1894年5月9日，格雷厄姆在英國倫敦出生。格雷厄姆很小的時候就跟隨經商的父親遷往了美國。也許正是由於家庭帶給他的諸多的幸，才成就了格雷厄姆一生過得輝煌。格雷厄姆9歲那年，年僅35歲的父親走完了人生的全程。父親的逝世對他來說，是無法修複得到心靈創傷。與此同時，他失去了獲得安全保障和正常發展的基本條件。然而童年時代的格雷厄姆便具有重大的災難也無法壓垮的性格，他的表現是那麼頑強和堅定，像理查德·休斯的經典作品《天真無邪的航程》中那幫孩子一樣，當他們的一個領袖由於意外事故去世時，他的名字一夜之間在別人的談話和意識中消失了。僅僅12歲的格雷厄姆，較一般孩子而言，他身上的潛力已經慢慢釋放。他知道如何使自己堅強地對付命運的捉弄，學會了如何用各種方法賺一點錢，如何集中精力完成該做的工作，特別是學會了一切事情靠自己解決，永不言棄的為了自己的人生在奮鬥。童年時代的困難處境深深影響了格雷厄姆的性格，他對金錢越來越敏感和崇拜了。在他的觀念裏，賺更多的錢，任意花很多的錢，成為他生活成功的主要標誌。經過數十年人生的浮沉之後，他終於掌握最滿意、最重要的物質利益的真諦：最了不起的理財策略是在一個人的收入範圍內過上美好的幸福生活。
“我的理想支撐著我，乘一葉小舟，迎著落日的餘暉，沐浴著西方的星辰，前進，直至我生命終結。”這是格雷厄姆常常朗誦的《尤利西斯》中的一句話，而他一生的經曆恰如商海中沉浮的扁舟，跌宕起伏，卻永不言棄。
格雷厄姆在1934年年底完成了著作《有價證券分析》，這本書奠定了格雷厄姆作為證券分析大師和“華爾街教父”的不朽地位。他在書中清楚地指出了兩個投資原則，即作為一個成功的投資者應遵循兩個投資原則：一是嚴禁損失；二是不要忘記第一原則。《有價證券分析》所闡述的計量分析方法和價值評估法使投資者減少了盲目，增加了更多的理性成分。格雷厄姆也因此成為世界上運用數量分析法來選股的第一人。他提出了普通股投資的數量分析方法，解決了投資者的迫切問題，使投資者能夠更加準確的去衡量一支股票的價值，從而可以很快速的對一支股票的投資取舍問題做出判斷。
1936年，承接他的《有價證券分析》，格雷厄姆出版了他的第二本著作《財務報表解讀》。資者財務報表是揭示公司財務信息的主要手段，有關公司的財務狀況、經營業績和現金流量都是通過財務報表來提供的。如何通過對財務報表的分析來評價公司財務狀況、未來收益等對投進行證券買賣決策及規避投資風險具有極為重要的意義。
繼《財務報表解讀》之後，格雷厄姆於1942年完成了他人生中引起最大關注和影響的一部不朽的著作，即《聰明的投資人》。《聰明的投資人》可以說是《有價證券分析》的簡化版，它不僅僅繼承了《有價證券分析》的所有精華、還有大量更新的生動實例。在內容上更加迎合投資需要，通俗易懂，簡單明了。它再一次鞏固了格雷厄姆作為一代宗師的地位。在《聰明的投資人》這本書中，格雷厄姆闡述了投機與投資的實質性區別：投資是建立在事實與數字的分析基礎上，而投機則是建立在突發的念頭或臆測之上。
格雷厄姆指出，如果一個證券被視為一項投資，則基本金需要有一定程度的安全性和令投資者滿意的回報率。當然，所謂安全並不是指絕對安全，而是指在合理的條件下投資應不至於虧本。一旦發生極不尋常或者意想不到的突發事件也會使安全性較高的債券頃刻間變成廢紙。而滿意的回報不僅包括股息或利息收入而且包括價格增值。格雷厄姆特別指出，“滿意”是一個具有主觀色彩的詞語，如果投資者的行為明智，投資的結果可以是任何一個數字，即使很低，也可以被稱之為“滿意”。
在格雷厄姆看來，投機者隻是為了尋找高額利潤雖卻往往忽視對股票內在價值的研究和分析，雖然投機行為在證券市場上有它一定的地位，卻經常受到“市場先生”的左右，陷入盲目投資的誤區，股市一旦發生大的波動常常使他們陷於血本無歸的境地。與投機者作風不同的投資者，卻是在充分研究和分析的基礎之上謹慎的作出投資決策，因此投資者所要承受的風險要小的多，最重要的是投資者能夠獲得穩定的經濟收益。
一般而言，大多數投資者都相信在股市中所冒的風險與最終獲得的利潤是成正比的，然而在格雷厄姆眼中，這卻是一個不可原諒的主觀錯誤。格雷厄姆認為，通過最大限度地降低風險而獲得利潤，甚至是無風險而獲利，這在實質上是高利潤；在低風險的策略下獲取高利潤也並非沒有可能；高風險與高利潤並沒有直接的聯係，往往是投資者冒了很大的風險，而收獲的卻隻是風險本身，即慘遭虧損，甚至血本無歸。格雷厄姆在書中提到的一個深刻的教訓和經驗：時刻注意規避高風險。他對此曾作過一個貼切比喻：“橋牌專家在意的是打一局好牌，而不是大滿貫。因為隻要你打對了，終究會贏錢，但若你弄砸了，便會準輸無疑。”一個成功的投資者會時刻注意對投資風險的規避，學會更加理智和明智的投資，盡可能追求最高的投資回報率且同時保持最大的安全邊際，絕不會毫無想法，在市場中橫衝直撞。