得到了定海神針，孫悟空又向龍王討要甲胄，龍王不得已，隻好招來四海龍王，各自獻出了一件寶物，湊成了衝天冠，鎖子甲，登雲靴連同定海神針，合成了一整套攻擊和防護的裝備。
孫悟空這才滿意，他同時也發現了定海神針上有“如意金箍棒，十萬八千斤”十個大字，於是也就用了金箍棒這個名字。
孫悟空在東海實驗金箍棒的威力，大鬧東海，弄得東海海水暴漲，海水倒灌大陸，弄得百姓遭殃，民不聊生。
東海龍王好不容易送走了孫悟空，便和其他的西海龍王，南海龍王，北海龍王一起上到天庭，向仙帝告狀，說妖猴孫悟空大鬧東海，搶了他們的寶物，要仙帝消滅妖猴。
孫悟空回到花果山，眾妖前來祝賀，吃酒吃肉，玩的甚是痛快。
孫悟空喝酒醉倒，卻被牛頭馬麵拘回冥界，孫悟空乃是大神通者，大鬧陰曹地府，撕毀生死薄，勾掉了猴族的名字，從此以後，猴族便逍遙天地間，再也不受冥府的管轄。
閻王也趕到了天庭，向仙帝告狀，說妖猴孫悟空大鬧冥界，打傷冥府人員，請求仙帝派兵捉拿妖猴孫悟空。
仙帝震怒，派出千裏眼順風耳查探，此時，正值孫悟空慶祝勝利，將金箍棒無限變大，那金箍棒竟然將天庭都頂破了一個大洞。
這一切，千裏眼和順風耳看得清楚，於是便趕回天庭，報告仙帝。
仙帝更是憤怒，準備派兵下凡，消滅妖猴，但是，太白金星出列奏道：“陛下，下界捉拿妖猴，似乎有些興師動眾，不如派人下界招安，讓他來到天庭，隨便安排他一個官職，也好過他在下界為妖作亂！”
仙帝仔細思量，覺得太白金星說得有理，便同意了太白金星的奏請，並要太白金星下界，負責招安妖猴事宜。
太白金星下界，好說歹說，終於說動了孫悟空，於是，孫悟空便隨著太白金星上天。
仙帝安排了孫悟空一個弼馬溫的職位，孫悟空並不知道仙界的官職等級，以為弼馬溫乃是大官，所以沾沾自喜。
後來，有巨靈神前去禦馬監公幹，要孫悟空牽馬，但是，孫悟空並不買賬，言道我弼馬溫大人豈是牽馬之人？
巨靈神冷笑道：“你弼馬溫隻不過是一個小的不能再小的官，你不牽馬誰牽馬？”
孫悟空從別處知道了弼馬溫果然是一個小的不能再小的官職，十分震怒，反下天庭，徑自回到花果山做他的逍遙山大王去了。
這時，又有妖怪對孫悟空說道：“大王，你應該封自己為齊天大聖，與天地同壽，和日月同輝！”
孫悟空便采納了那妖怪的建議，自封齊天大聖。
聞到孫悟空反下天庭，仙帝大怒，便派了十萬八千天兵天將，下界捉拿妖猴。
天兵天將縱然有天羅地網，仍然不能奈何孫悟空，經過了數番戰鬥，天兵天將铩羽而歸。
於是，太白金星又建議仙帝遂了孫悟空的意，就封他做個空頭的齊天大聖，招他上天，免得他繼續在下界為妖。
仙帝無法，打又打不過，隻好招安了。
仙帝仍然讓太白金星下界去招安孫悟空，太白金星好說歹說，才算說得孫悟空回心轉意，同意上天。
這次，仙帝命孫悟空看守蟠桃園，孫悟空也是閑得無聊，也隻好應命。
看守蟠桃園是個閑職，孫悟空沒事就經常到仙界各處走動，和一眾仙人稱兄道弟，很是熱絡。
適逢王母娘娘的蟠桃聖會召開，各路神仙俱都前去赴會，但是，唯獨沒有邀請孫悟空當然，孫悟空對此是懵然無知，他繼續在蟠桃園中看守。
孫悟空看到蟠桃成熟，便摘了幾個嚐嚐，果然滋味不錯。
孫悟空累了，便化作一個蟠桃，掛在樹上。
王母娘娘的七個仙女去采摘蟠桃，以做蟠桃聖會之用，誰知到了蟠桃園，卻發現沒有成熟的蟠桃，俱都是又青又澀的青蟠桃。
忽然看到了一個長相不錯的蟠桃，本想要摘，但是，那個蟠桃乃是孫悟空所化，孫悟空變回原形，詢問之下，方才知道仙界召開蟠桃聖會。
孫悟空使了定身法，定住了七仙女，出了蟠桃園，在前往瑤池的路上，遇到了赤腳大仙，詢問之下，原來赤腳大仙也是前去應邀參加蟠桃聖會。
赤腳大仙問孫悟空有沒有接到王母娘娘的邀請，孫悟空說沒有，孫悟空問赤腳大仙接到邀請沒？赤腳大仙當然是說接到了。
於是，孫悟空更加憤怒，大鬧天宮，闖進兜率宮，偷吃了太上老君的金丹，攪得天翻地覆。
太上老君捉住孫悟空，仙帝孫悟空的頭顱，但是，孫悟空乃是跳出三界外，不在五行中的天生靈猴，又撕毀了冥界的生死薄，他又有七十二般變化，法力無邊，所以，仙帝竟然殺不死孫悟空。