當時，占據河東的李克用常被控製河南的朱溫牽製圍困，兵力不足，地盤狹小，非常悲觀。李存勖勸說其父：“朱溫恃其武力，吞滅四鄰，想篡奪帝位，這是自取滅亡。我們千萬不可灰心喪氣，要積蓄力量，等待時機。”有一次，李克用與朱溫爭戰居於下風，戰事吃緊，李克用滿臉愁容。李存勖就又勸說父親：“凡事都有盛衰的規律，我們三代盡忠於王室，縱使勢力衰微無法報效也問心無愧。物不極則不反，惡不極則不亡。現在朱溫已經有了篡位之心，陷害忠臣，妄稱神靈暗助。但依我看來，他已經走到了極點。父親大人應當靜心休養，等他衰退之時再趁機進軍。不必這樣輕易就沮喪憂愁。”李存勖說得句句在理，李克用聽了兒子的話，憂愁盡散，又和大家一起舉杯同樂，重新振作起來。
這時候，北方的契丹族開始強大起來，它的首領耶律阿保機（耶律是姓）統一了契丹的各部，建立政權。907年，阿保機帶領三十萬人馬，攻入雲州（治所在今山西大同），李克用想利用契丹兵力，對付朱溫，就跟阿保機聯絡，雙方在雲州東城見了麵，結為兄弟，還約定日子一起攻梁。但是阿保機一回到契丹，看到朱溫勢大，就反悔了，另外派人跟朱溫結成同盟。
第四部分：先智後昏的後唐莊宗李存勖
先智後昏的後唐莊宗李存勖(2)
李克用聽到這消息，氣得差點昏過去。到第二年春天，他連氣帶累，背上長了毒瘡，病倒了。他自己知道再也起不來了，就把兒子李存勖叫到床邊，叮囑說：“朱溫是咱家的冤家，這不說你也知道；劉仁恭是我保舉上去的，後來他反複無常，投靠朱溫；契丹曾經跟我結為兄弟，結果撕毀盟約，翻臉不認人。這幾口氣沒出，我死了也閉不上眼睛。”
說著，他吩咐侍從拿三支箭來，親手交給李存勖說：“這三支箭留給你，你要記住這三個仇人，給咱家報仇。”李存勖跪在床邊含著眼淚，接過箭，表示一定牢記父親的囑咐，完成這三件大事：一是討伐劉守光，攻克幽州（今北京一帶）；二是征討契丹，解除北方邊境的威脅；第三件大事就是要消滅世敵朱溫。李克用聽了，才闔上眼睛死了。
後來他將三支箭供奉在家廟裏，每臨出征就派人取來，放在精製的絲套裏，帶著上陣，打了勝仗，又送回家廟，表示完成了任務。
著喪服奇襲潞州
李克用死後，李存勖接替他父親做了晉王。此後，李存勖充分施展了自己的謀略，不但除去內患