晚上八點，畢威事務所湘城分所的會議室中。
整個湘迪諾項目組的人員，包括助理楊蜜在內，都聚到了一起。
“看吧，什麼情況！”
考慮到事態比較嚴重，尹衛華特意把楊景璐叫了過來。憑著他和楊景璐的從業經驗，也能夠幫汪璐這邊做出更為準確的分析和判斷。
蔣曼將自己的筆記本電腦接上了投影。
這段時間，項目組整個審計工作成果出現在了眾人麵前。
重點審計項目，審計關注點，審計底稿。
貨幣資金，應收賬款，預付賬款
銀行函證，供應商函證，客戶函證
訪談記錄，業務模式，商業模式
一整套的審計程序和結果呈現在了楊景璐和尹衛華眼前。
兩個事務所的資深合夥人連連點頭。
單從現在呈現出來的審計底稿和審計資料來看，工作做的相當雜實，體現了極為深厚的數據處理能力。
甚至連每個工作底稿的字體，大，粗細都有一套很規範的標準。
各個科目之間的關聯，邏輯關係也羅列的非常清晰。
“看上去不是挺規範的嗎？除了有些單據以及內控上的瑕疵以外，感覺湘迪諾的財務處理在同類公司中算是不錯的了。”尹衛華道，他之前也接觸過一些稻米加工類的企業，有些甚至連財務ERP係統都沒有，全靠手工記賬。
“我看銀行詢證函，客戶供應商對賬函也基本都能對上。”楊景璐特意戴上了眼鏡，一邊翻看著各種詢證材料，一邊道。
“沒錯！不管是從財務記賬，還是從外部的輔助材料來看，似乎都沒什麼瑕疵。”汪璐道。
“汪，你就別賣關子了，你們的看法！”楊景璐笑道。
“太完美了！”汪璐正色道，“問題就在於太完美了！”
楊景璐和尹衛華對望了一眼，似乎想到了些什麼。
“陳，你來吧。”汪璐望向了陳子安。
陳子安點了點頭。
“從行業分析來看，與湘迪諾業務相近的公司，我們在公開市場識別出了三家。分別是犀王糖業，魯城生物，另外就是湘健米業。其中，湘健米業與湘迪諾無論在業務還是經營區域上都有比較高的相似度。”
“幾家公司業務模式類似，主要產品重合，按道理來，主要的一些財務指標不應該出現較大的差異。但根據我們對最近幾年的財務數據進行的分析來看，有些不太正常！”
陳子安將一張分析之後的總結表展現在了眾人麵前。
“從00年到004年上半年，最近兩年半的期間內。湘迪諾的可比主營業務收入增長率分別為4%，8%，5%，其它三家公司這個數值的均值為%，5%，8%，湘健米業為5%，458%以及865%。”
“同類可比產品的毛利率方麵，其他幾家公司毛利率均值在1%，而湘迪諾高達5%，湘健米業為11%。”
“淨資產收益率方麵”
陳子安一連列舉了好幾個財務指標的對比，楊景璐和尹衛華眉頭也是皺了起來。
在反映企業盈利能力的幾個指標之中，湘迪諾無一例外的遠遠優於了同行的幾個已經深耕多年的公司。
“會不會是因為湘迪諾還處於早期的發展壯大階段，還遠遠沒有達到自己的業務花板？”尹衛華摸著下巴道。
“我們也想過這種可能性。”陳子安道，“規模體量上來看，湘迪諾確實要遠遠落後於湘健米業，但是，毛利率，利潤率這些相對的指標，出現這麼大的偏差，就有些讓人難以置信。”
“不可否認，在我們的現場審計工作中，湘迪諾展現出了比較高的生產管理能力和企業管理水平，但光靠精細化的內控不足以讓其在利潤率大幅高於同行公司。尤其是湘健米業，同為稻米精深加工，同為主要銷售區域在湘城周邊的企業。”
“我們在湘健米業的00年年報中發現其披露了這麼一段話，受到宏觀政策的影響，就糧油食品產業而言，一方麵華國對糧食的托市收購和通脹引起原料價格上漲和生產成本急劇上升，另一方麵產品銷價卻受到華國對糧油價格調控的影響，產品成本上升和產品銷價受壓的兩頭受擠狀況使糧油食品產業在產銷量增長的情況下，經營毛利卻明顯下降！”