構建一個投資組合首先要決定分配到各個資產大類的金額，這些資產包括貨幣市場證券或銀行賬戶、長期債券、股票甚至房地產或稀有金屬。這一過程稱為資產配置。然後，投資者再在每類資產中選擇進一步細分的特殊資產，這個過程稱為證券選擇。每一資產大類包含多種特殊證券，且這些證券形式多樣。金融市場通常被劃分為貨幣市場和資本市場。
（1） 貨幣市場證券都是短期債券，其可售性強，且信用風險相對較低，確保了其最低資本利得或利損。這類證券的交易麵值較大，但它們也可以通過貨幣市場基金間接購買。
（2） 政府的借款多數以中期和長期國債的形式存在，這些債券均是以接近麵值的價格銷售的有息債券。市政債券與其他債券的區別就在於其免稅的特征。抵押轉遞證券是一種將抵押貸款捆綁銷售的方式。
（3） 普通股代表企業的所有權份額，每股股票賦予它的所有者一份對企業治理事務的投票權，而且對所有者按其持股比例派發股利。股票或權益所有者享有對企業剩餘收益權的索償權。優先股通常在企業的整個生命周期內支付固定的股息，它屬於一種永久性權益。
（4） 股票市場指數衡量整個市場的業績行情。常見的包括美國道瓊斯工業平均指數、標準普爾500指數、納斯達克指數，中國內地有滬深300指數、上證指數、深圳成指等。