作為一種投資分析工具，技術分析是以一定的假設條件為前提的。
（1） 市場行為涵蓋一切信息。這個假設是進行技術分析的基礎。其主要的非指導性思想是：任何一個影響證券市場的因素，最終都必然體現在股票價格的變動上。外在的、內在的、基礎的、政策的和心理的因素，以及其他影響股票價格的所有因素，都已經在市場行為中得到了反映。
（2） 證券價格沿著趨勢移動。這一假設是進行技術分析最根本、最核心的條件。其主要思想是：證券價格的變動是有一定規律的，即保持原來運動的方向慣性，而證券價格的運動方向是由供求關係決定的。
（3） 曆史會重演。這條假設是從人的心理因素方麵考慮的。市場中進行具體買賣的是人，是由人決定最終的操作行為。這一行為必然要受到人類心理學中某些規律的製約。技術分析認為，根據曆史資料概括出來的規律已經包含了未來證券市場的一切變動趨勢，所以可以根據曆史資料預測未來。
2） 技術分析的理論基礎——道氏理論
市場價格平均指數可以解釋和反映市場的大部分行為，道氏理論認為收盤價是最重要的價格，並利用收盤價計算平均價格指數。市場波動具有某種趨勢，道氏理論認為，價格波動盡管表現形式不同，但是最終可以將它們分為三種趨勢：主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢。
主要趨勢有三個階段，第一階段為累積階段，第二階段為上漲階段，第三階段為市場價格達到頂峰後出現的又一個累積期。兩種平均價格指數必須相互加強，道氏理論認為，工業平均指數和運輸業平均指數必須在同一方向上運行才可以確認某一市場趨勢的形成。趨勢必須得到交易量的確認。一個趨勢形成後將持續，直到趨勢出現明顯反轉信號。
3） 技術分析方法的分類
（1） 指標類。根據價、量的曆史資料，通過建立一個數學模型，給出數學上的計算公式，得到一個體現證券市場的某個方麵內在實質的指標值。常見的指標有相對強弱指標（RSI）、隨機指標（KD）、趨向指標（DMI）、平滑異同移動平均線（MACD）、能量潮（OBV）、心理線（PSY）、乖離率（BIAS）等。
（2） 切線類。按一定方法和原則在據股票價格所繪製的圖表中畫出一些直線，然後根據這些直線的情況推測股票價格的未來趨勢，為我們的操作行為提供參考。常見的切線有：趨勢線、管道線、黃金分割線、百分比線等。
（3） 形態類。根據價格圖表中過去一段時間走過的軌跡形態來預測股票價格未來趨勢的方法。主要的形態有：M頭、W底、頭肩頂、頭肩底等十幾種。
（4） K線類。根據若幹天的K線組合，推測證券市場中多空雙方力量的對比，進而判斷證券市場行情的方法。K線圖是進行各種技術分析的最重要的圖表。
（5） 波浪類。波浪理論是把股價的上下變動和不同時期的持續上漲、下跌看成是波浪的上下起伏，認為股票的價格運動遵循波浪起伏的規律，數清楚了各個浪就能準確地預見跌勢已接近尾聲，牛市即將來臨；或是牛市已到了強弩之末，熊市即將來到。