雖然，綜吾所言三大端，講求土貨則需款，仿造洋貨則需款，開采寶礦則需款，欲聚財，先散財，天下固無不耕而獲、不難而獲之利。方今度支匱於上，蓋藏竭於下，國與民皆無力以創此莫大之功，則將上下交困以安其窮歟？抑操何術以濟其變也？曰：莫若略仿西國設一商務衙門，以統於海軍，在外或由南、北洋大臣兼治，或另簡幹練通曉商務者駐通商總口，會南、北洋大臣專治其事。然後由商務衙門向外洋各國貸款二三千萬，其契據或自行出名，或另立華商總公司出名，專辦商務，限十年內陸續取用。歲予息四五厘，付息帶本，限二十年後分批還訖；否則，稍增其息至六厘半，歲僅付息而不還本，至五六十年後停付，即作為本利清還之法。借款既定，然後由商務衙門將前三端所舉數大事，若金礦，若織布，若絲茶，先易而難，次第分辦。其辦理之法，總以商人糾股設立公司為根本，取其殷實貲本保結，而後以借款相假，歲取其息以還洋款。或事關商務大局，而股商裹足，貲本難集，即以借款為之提倡。其借與華商之息，當視洋債之息稍昂，昂方足以還洋債之息與夫往來彙兌之耗，而創辦之始或有虧折，亦可於此挹注而不竭也。
難者或謂：“以華銀透漏外洋之故，而講求商務，今轉以商務故而歲輸洋債數百餘萬之息，是更增透漏，未利先害，失其本謀。”不知商務興則進口貨少，出口貨多，是昔日華商之銀透漏外洋者，變為洋商之銀溢輸中國。且初以外洋之銀采中國之金，還以中國之金售外洋之銀，正所謂“以彼之矛，陷彼之盾”。區區歲輸之息銀，名雖出於華商，實仍取償於洋商也，何透漏之有！
難者又謂：“外洋各國商人設立公司，振興商務，互相假貸，動輒數千萬，未聞有官出名者。是官為商借之說，從未施行於外洋，何獨創行於中國？”不知外洋之商往來他國內地，置產營運，無有限止，又可與本地商人合股設立公司，故英之富商，在歐、美各國開設行棧不知凡幾，而歐美之鐵路電線公司與金銀各礦，皆有英商股東董理其事，其歐、美諸商之商於英屬地者亦所在皆有。故其商人互相假貸，皆可親理，而無事取信於其國之官。中國則不然。洋人既不能置產，又不能改造土貨；而華商亦未能與洋商合本設立公司。彼此相視皆輕，故借款不得不憑官以取信。誠能得信義交孚之大臣當官一諾，仍奏定章程，國家為之擔保，則外洋富商無不樂從，可立借數千萬之巨款，舉凡商務之確有把握者悉心講貫，竭力推行，自無得不償失之慮。如是數年之間，即可轉貧民為富民，民富而國自強。是則初創之功，其文固官為民借，而終收之效，其實即仍為國借也，複何憚而不為乎！故吾嚐謂國債之舉，正居今之世，君民一體，通塞之機，不可行之於軍務，必不可不行之於商務。此其一端也。