11月25日，第二戰役反擊戰打響了。()38軍3個師分頭對德川的韓國第7師發起了攻擊。完成誘敵深入任務的112師，雖然又饑又疲，但仍馬不停蹄地順著撤回時的路線又打回來。誤報黑人團的師長楊大易，下令在路上誰也不準戀戰，插到預定地點就是勝利。他親自帶著部隊拚命插向德川守敵西部後背，途中打垮了一支韓軍補給隊，繳了上萬隻活雞，忍痛扔了；俘虜了大堆韓國兵，也就地釋放了。淩晨5時，112師按時占領了德川西麵的雲鬆裏，切斷了韓國第7師的西逃退路。
上次戰役沒有完成任務的113師，這次負責向德川之敵南麵穿插。憋了一股氣的113師，每個團用2個營打前鋒，一路猛衝，到晚上9時就到了大同江邊。把巡邏的韓國兵全部消滅後，師長江潮、政委於敬山二話不說，率先跳進冰冷刺骨的大同江中，向對岸衝去。()戰士們熱血沸騰，跟著師長政委一起下水衝鋒，連負責救護的女兵也無例外。一個韓國步兵營剛趕到渡口，就被這個奇異的景象嚇呆了——在零下十幾度的寒冷冬夜裏，一群渾身掛滿冰塊的誌願軍戰士，像銀盔銀甲的天神一樣從江裏衝出。韓國人紛紛抱頭鼠竄，僅被俘虜的就有140多人。
渡江之後，113師馬不停蹄地向預定地域前進，邊打邊急行軍，直到占領德川南麵的遮日峰、葛洞時，師長江潮才顧得上看看手表——8時整，趕到了。韓國7師又一條退路被斬斷了。114師於25日晚20時，對韓國7師的正麵陣地發起強攻，副軍長江擁輝親自督戰，一路勢如破竹，進展十分順利。打到淩晨5時，韓國7師用炮兵向四周亂轟，企圖挽回敗局。江擁輝派一個營偷襲敵人炮兵陣地，一下子就把敵人的炮兵陣地打掉了，繳獲了50輛汽車、11門火炮。
26日下午3時，38軍的總攻開始了。4個小時後，韓國7師灰飛煙滅。配屬該師的美國顧問們“恪盡職守”，一個都沒跑脫。該師全部156門火炮、218輛汽車都落入38軍手中。不少中國士兵換掉了日本三八式步槍，用上了美國卡賓槍。
韓先楚興奮地向誌司報告了38軍在德川的戰果，彭德懷高興地對洪學智說：“這個38軍還是很厲害嘛，奇襲武陵橋這一著棋妙不可言。”
在38軍圍殲韓軍第7師的同時，42軍軍長吳瑞林登上寧遠附近的山頭指揮戰鬥。在黑漆漆的山下，42軍以擅長夜戰聞名的一個尖刀連，偷偷摸進韓國第8師主力10團的陣地，撲向寧遠城外的屏障566高地。韓國士兵從睡夢中醒來，誌願軍戰士已經攻到他們麵前，雙方展開了白刃戰，韓軍死傷狼藉。一陣肉搏戰之後，誌願軍戰士踏著遍地死屍，很快又打垮了另一個韓國連隊，順勢闖進了寧遠城。城外打得熱火朝天，城內竟然一片寂靜。副營長孫光山，帶領尖刀連攻進了韓國8師10團指揮所，敵30多名軍官束手就擒，僥幸逃跑的第10團團長，天亮時也被迂回部隊抓住了。
韓國第2軍團轄第6、第7、第8三個師。第6師在第一戰役被誌願軍殲滅，第7師和第8師這次也被殲滅。韓國第2軍團已經不複存在，其軍團長劉載興少將成了光杆司令。美國廣播公司播發了一條證實誌願軍戰果的新聞：“大韓民國軍隊第二軍團被殲滅，在中國軍隊的猛烈攻擊下，在不到24小時之內業已完全被消滅，不複存在，再也找不到該部隊的痕跡了。”
美軍西線右翼又一次徹底垮了，戰線出現了缺口。彭德懷嚴令39軍梁興初、42軍吳瑞林從突破口繼續往裏插，徹底截斷第八集團軍左翼美英軍的退路。