錢雖然不多，卻表示了對博物館的尊重和誠意。”
那位作家認為．這個故事說明了人們所需要的經常並不是錢，而是那小
小幾塊錢後麵的一點誠意、一些溫情和一片真心。這種理解固然不錯，但是
從博奔論的角度來看，博物館這樣做的目的．恐怕更多的還是為了通過收費
的形式，把真正的藝術愛好者與所謂的“閑雜人員”甄別開來，以更好地保
證高效服務。
市場交易的目標就是利益的均衡。而均衡有兩種模式：混同均衡和分離
均衡。所謂混同均衡是使所有人都願意接受的選擇，分離均衡則是向不同的
人提供不同的選擇。上麵故事中的博物館雖然是非贏利的公共服務部門．分
離均衡的思路也是不錯的。
斯蒂格利茨證明了在競爭市場上．混同均衡是不存在的。也就是說，之
所以不存在一個使高丟車概率的人和低丟車概率的人同時選擇的保單，是因
為保險市場存在競爭。
在前麵的例子裏，有的人因為經常丟車，所以積極投保，哪怕要為此付
出相對較高的保費支出。不經常丟車者．就隻會選擇賠率較低而保費也較低
的投保合同。在這樣的情況下．一份保費標準統一的合同肯定會流失一部分
客戶——或者是嫌保費高的客戶，或者是嫌賠率低的客戶。為了在市場上更有
競爭力，保險公司一定會設計出更多的合同，吸納不同要求的客戶．而不會
使用千篇一律的標準合同。
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風險的投保人區分開，讓他們在高自賠率加低保險費和低自賠率加高保險費
兩種投保方式之間選擇，以防止欺詐行為。
票價為何如此低
紐約的國立自然曆史博物館是世界上同類博物館中的翹楚，但是收費卻
出奇的低。一位作家問館長：“這麼一點門票的收入，怎麼能夠維持開銷呢?”
館長回答：“我們根本不靠門票的收人，這隻是做個樣子。”作家有些詫異地
間：“做個樣子那叉何必呢?”主管回答說：“如果我們完全不收費．必然會
造成許多閑雜人員湧人，因而破壞了整個博物館的氣氛，所以我們要求象征
式的買門票，錢雖然不多，卻表示了對博物館的尊重和誠意。”
那位作家認為．這個故事說明了人們所需要的經常並不是錢，而是那小
小幾塊錢後麵的一點誠意、一些溫情和一片真心。這種理解固然不錯，但是
從博奔論的角度來看，博物館這樣做的目的．恐怕更多的還是為了通過收費
的形式，把真正的藝術愛好者與所謂的“閑雜人員”甄別開來，以更好地保
證高效服務。
市場交易的目標就是利益的均衡。而均衡有兩種模式：混同均衡和分離
均衡。所謂混同均衡是使所有人都願意接受的選擇，分離均衡則是向不同的