第一章技術分析
第一節基本形態
股票、期貨介紹
股票：是股份製公司發行公司股份的一張票據；是其持有者在其股份公司一個股東身份的憑證；一種有價證券，有這張票據可以參與公司的利潤分紅。一隻股票有兩種市場，分一級和二級，一級市場是在公司上市前在社會上或者公司內部募集資金的行為發行，二級市場是其股份公司上市後在股票市場上交易的一個平台，在這個市場上股東（自然人）可以隨意地交易自己手中的股份。目前我們交易的股票市場，屬於二級市場；一級市場是指股票的初級市場也即發行市場，在這個市場上投資者可以認購公司發行的股票。通過一級市場，發行人籌措到了公司所需資金，而投資人則購買了公司的股票成為公司的股東，實現了儲蓄轉化為資本的過程。
期貨：一種遠期交易的合約，即交易雙方不必在買賣發生的初期就交收實貨，而是共同約定在未來的某一時候交收實貨。
通常我會在給員工培訓的時候打這麼一個比喻，現在我們都知道炒房，買房，在買房的時候有一種交易是現房，即 一手交錢一手交房；拿了錢就能搬進去住了。還有一種是期房，現在某個樓盤剛剛啟動，我們就交了一部分定金，開發公司會告訴我們工期什麼時候竣工，何時交房！這種是期房。和期貨是相同的，隻不過交易的商品不同罷了。
股票、期貨，都是在國家相關部門的監控之下來合法交易的。在這個市場上湧動著無數想賺錢的投資者，價格的劇烈波動，人們爭來爭去，誰有本事誰在這裏把錢裝進自己的腰包；以至於這個市場更像是一個戰場，隻是沒有硝煙。
雖然在這個沒有硝煙的戰場上，技術上圖形的分析不是最重要的，但是我們在剛剛進入這個市場的時候，還是要了解一下這方麵的知識的。你可能會認為在這個市場上要基本麵和政策麵還有大的趨勢是重要的，其實這些因素都已經顯示在這個圖形上，在K線圖上看，大漲或者大跌的時候，為什麼要這樣走呢？去查消息麵，一查才知道是出了個什麼消息！ 所以說這個圖形上也是體現了大多數投資者的心理；當市場上漲無力的時候，這個時候大多數投資者都在持幣觀望；急速上漲的時候，是因大家都在搶盤導致的；供不應求才會上漲的嘛！
在股票上如果圖形走勢很好，即使公司業績再不好，它也會上漲，因為短期內大家都是看好的，一切都會顯示在盤麵上，按照盤麵去操作短線，也會大賺的，反之亦然。
大家如果能把各種期貨、股票形態的圖形研究得非常透徹，如果你能控製得住自己的欲望，操作短線的話，你在這個市場上也會成為一個佼佼者。
K線、均線、成交量，無論對期貨或者股票都是相同的，在股票上出現的一些圖形，同樣在期貨上也有效；期貨上成交量的變化，均線的走勢，一些買入的信號，在股票上也適用。期貨和股票隻是交易的籌碼不同，然而在盤麵上顯示的K線、均線、成交量都是相同看待的。比如：在某一隻股票底部出現一個錘頭線，預示著市場會上漲；同樣在期貨上，某一個商品下跌很久後出現一個錘頭線，也是預示著該上漲了。
首先我們說一下盤麵上最基本的圖形。
K線、均線、圖形認識
圖1
圖1兩根柱是蠟燭圖，也稱K線，一根稱為陽線，一根實體的是陰線； 陽線是指在一日時間內收盤價高於開盤價，也就是從開盤一直漲到收盤；是紅色的。 而另一個陰線就恰恰相反，是收盤價低於開盤價，開盤後一直走低，是綠色的，這樣的K線稱之為陰線。
圖2
圖2的蠟燭圖A點代表的是當時波動的最高點，稱上影線。B為最低點，稱下影線。
圖3
十字星；圖3所看到的是一個十字交叉線，這種符號是開盤價和收盤價在同一價位所形成的。在開盤後，一天的行情上去下來一直震蕩，到最後收盤的時候價格又波動到了開盤價。一般情況下出現了這種K線，（無論陽線和陰線）就寓意著市場將要改變方向，如果十字星出現在相對的頂部，那麼這個時候可觀察到多單出局，準備空頭思路。如果十字星出現後的第二天仍上漲，並且收盤超過出現十字星的這一天，那麼就預示著後期還有一波強勁的上漲。反之，如果出現在底部，用相反的思路去理解就可以了！
可以去盤麵上尋找一些這樣的圖形讓自己更好地去理解這個十字星。
圖4
錘頭線；圖4（包括陽線或陰線）這種線的出現後，市場轉變的可能性要比十字星大很多；尤其倒錘頭，當它在相對底部出現，它的含義就是後期會漲得很好，哪怕出現一點下影線；反之如果出現在頂部，下跌的可能性就非常的大。
圖5
大陽線和大陰線；在圖5中，A是光頭大陽線，指一天中單邊上漲的幅度比較大，如果出現這樣的K線，那麼當天的成交量相對也會很大，如果這個K線圖出現在底部，而不是下跌過程中，通常在有這麼一根大陽線的當天的開盤多是低開的，然後才高走，（有一些強勢股會高開高走出現這樣的K線）這個時候可以適當地找個機會買進，等待一波不錯的上漲行情，或者在橫盤很久出現大陽線，像這樣的陽線在股票上一般是已經漲停了的；在第二天會高開，如果是低開高走的話，未來的幾天行情會不錯；如果高開低走，則要看下一個交易日的價格是否能超過高開的當天的價格，如果超過可以買進，如果沒有超過，那麼就會短暫的回調一下；如果此圖發生在相對高的位置，那我們要謹慎操作，不要盲目地去追高，而要觀察一兩天再考慮是否買進，因為這個時候的大陽線通常是吸引散戶的假象，除非有重大利好，否則不要去碰。
在圖5中的B，這樣帶有上下影線的大陽線，在盤麵上會時常地看到，這樣的圖形很有代表上漲的意義，尤其是出現在上漲過程中，發現了以後可以買進，這樣的K線出現後，多數在第二天會出現一個小的陽線或者陰線，隻是做個適當的整理，結合均線，未來幾天還會強勢地上漲。如果在下跌過程中，看到此K線，不要去幻想它會漲很多，這時要在反彈的時候平倉。
在圖5中的C，C和B的意義大同小異，說明空頭在誘空，如果出現在底部，然而第二天的價格沒有跌破當天的最低價，則未來兩天反彈的可能性會很大，如果未來兩天跌破C點的最低，意味著又是一波下跌；在上漲的過程中看到C，也許是買進的好機會，不用害怕。
在圖5中的D，出現這樣的大陰線，說明大多數人對後市有恐慌的心理，某隻股已經跌停。最好在接下來幾天看價格的走勢，再做打算。如果是商品期貨的話，也是在最低點收盤或者尾盤急速下跌，第二天低開或者繼續跌停，出現了此類圖形，一定謹慎對待，如果在頂部看到它的出現，很大程度上是市場反轉的信號，觀察後幾個交易日的價格變動，以便尋機做空；如果後幾天的價格超過D的最高價，那麼空頭思想可以暫時去掉了，迎來的還是一波上漲；和十字星的意義很相似。
圖 6
圖6中 A、B、C、D、E 這5條線稱為移動平均線，（以下簡稱均線）通常多數人設置均線的時候習慣看5日或者10日均線（5日均線就是5天的價格走勢的一個平均價格，10日均線就是10天的平均價格）在實戰中我看的是7日、13日均線。
均線在實盤操作中能起到很大的作用，比如在下跌過程中能有很強的支撐；在下跌反轉後的上漲行情中也會有很大阻力。如果跌破支撐，那麼在操作時要謹慎做多買漲，如果在上漲的過程中能衝過阻力均線，那麼後期上漲的可能性就更大。這就是突破，之後我們會探討。
圖7
圖7展示在K線圖中的是一個V字形形態，在下跌一段時間後，出現一些止跌的信號，如圖的底部。第一根陰線出現以後，之後幾天的最低價一直沒有跌破這根線的最低價格，而在這之後的第三天的這根陰線雖然也很長，但是在尾盤的時候收了上來，接著的一根大陽線足以證明會有一波反彈行情；K線後形成一個小的底部，然後上漲，當反彈的力度超過底部橫盤的最高價的時候，可以進多單，表明後期會有一個快速強勢的反彈。V字形形態的形成過程及反彈的過程有多種，如圖8。
圖8也是一個V字形形態，不過這個在底部並沒有橫盤，代替橫盤的是一個倒錘頭的K線圖；當在底部出現倒錘頭後，如圖中所示，這種情況我們之前也說過，這種K線發生在底部的時候，如果第二天的價格超過當日的價格，我們要開始買漲做多，在連續漲了7日有了一個稍微盤整的過程（一般情況下在7連陽或者7連陰左右，都會有一個調整期，這個7，可以說是7時、7日或者7周），如果在某一天價格超過了7連陽的最高點，我們還可以再繼續做多買漲。接下來的一段時間可謂是漲勢凶猛啊！
圖8
圖9
圖9中的十字星是一個下影線很長的一種。有點像錘頭線，這種圖形出現在下跌途中，如果十字星的後一天的收盤價比當天的最低價還要低的話，那麼這個十字星的意義便是，後期還會有較大幅度的下跌。
如圖所示，十字星的後一天並沒有下跌，反而向上，接下來出現的則是上漲，強勁的反彈。
還有一種是上影線和下影線同樣長的，含義和圖中基本一樣。
反之，如果這幾種K線出現在相對的頂部，操盤的思路要轉變一下。把它再反過來看就可以了。
圖10
圖10是一個上漲趨勢的圖形，在這個圖形中出現了錘頭線十字星；在上漲趨勢中出現的這種十字星的意義是後期會漲得很好，前麵我們也說過了。在出現這種K線之後的某一天的價格漲幅超過當日的最高價，這就說明後期還是會有更大的上漲空間，圖中標注的地方便說明了這種行為，這也是大勢所趨，這種時候看大趨勢就好，因為大的趨勢是上漲的，所有均線也向上。
圖11
圖11這是一個雙底圖形，也成W形態；圖中A點是大漲後回落的第一個低點，然後反彈，然而反彈並沒有反轉，之後又是一波下跌，注意這個時候的B點下跌的價格並沒有跌破A點的價格，A點是一個很強的支持點；相反，如果當時的B點並沒有止跌住，而是繼續跌，跌破A點的價格，那麼這個W形態便不能形成了，而是會繼續的下跌，去尋找下一個支撐點。
從B點開始又一波的反彈，在臨近前期高點的附近震蕩了幾天，便又繼續上行，隻要是超過前期高點，便可大膽地買進做多，這時會有一個快速強勢的上漲，去找下一個阻力，下一個阻力的點位是在震蕩時候的一個高點，如果接連不斷地突破阻力位，那麼後期將會是一個大牛市。
如果把這個圖形反過來看的話，那就是一個M形態，也稱為雙頂，M頭；出現這個形態後要多單出場，適當空頭。
以上這些K線 圖形，無論在日線圖、 周線圖或者分鍾圖、小時圖都是很適用的，這能起到一些關鍵作用。無論是操作股票還是期貨隻要是蠟燭圖出現這些圖形都是很好用的。
第二節如何選擇買入點
之前我們說過操作股票和期貨，看盤的圖形相同，K線、均線、成交量相同；那麼我就來了解一下在什麼樣的動態下，選擇更好的買入點。
在這裏我們要說明一下；在期貨上有時候成交量變小是因為其合約要到期了，所以成交量就變小了（因為期貨交易的是遠期合約，現在我們交易的或許是明年的合約，如果快到合約期了，很多投機者就會轉到下一個月份合約，從而使目前的交易量縮減），接下來我們認識的選擇買入點的圖形和量變，有的是在股票上截取的，有的是在期貨上截取的；隻要我們看懂了這些買入點顯示的上漲信號，無論操作股票還是期貨都能有不錯的效果。
在操作方法和思路上，期貨和股票的操盤大同小異，買入點位、賣出點位、倉位控製，基本相同。有很少一部分不一樣的，那就是極個別的圖形，在期貨上通常外盤能很大程度上影響國內期貨的開盤，導致高開或者低開的情況很多，波動相對要比股票大。因為是保證金交易（交易商品期貨，不需要全額交易，隻需要一定的保證金即可）， 所以如果不及時止損的話，就會有爆倉的可能。
而股票的開盤價相對上一交易日的收盤價來講，則開盤的幅度要小一些，波動相對期貨而言小一些。所以在操作思路上要有所改變，不用因為短暫的回調就去頻繁操作。
從選擇買入點，以及怎麼樣去選擇，通過什麼依據買入，再到買入的倉位大小，然後止損或者盈利後再依據什麼來進行平倉。那麼我們先依照股票期貨的一些共同的買入信號來判斷是否建倉。
先從成交量開始。
00成交量
如果說在操作股票期貨的過程中，在這個市場上什麼最重要， 那當屬成交量了。 那麼成交量代表著什麼呢？是資金。股票、期貨市場上的趨勢又是什麼來決定的呢？ 是資金來決定的。所以說，既然市場是由資金來決定的，那麼我們就要去觀察成交量的變化，不要去看一些人為編製的指標。
作為一名投資者，隻有明白趨勢是怎麼形成的，是由什麼決定的，明白市場發生變化的本質是什麼？才能在這個市場上立於不敗之地。 所以不要一味隻去研究技術指標，那樣等待你的將是很艱難的求財路。
如果能將成交量看懂，再結合K線和平均線來看盤操作的話（當然是離不開心態的），那麼你會是個不錯的投資者。
看成交量！成交量的大小反映的是這個市場投資者對它的關注程度，量越大說明參與的人就越多，後市看好的人越多，就會出現很多買單，導致價格上漲，不看好後市的就都開始拋掉手中的頭寸導致價格下跌；我們怎麼才能掌握成交量的變化，讓我們隨著成交量的變化而能抓住市場上的有利機會和規避風險！那麼我們來認識一下幾種成交量的形態。
成交量的形態，大概可以分為這幾種：有縮量、放量、堆量、不規則性的變大或變小。其中有溫和放量和溫和縮量，突放巨量。我們先來了解一下這幾種量，然後我們再來聊一聊它和價格的關係以及怎麼運用。
圖12
縮量。如圖12指在市場中交易十分冷淡，多數人對後市看法一致；如果後市都看多，那麼就隻有買的，沒有賣的，造成成交量變小；如果後市看空，隻有賣的，很少有人買的，也會造成成交量變小。 當市場在上漲過程中，或者是在相對頂部，成交量在三天之內會很均勻地變小，而價格也沒有太大的變化，那麼這個時候一定要注意回調的風險。 相反，如果市場或者某隻股票和商品期貨，在下跌的過程中兩天或者三天的成交量逐步減小，但是價格並沒有跌破第一天的最低價，這個時候可以進多單。如圖12。何時平倉出局，要看這個商品或者股票的綜合分析。如果在大趨勢還是上漲的情況下出現縮量，但是價格卻一天比一天高，這種無量上漲說明莊家控盤很厲害，可以跟著莊家操作，買進等待著獲利。當然如果縮量或者無量下跌也是一件極為不妙的事，說明大家對後市都不看好，就形成了一個長期縮量的過程，這時候最好不要去買入，如圖13。
圖13
此圖從盤麵上看，成交量是逐漸變小的，也就說明了越來越少的人去買入它。
放量：當出現放量後，一般情況下也是市場發生方向轉變的時候，這個時候市場上的投資者們對後市的看法發生了很大的分歧，一部分人看空出貨，另一部分人看多吸貨。如果在上漲過程中市場放量，而接下來的兩三天價格並沒有超過放量當天的最高價，那麼這個時候說明市場是要回調一段時間了；如果接下來的兩三天市場上的價格超過了放量的當天，那後期還會有一個很強勁的上漲。相反如果是下跌過程中放量的話，和上漲過程中放量做一個相反的思路就可以了。
堆量：如圖14當某一隻股票或者商品被投資者關注得多了，成交量會自然地由清淡變火爆，成交量會在一段時期內越來越大；相對在底部來講，這個時候價格也會慢慢的上漲，市場將迎來一波不錯的行情；如果看到這種堆量出現在股票價格相對頂部，那麼要注意出掉手中的股票。這種情況多是由主力來製作的這種量，意欲拉升的時候成交量會在幾周內做得很漂亮，當然在頂部要出貨的時候同樣做得也很好。摸清主力的用意，你就能在市場上長青。
不規則性的變大或變小：在一周或者兩周內，成交量忽大忽小；這一般情況下是一些實力不強的莊家為了吸引散戶的一些動作，便於自己吸貨出貨。這種情況最好觀察一段時間市場再作決定。
圖14
圖15
圖15溫和放量：成交量在前期持續低迷之後， 出現一種溫和緩慢的放量過程，這種放量形態，稱作“量堆”。這種溫和放量時間不會太長，一般不會超過兩周， 底部的“量堆”現象，一般就可以證明有實力資金在介入，價格也會隨著慢慢漲，這個時候可以結合K線和均線適當回調的時候介入；但是回落的程度不應低於放量開始時的低點才可以介入，如果低於當時的價格便無需介入，去選擇其他符合條件的。
圖16
圖16突放巨量：這種圖形一般是在市場處於橫盤震蕩期，一直沒有太大的成交量，然後突然出現天量，這個時候一般價格也會高出橫盤期很多，而且市場的整個大趨勢中也是上漲趨勢的；這種情況一般出現在個股，此種情況多半是在為以後市場的上漲做一個很好的基礎和鋪塹；巨量是莊家為引起市場投資者的注意而放出的；還有一種情況是某上市公司出現了利好消息，很多人都在關注，都看好它，這時候也會出現類似成交量。 多數情況下在巨量出現的第二天股價會高開，但是如果價格在一周內沒有上漲反而跌破放巨量當天的價格，那麼這個巨量的形成便沒有任何意義了。如果股價在接下來的幾天超過巨量後的第一個高點的時候，那就大膽買入，會獲利頗豐。我們也可以參照一下當價格往上急速上漲後，成交量相對也慢慢地變大，也就是我們說過的堆量。
以上所說的隻是單一的成交量，要成交量結合K線和移動平均線來看會更好一些，前麵我們說了一些K線的基本形態，現在大多數的投資者看盤麵，或是股票或是期貨，首先看的就是K線圖，有沒有企穩、阻力、支撐等。下麵我們看一個簡單的圖17。
圖17
圖17一看便知，是個很明顯的上漲趨勢，圖中K線圖的走勢，就像大海漲潮一樣，一波接著一波，回調下跌的時候不會跌破前一次的低點，上一次的低點便形成了一個有力的支撐，然後再繼續上漲，上漲超過前一次的高點也就意味著突破了阻力位，將繼續上漲，形成了一個長期上漲的趨勢，像這樣的情況回調便進，因為趨勢是對的，等待一波牛市行情的出現。
圖17中有五條移動平均線，大部分人會看5日均線和10日均線，而我看的是7日均線和13日均線；這個均線的意義很大；就拿上圖來講，如果價格走弱，開始回調的話，那麼最下麵的這條線將是一個非常強的支撐，一般隻要沒有什麼特別大的利空，價格是跌不下來的；這就是支撐，其實支撐和阻力是相對而言的；如果繼續上漲的話，那麼前期的高點就會成為一個阻力位。
怎麼結合一起來選股或者做多？後市怎麼看多或者看空呢？ 建議大家學好K線、均線、成交量；這三種結合起來操盤你會覺得特別的實用。