【迎仙客】香噴噴味正甘，嬌滴滴色初綻；隻疑是九重天謫來人世間。取時難，得後慳；可惜不近長安，因此上教驛使把紅塵踐。
（旦雲）這荔枝顏色嬌嫩，端的可愛也。（正末唱）
【紅繡鞋】不則向金盤中好看，便宜將玉手擎餐；端的個絳紗籠罩水晶寒。為甚教寡人醒醉眼，妃子暈嬌顏，物稀也人見罕。
（高力士雲）陛下，酒進三爵，請娘娘登盤演一回霓裳之舞。（正末雲）依卿奏者。（正旦做舞）（眾樂攛掇科）（正末唱）
【快活三】囑付你仙音院莫怠慢，道與你教坊司要迭辦，把個太真妃扶在翠盤間，快結束，宜妝扮。
【鮑老兒】雙撮得泥金衫袖挽，把月殿裏霓裳按。鄭觀音琵琶準備彈，早搭上鮫綃襻；賢王玉笛，花奴羯鼓，韻美聲繁；寧王錦瑟，梅妃玉簫，嘹亮循環。
【古鮑老】屹剌刺撒開紫檀，黃幡綽向前手拈板。低低的叫聲玉環，太真妃笑時花近眼。紅牙箸趁五音擊著梧桐案，嫩枝柯猶未幹，更帶著瑤琴音泛。卿嗬，你則索出幾點瓊珠汗。（旦舞科）（正末唱）
【紅芍藥】羯鼓聲繁，羅襪弓彎；玉佩丁東響珊珊，即漸裏舞嚲雲鬟。施呈你蜂腰細，燕體翻，作兩袖香風拂散。（帶雲）卿倦也，飲一杯酒者。（唱）寡人親捧杯玉露甘寒，你可也莫得留殘，拚著個醉醺醺直吃到夜靜更闌。
（旦飲酒科）（淨扮李林甫上，雲）小官李林甫是也，見為左丞相之職。今早飛報將來，說安祿山反叛，軍馬浩大，不敢抵敵，隻得見駕。（做見駕科）（正末雲）丞相有何事這等慌促？（李林甫雲）邊關飛報，安祿山造反，大勢軍馬殺將來了。 陛下，承平日久，人不知兵，怎生是好？（正末雲）你慌做甚麼？（唱）
【剔銀燈】止不過奏說邊庭上造反，也合看空便，覷遲疾緊慢；等不的俺筵上笙歌散，可不氣丕丕冒突天顏？那些個齊管仲鄭子產，敢待做假忠孝龍逢比幹？
（李林甫雲）陛下，如今賊兵已破潼關，哥舒翰失守逃回，目下就到長安了。京城空虛，決不能守，怎生是好？（正末唱）
【蔓菁菜】險些兒慌殺你個周公旦。（李林甫雲）陛下，隻因女寵盛，讒夫昌，惹起這刀兵來了。（正末唱）你道我因歌舞壞江山，你常好是占奸，早難道羽扇綸巾笑談間，破強虜三十萬。
（雲）既賊兵壓境，你眾官計議，選將統兵，出征便了。（李林甫雲）如今京營兵不滿萬，將官衰老，如哥舒翰名將尚且支持不住，那一個是去得的？（正末唱）
【滿庭芳】你文武兩班，空列些烏靴象簡，金紫羅襴。內中沒個英雄漢，掃蕩塵寰。慣縱的個無徒祿山，沒揣的撞過潼關，先敗了哥舒翰。疑怪昨宵向晚，不見烽火報平安。
（雲）卿等有何計策，可退賊兵？（李林甫雲）安祿山部下蕃漢兵馬四十餘萬，皆是以一當百，怎與他拒敵？莫若陛下幸蜀，以避其鋒，待天下兵至，再作計較。（正末雲）依卿所奏。 便傳旨，收拾六宮嬪禦，諸王百官，明日早起，幸蜀去來。（旦作悲科，雲）妾身怎生是好也！（正末唱）
【普天樂】恨無窮，愁無限，爭奈倉卒之際，避不得驀嶺登山。鑾駕遷，成都盼，更那堪，瀘水西飛雁，一聲聲送上雕鞍。傷心故園，西風渭水，落日長安。
（旦雲）陛下怎受的途路之苦？（正末雲）寡人也沒奈何哩！（唱）
【啄木兒尾】端詳了你上馬嬌，怎支吾蜀道難！替你愁那嵯峨峻嶺連雲棧；自來驅馳可慣，幾程兒捱得過劍門關？（同下）
【賞析】
本折以優美的文詞先寫金秋降臨大地：“天淡雲閑，列長空數行征雁。”而禦園中的景色更為清幽動人：本來碧綠的楊柳剛染上嫩黃；青翠的荷葉，剛失去一些顏色；盛開的豔紅荷花，剛脫下一兩個花瓣。這一切都呈現出溽暑已過，正是金風送爽的一年最美好的時光。此刻，坐近幽闌，隻見玉簪花的蓓蕾剛剛裂開，一陣清香撲鼻。〔中呂粉蝶兒〕一曲描景夏景初殘”的清幽景色，但這是為了襯托唐明皇與楊貴妃的歌舞宴樂的：
“共妃子喜開顏，等閑等閑，禦園中列肴饌：酒注嫩鵝黃，茶點鷓鴣斑。”張謂《湖上對酒行》：“眼前一尊又長滿，心中萬事如等閑。”這裏“等閑”二字複用，更表示出“喜開顏”的心情。盤中是珍饈美饌，酒色如鵝雛的羽毛般的淡黃色。鷓鴣斑，指沏茶後碗麵呈現之斑點。秦觀《滿庭芳》“香泉濺乳，金縷鷓鴣斑。”這時碗中衝滿香茶。接下來的“酒光泛紫金鍾，茶香浮碧玉盞”。再渲染酒美茶香。沉香亭上晚風涼。“粉黛濃妝”，“綺羅相間”，豔麗的妃嬪宮娥，各選好了自己應坐應站的位子（一搭兒，一塊兒，指方位）。管弦樂器也擺列齊去了。〔叫聲〕、〔醉春風〕兩支曲子，表現出“雖是小宴，倒也整齊”，筆墨清淡，卻描出一種皇家特有的氣派。
正當李隆基楊玉環飲美酒聽豔曲時，“遵奉詔旨”遠從四川進貢鮮荔枝的使臣到了。這引起李、楊的極大興趣。說荔枝味甜用一“正”字，是既不甜得膩口，也不是隻有淺淺甜味，而是“恰到好處”，未食卻又先聞到它“香噴噴”！荔枝之色如花蕾初開，剛剛露出一點嫩紅，顯得嬌滴滴的。“隻疑是九重天謫來人世間”，所以“取得難，得後慳”（吝嗇）。再以“不近長安”驛使奔波來加重“取得難”，因此也就更“得後慳”。它不隻放在盤子中好看，擎在手裏宜餐；這紅如絳紗，亮如水晶的鮮荔枝，而且使得李隆基“醒醉眼”，楊玉環“暈嬌顏”，因為它“物稀也人見罕”。〔迎仙客〕、〔紅繡鞋〕兩支曲子，把荔枝的香、味、色和它的珍貴難得，描摹盡致，細膩貼切；筆墨濃鬱，無一虛字；寫出了統治者奢侈無度和他們這種醉生夢死的生活。
〔快活三〕以下四支曲子寫楊貴妃作霓裳羽衣舞和諸般樂器合奏的歡樂情景。“仙音院”、“教訪司”均是音樂機關。前者設立於元代中統元年，後改稱玉宸院；後者則唐代已有了。在風流天子唐玄宗一片“莫怠慢”、“要迭辦”（辦理、準備）呼叫聲中，太真妃“整頓衣裳重結束（重新穿戴起來），一身飛上翠盤中”了。這時但隻見伴奏者挽起泥金雙袖，奏起了霓裳羽衣曲。稱“月殿裏”，喻音樂動人，有“此曲隻應天上有”意。相傳唐開元中西涼節度使楊敬述獻《婆羅門曲》，後經唐玄宗潤色並製成歌詞，定名“霓裳羽衣曲”。以善彈琵琶著稱的鄭觀音也作好了準備，早搭上了絲質的衣帶。綃，生絲；鮫綃，傳說中鮫人織的絲。襻，衣帶。善吹玉笛的賢王（即寧王），善擊花鼓的花奴（汝陽王的樂工），“韻美聲繁”；而壽王彈的錦瑟，梅妃的玉笛，也“嘹亮循環”。一支〔鮑老兒〕著重寫出樂聲的繁音急節，“大珠小珠落玉盤”的優美動人。
接著〔古鮑老〕寫紫檀板屹刺刺碰擊的聲音，紅牙箸趁著五音擊著琴弦。妙在這檀板琴聲中，唐玄宗“低低的叫聲玉環，太真妃笑時花近眼”，“卿嗬，你則索出幾點瓊珠汗”。一個被歌舞歡樂醇酒美色弄得神魂顛倒，昏聵荒唐的大唐天子形象，傳神地出現在眼前了。
〔紅芍藥〕一曲集中寫楊妃的舞姿百態。在高亢急促的羯鼓樂中，她“羅襪弓彎”，“玉佩丁東響珊珊”。一句寫舞起後的動作，一句寫腰間玉佩丁東作響。舞姿翩躚，盤旋跌宕。因此，“即漸裏”（逐漸慢慢地）去鬟斜垂，越現出她那“蜂腰細，燕體翻”的婀娜窈窕的豐姿。兩袖輕飄，香風四溢。最後，唐玄宗親捧玉露，又現出一番殷勤。“拚著個醉醺醺直吃到夜靜更闌。”這種無日無夜的花天酒地的生活，一如《長恨歌》中所寫的：“緩歌漫舞凝絲竹，盡日君王看不足”。
以上四支曲子寫盡歌舞歡樂。《霓裳羽衣曲》其舞樂和服飾，都用以描繪虛無縹緲的仙境和仙女形象。但這裏更突出了眾樂繁聲，楊妃舞態，玄宗沉迷聲色，寫來都曲盡其妙。後來洪升《長生殿》在此基礎上敷衍成《舞盤》一出，寫得更形象生動，淋漓盡致。
下麵，風雲突變，丞相李林甫慌急跑來，飛報“安祿山造反，大勢軍馬殺將來了！”可是這位沉湎聲色的皇帝爺，卻心不在焉：“你慌做甚麼？”怪他來的不是時候，“等不的俺筵上笙歌散，可不氣丕丕冒突天顏？”待李林甫報“賊兵已破潼關”，“京城空虛，決不能守”時，他還以周朝的宰輔周武公弟弟姬旦來嘲弄這位當朝丞相；而聽到李林甫急不擇言地說出“隻因女寵盛，讒夫昌，惹起這刀兵來了”時，這個昏庸的皇帝還在夢中，一麵罵人真個（“常好”）是奸佞，一麵又侈談什麼像諸葛亮在亦壁鏖戰中那樣，可以從容不迫地克敵製勝！
〔滿庭芳〕這支曲子是在李林甫說“如今京營兵不滿萬，將官衰老，如哥舒翰名將尚且支持不住，那一個是去得的”後唱出的。“馬靴象簡”，稱在朝為官者。象簡，象笏。從作者的政治思想身世經曆看，不排除這是借古喻今。白樸的父親白華，仕金為樞密院判官，他幼年隨父在金朝都城南京（今河南開封市）任職。金亡，雖被右丞相史天澤推薦為官，堅辭不就。明·孫大雅《天籟集序》中說：“先生少有誌天下，已而事乃大謬。顧其先為金世臣，既不欲高蹈遠引以抗其節，又不欲使爵祿以汙其身。於是屈己降世，玩世滑稽。”此曲反映出他的故國之思，與他在《石州慢》詞中的“少陵野老，杖藜潛江頭，幾回飲恨吞聲哭，歲暮意何如”的故宮離黍之悲是一致的。
在萬般無奈的情況下，唐玄宗隻好“收拾六宮嬪禦，諸王百官”，連同他的貴妃，“千乘萬騎西南行”逃往四川了。
“恨無窮，愁無限”，充分表現出這個在位四十餘年，初時雖尚有些作為，後來沉溺聲色昏憒無能皇帝的此刻心情。可惜他的恨和愁毫無自侮之意，隻是擔心“避不得驀嶺登山”。“蜀道難，難於上青天”，這越嶺登山事兒，是再也“避不得”的。“鑾駕遷，成都盼”，寫為了保住性命，他所乘的車子（“鑾駕”）剛一離開“九重城闕煙塵生”的長安，便切盼早點趕到成都。〔普天樂〕這支曲子抒情氣氛很濃，它借源出陝西藍田，流經長安縣境的滬水，和雁陣驚寒，聲聲長鳴，以及西風蕭瑟，渭水微波，落日餘暉依舊照在長安城頭等種種景色，渲染出玄宗的“傷心故園”。這感情是真實的。