在應收賬款融資模式中，賣方企業、買方企業和金融機構都要參與其中。賣方企業以與買方企業簽訂的真實貿易合同為質押從金融機構獲得融資貸款，並以合同項下的應收賬款為第一還款來源。買方企業為應收賬款融資模式中的核心企業。買方企業應具有較好的信用水平，一旦融資的賣方企業出現問題，買方企業將承擔彌補金融機構損失的責任。金融機構同意向賣方企業提供信用貸款前，金融機構仍要對該企業的風險進行評估，隻是更多關注的是下遊買方企業的還款能力、交易風險以及整個供應鏈的運作狀況，而並非隻針對賣方企業本身進行評估。買方企業較強的實力和較好的信用，可以確保金融機構的貸款風險得到有效控製。
應收賬款融資業務的典型操作流程。①融資企業和核心企業進行交易，並簽訂貿易合同。②核心企業向融資企業發出應收賬款單據，融資企業成為債權企業，而核心企業成為債務企業。③融資企業將應收賬款單據質押給金融機構。④核心企業向金融機構出具應收賬款單據證明，以及付款承諾書。⑤金融機構向融資企業發放信用貸款。⑥核心企業根據合同約定，將其應付的賬款支付到融資企業在銀行的指定賬號。⑦整個業務完成後，應收賬款質押合同注銷。
本章的開篇案例“工商銀行的沃爾瑪供應商融資解決方案”是典型的應收賬款融資模式。
8.3.4融通倉融資模式
融通倉融資即存貨融資，是企業以存貨作為質押向金融機構申請貸款，並以該存貨及其產生的收入作為第一還款來源的融資業務。融通倉是將物流服務、金融服務、倉儲服務三者予以集成的一種綜合服務，它有效地將物流、信息流和資金流進行組合、互動與綜合管理。
這種模式主要解決企業運營過程中的融資需求，可以幫助企業盤活資產，提高物流效率和資金周轉利用率，提高企業經營效率和提升供應鏈整體績效。
在融通倉融資模式中，融資企業、金融機構和倉儲監管方是主要參與者。融資企業將合法擁有的貨物交付金融機構認定的第三方物流倉儲企業監管，並以此質押申請金融機構融資。金融機構根據物品的具體情況按一定比例提供融資。當融資企業向金融機構償還貸款後，金融機構向第三方物流倉儲企業發出放貨指示，將貨物交還融資企業。若融資企業在規定的期間內不能向金融機構及時償還貨款，金融機構可以拍賣質押的貨物或者要求融資企業承擔回購義務。第三方物流倉儲企業在此過程中，可以通過對質押物驗收、價值評估與監管，協助金融機構進行風險評估和控製；也可以接受銀行授信額度授權，直接負責融資企業貨款的運營和風險管理。
在應收賬款融資模式中，賣方企業、買方企業和金融機構都要參與其中。賣方企業以與買方企業簽訂的真實貿易合同為質押從金融機構獲得融資貸款，並以合同項下的應收賬款為第一還款來源。買方企業為應收賬款融資模式中的核心企業。買方企業應具有較好的信用水平，一旦融資的賣方企業出現問題，買方企業將承擔彌補金融機構損失的責任。金融機構同意向賣方企業提供信用貸款前，金融機構仍要對該企業的風險進行評估，隻是更多關注的是下遊買方企業的還款能力、交易風險以及整個供應鏈的運作狀況，而並非隻針對賣方企業本身進行評估。買方企業較強的實力和較好的信用，可以確保金融機構的貸款風險得到有效控製。
應收賬款融資業務的典型操作流程。①融資企業和核心企業進行交易，並簽訂貿易合同。②核心企業向融資企業發出應收賬款單據，融資企業成為債權企業，而核心企業成為債務企業。③融資企業將應收賬款單據質押給金融機構。④核心企業向金融機構出具應收賬款單據證明，以及付款承諾書。⑤金融機構向融資企業發放信用貸款。⑥核心企業根據合同約定，將其應付的賬款支付到融資企業在銀行的指定賬號。⑦整個業務完成後，應收賬款質押合同注銷。
本章的開篇案例“工商銀行的沃爾瑪供應商融資解決方案”是典型的應收賬款融資模式。
8.3.4融通倉融資模式