圖7-1 滬指2009年8月4日-8月19日KDJ指標高位死叉後見底的過程
圖7-2 滬指2009年8月4日-8月19日MACD指標綠柱出現後及DIF與DEA見頂觸底的過程
通過尋找J值的信號，來把握股票的最佳買賣點，而這個信號可以說是KDJ指標的精華所在。（見圖7-3、圖7-4）
圖7-3 KDJ指標金叉中的幾個買點
圖7-4 上升通道中頂背馳時KDJ指標的表現形式（滬指）
KDJ的缺陷是指標變化過快，準確度不好掌握，操作上跟進比較困難。在股指或股價進入一個極強的市場或極弱的市場時，股指會形成單邊上升走勢或單邊下跌走勢。在單邊下跌走勢中，KDJ指標會多次發出買入信號或低位鈍化，投資者按買入信號操作了，將被過早套牢，即使是在極低的價位進貨的，因為股價繼續下跌，低了還可能再低。如果要有效解決這個問題，可以在K線圖上加一條下降趨勢線。在股指和股價沒有打破下跌趨勢線前，KDJ發出的任何一次買入信號，都不要考慮；隻有當股指和股價打破下降趨勢線後，才考慮KDJ指標的買入信號。
在單邊上升的走勢中，市場走勢極強，股指會經常在高位發出賣出信號，按此信號操作者將丟失一大段行情。我們也可以在日K線上加一條上升趨勢線。在股價或股指未打破上升趨勢線前，不考慮KDJ指標給出的賣出信號；而一旦股指和股價打破上升趨勢線，KDJ給出的賣出信號，應堅決執行，不打折扣。
在一輪強勢市場中，比如2009年3月6日至2009年8月4日期間，上證指數呈上升趨勢，每次調整都在原始的上升趨勢線的下軌受到支撐。若簡單地按KDJ買進和賣出信號來判斷，往往會被指標所欺騙。2009年3月16日，KDJ三線於47一帶形成死叉，若就此判斷一波調整將要來臨的話，就錯了。隨後4個多月，上證指數從2124點上漲到3478點，中間都是小幅調整，KDJ指標也反複發出過買和賣的信號，但在強勢市場中這些指標就顯得無能為力了。
在一個弱勢市場中同樣如此，比如2008年5月7日，上證指數的下降趨勢線發出賣出信號後，5月23日KDJ發出了買入信號，由於股指仍處在一個下降通道中，若此時買進承受的將是從3435點跌到1664點的後果，期間雖有反彈，但反彈的力度都不大。因此，操作時應結合趨勢線來判斷。