（1） 所謂期貨，一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統一製定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標準化合約。期貨合約的買方，如果將合約持有到期，那麼他有義務買入期貨合約對應的標的物；而期貨合約的賣方，如果將合約持有到期，那麼他有義務賣出期貨合約對應的標的物（有些期貨合約在到期時不是進行實物交割而是結算差價，例如股指期貨到期就是按照現貨指數的某個平均值來對在手的期貨合約進行最後結算）。當然期貨合約的交易還可以選擇在合約到期前進行反向買賣來衝銷這種義務。
（2） 一個完整的期貨交易流程包括開戶、下單、結算、平倉或交割四個環節。
① 開戶：客戶參與期貨交易，需要與符合規定的期貨公司簽署風險揭示書和期貨經紀合同，並開立期貨賬戶。
② 下單：指客戶在每筆交易前向期貨公司下達交易指令，說明擬買賣合約的種類、方向、數量、價格等行為。
③ 結算：結算是指根據交易結果和中金所有關規定對會員或客戶的交易保證金、盈虧、手續費及其他有關款項進行計算、劃撥的業務活動。
④ 平倉或交割：如果交易者將這份期貨合約保留到最後交易日結束，他就必須通過實物交割或現金清算來了結這筆期貨交易。
然而，進行實物交割的是少數，大部分投機者和套期保值者一般都在最後交易日結束之前擇機將買入的期貨合約賣出，或將賣出的期貨合約買回。即通過一筆數量相等、方向相反的期貨交易來衝銷原有的期貨合約，以此了結期貨交易，解除到期進行實物交割的義務。這種買回已賣出合約，或賣出己買入合約的行為就叫平倉。
（3） 在下單之前投資者需時時關注相關期貨的行情，進行投資策略分析，適時執行下單操作。同樣，投資者在下單之後，還需對其進行損益與平倉監控，根據所製定的止損策略，適時執行平倉操作。
對於期貨，可執行的策略主要有方向性交易、套期保值和套利等。
① 方向性交易：方向性交易是一種投機性交易。投資者通過各種方式形成一種對期貨價格走勢的判斷，由此確定是買進合約還是賣出合約。一般看漲時買進期貨合約，看跌時放空期貨合約。之後，如果其判斷結果和市場走勢一樣，投資者可以獲取交易利潤；反之，如果判斷結果和市場走勢不一樣，投資者就會遭受投機的損失。方向性交易是一種高風險策略，進行方向性交易時要具有高風險意識。
② 套期保值：套期保值是利用現貨指數和期貨價格的高度相關性，通過股指期貨市場為股票交易者的買賣進行保值。
損益相抵，降低投資組合的價值波動。通常在現貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進行數量相等但方向相反的買賣活動，即在買進或賣出現貨的同時，在期貨市場上賣出或買進同等數量的期貨，經過一段時間，當價格變動使現貨買賣上出現盈虧時，可由期貨交易上的盈虧得到抵消或彌補。
③ 套利：套利策略主要分為基差套利和價差套利。基差是某一特定地點某種商品的現貨價格與同種商品的某一特定期貨合約價格間的價差。價差(Spread)是指兩種相關的期貨合約的價格之差。這兩種策略的原理都在於當基差或價差出現異常時，會產生套利機會，投資者此時可根據個人的判斷決定是否執行套利策略。