金融是現代經濟運行的核心和血液，金融對經濟的支持和調控作用日益明顯。
——周小川（中國人民銀行行長，多次受邀在北大作演講）
金融市場，是資金供應者和資金需求者之間通過信用工具進行交易而融通資金的市場。在金融市場中，市場主體可以實現貨幣借貸、資金融通、辦理各種票據以及有價證券交易等金融活動。
金融市場的形成基礎是信用工具。信用工具是指以書麵形式發行和流通，借以保證債權人或投資人權利的憑證。信用工具可以分為商業信用工具，如各種商業票據等；銀行信用工具，如銀行券和銀行票據等；國家信用工具，如國庫券等各種政府債券；社會信用和股份信用工具，如債券、股票等。信用工具的作用就是證明債權的合法性，保障資金供應者和需求者之間的融資行為能夠順利進行。信用工具是商業信用發展的產物。一開始，這些信用工具隻能存在於商品買賣的雙方，並不具有廣泛的流動性。隨著商品經濟進一步的發展，才在商業信用的基礎上產生了銀行信用，進而形成了金融市場。
金融市場對經濟活動的各個方麵都有著直接而深刻的影響，比如，個人財富、企業的經營、國家經濟運行的效率，都取決於金融市場的活動。
金融市場的功能主要表現在：有效動員和籌集資金；合理配置和引導資金；靈活調度和轉化資金；分散風險、降低交易成本；實施宏觀調控。由此可見，金融市場不愧為經濟發展的“潤滑劑”。
中國的金融市場起源於清朝山西的“票號”。事實上，在票號產生以前，中國社會就已經出現了各種類型的金融機構。1823年，隨著著名票號“日升昌”的成立，票號引領著其他金融機構共同奠定了中國金融市場的基礎。然而，封建主義的社會性質製約了中國金融市場的發展，票號最終並沒有成功轉型成為現代化銀行，也未能實現它抵禦西方侵略、捍衛民族經濟的抱負。
曆史的車輪走到今天，新中國已經建立起了自己的現代化銀行體係和金融市場。目前我國的金融市場總體運行還算平穩，同時也在逐步走向國際化。盡管總體形勢是好的，但是仍然存在著一些問題。
第一，金融市場成熟度不夠。一個成熟的金融市場應當符合下列標準：好企業隨時通過豐富的融資產品與渠道進行融資；長期投資者能夠得到合適穩定的回報；市場價格基本合理；市場參與者遵守規則。但目前中國金融市場還沒有達到這些標準。
第二，利率和彙率缺少市場化。由於我國正處於轉型經濟階段，利率、彙率市場化的進程受到諸如金融機構自我約束能力、央行宏觀調控能力、國際收支狀況以及資本項目開放的風險防範能力等因素的製約，與發達國家相比還有較大的差距。
第三，金融市場主體競爭力較弱。發達的現代金融體係是央行有效執行貨幣政策和彙率政策的基石。
第四，金融風險防範的機製不健全。目前，我國的金融監管機構通常隻注重國內的金融監管與風險防範，而對國際金融風險的防範還需加強。
第五，金融市場尚不完備。我國的金融市場目前是很不完備的，除了傳統的銀行信用間接融資外，僅僅局限於同業拆借業務和票據承兌業務，發展很慢。
麵對這些問題，我們需要的是加大改革力度、加快中國金融市場開放的步伐。
首先，麵對市場化、全球化、信息化和入世帶來的各種挑戰，銀行就要不斷進行業務創新和產品服務創新。
同時利率與彙率是金融市場的核心，隻有形成市場化的價格基準，才能有效配置各類資源，金融改革才能徹底並持續、有效服務於實體經濟。在一個開放的金融體係中，隻在部分地區開展利率和彙率市場化試點容易帶來資金衝擊，引發金融不穩定，不宜小範圍試點推行。從這個角度來說，當前金融改革更應加強整體規劃、全國共軌，推動金融改革與利率彙率市場化協調並進。
其次，我們需要健全金融風險防範的機製，要做到以下幾點：第一，要加強金融監管，建立完備的金融風險識別、預警和控製體係。第二，要加強風險監管，建立健全金融監管協調機製；根據定性和定量指標確定風險水平或級別，根據風險水平或級別及時進行預警；建立對高風險金融機構的判斷和救助體係；建立對支付危機的處置體係。第三，要加強有效金融監管的製度性建設，健全金融企業內控機製，健全金融監管法規，嚴格監管製度，建立對違規者的追究機製，依法規範金融行為。第四，要加強有效金融監管的製度性建設，健全金融企業內控機製，健全金融監管法規，嚴格監管製度，建立對違規者的追究機製，依法規範金融行為。第五，要建立符合國際慣例的金融會計準則，建立健全的信息披露製度，強化和完善信息披露製度。
最後，完備金融市場，首先需要政府或監管部門應該要建立健全相關政策或法規規範金融市場；其次，在社會上應該有效借助媒體的作用，大力宣傳有效的金融市場的重要性，使人們擺脫傳統觀念，意識到投資的重要性。