期貨交易雙方不必在買賣發生的初期就交收實貨，而是共同約定在未來的某一時間交收實貨。為什麼要這樣呢？因為賣家會判斷自己手中的商品在某個時間段價格會達到最高，於是選擇在那個時候賣出，以獲得最大收益。
你了解期貨嗎
1570年，倫敦有了世界上第一家商品遠期合同交易所——皇家交易所。
為了適應商品經濟的不斷發展，1985年，芝加哥穀物交易所推出了一種被稱為“期貨合約”的標準化協議，取代原先沿用的遠期合同。使用這種標準化合約，允許合約轉手買賣，並逐步完善了保證金製度。於是，一種專門買賣標準化合約的期貨市場形成了，期貨成為投資者的一種投資理財工具。
期貨的英文為“Futures”，是由“未來”一詞演化而來的。期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品，如棉花、大豆、石油等，及金融資產，如股票、債券等為標的物的標準化可交易合約。因此，期貨標的物可以是某種商品，如黃金、原油、農產品，也可以是金融工具。廣義的期貨還包括了交易所交易的期權合約。大多數期貨交易所同時上市期貨與期權品種。
期貨交易的對象並不是商品（標的物）的實體，而是商品（標的物）的標準化合約。期貨交易可以分為商品期貨和金融期貨。商品期貨又分為農產品期貨和工業品（可細分為金屬商品、能源商品）期貨等。金融期貨主要是傳統的金融商品（工具），如股指、利率、彙率等各類期貨交易，包括期權交易等。
1．商品期貨
農產品期貨：如大豆、豆油、豆粕、秈稻、小麥、玉米、棉花、白糖、咖啡、豬腩、菜籽油、棕櫚油等。
金屬期貨：如銅、鋁、錫、鉛、鋅、鎳、黃金、白銀、白金、螺紋鋼、線材等。
能源期貨：如原油（塑料、PTA、PVC）、汽油（甲醇）、燃料油。新興品種包括氣溫、二氧化碳排放配額、天然橡膠。
2．金融期貨
股指期貨：如英國FTSE指數、德國DAX指數、東京日經平均指數、香港恒生指數、滬深300指數。
利率期貨：指以債券類證券為標的物的期貨合約，其可以避免利率波動所引起的證券價格變動的風險。利率期貨一般可分為短期利率期貨和長期利率期貨，前者大多以銀行同業拆借中場3月期利率為標的物，後者大多以5年期以上長期債券為標的物。
外彙期貨：又稱為貨幣期貨，是一種在最終交易日按照當時的彙率將一種貨幣兌換成另外一種貨幣的期貨合約。是指以彙率為標的物的期貨合約，用來回避彙率風險。它是金融期貨中最早出現的品種。
期貨交易的目的是轉移價格風險或獲取風險利潤。投資者可以對期貨進行投資或投機。交收期貨的日期可以是一個星期之後、一個月之後、三個月之後，甚至一年之後。有些人認為對期貨的不恰當投機行為，例如無貨沽空，可以導致金融市場的動蕩，這是不正確的看法。可以同時做空做多，這才是健康正常的交易市場。
期貨市場是進行期貨交易的場所，是多種交易關係的總和。它是按照公開、公平、公正的原則，在現貨市場的基礎上發展起來的高度組織化和高度規範化的市場形式，既是現貨市場的延伸，又是市場的又一個高級發展階段。
期貨市場實行以下基本製度：
1．保證金製度
在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價值的一定比例（通常為5%～10%）繳納資金，作為其履行期貨合約的財力擔保，然後才能參與期貨合約的買賣，並視價格變動情況確定是否追加資金。這種製度就是保證金製度，所交的資金就是保證金。保證金製度既體現了期貨交易特有的“杠杆效應”，同時也成為交易所控製期貨交易風險的一種重要手段。
2．每日結算製度
期貨交易的結算是由交易所統一組織進行的。期貨交易所實行每日無負債結算製度，又稱“逐日盯市”，是指每日交易結束後，交易所按當日結算價結算所有合約的盈虧、交易保證金及手續費、稅金等費用，對應收、應付的款項同時劃轉，相應增加或減少會員的結算準備金。
期貨交易的結算實行分級結算，即交易所對其會員進行結算，期貨經紀公司對其客戶進行結算。每天結算後的資金，在第二天期貨交易所開盤後就可以直接取出來，而股市當天賣了股票，資金需要在第二天才能取出來（除周六、周日外）。
3．漲跌停板製度和熔斷機製
漲跌停板製度，又稱每日價格最大波動限製，指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高於或低於規定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報價將被視為無效，不能成交。
熔斷機製是為即將推出的股指期貨設定的。滬深300指數期貨合約的熔斷幅度為上一交易日結算價的正負6%。在開盤之後，當某一合約申報價觸及上一交易日結算價的正或負6%時且持續五分鍾，該合約會啟動熔斷機製。啟動熔斷機製後的連續五分鍾內，該合約買賣申報不得超過熔斷價，但可以繼續撮合成交。啟動熔斷機製五分鍾後，10%漲跌停板生效。每日收盤前30分鍾內，不啟動熔斷機製。
4．持倉限額製度
持倉限額製度，是指期貨交易所為了防範操縱市場價格的行為和防止期貨市場風險過度集中於少數投資者，對會員及客戶的持倉數量進行限製的製度。超過限額，交易所可按規定強行平倉或提高保證金比例。
5．大戶報告製度
大戶報告製度，是指當會員或客戶某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規定的頭寸持倉限量的80%以上（含本數）時，會員或客戶應向交易所報告其資金情況、頭寸情況等，客戶須通過經紀會員報告。大戶報告製度是與持倉限額製度緊密相關的又一個防範大戶操縱市場價格、控製市場風險的製度。
6．實物交割製度
實物交割製度，是指交易所製定的，當期貨合約到期時，交易雙方將期貨合約所載商品的所有權按規定進行轉移，了結未平倉合約的製度。
7．強行平倉製度
強行平倉製度，是指當會員或客戶的交易保證金不足並未在規定的時間內補足，或者當會員或客戶的持倉量超出規定的限額時，或者當會員或客戶違規時，交易所為了防止風險進一步擴大，實行強行平倉的製度。簡單地說，就是交易所對違規者的有關持倉實行平倉的一種強製措施。
8．風險準備金製度
風險準備金製度，是指期貨交易所從自己收取的會員交易手續費中（含向會員優惠減收部分）提取一定比例（20%）的資金，作為確保交易所擔保履約的備付金的製度。當風險準備金達到交易所注冊資本的10倍時，可不再提取。
風險準備金實行單獨核算製度，專戶存儲，除用於彌補風險損失外，不能挪為他用。風險準備金的動用應遵循事先規定的法定程序，經交易所理事會批準，報中國證監會備案後按規定的用途和程序進行。
投資者投資期貨，除關注國內期貨行情外，也要對以美國、歐洲、倫敦等交易所為主的國際期貨市場加以足夠的重視。有些美國期貨合約品種如大豆、銅對國內期貨價格變動會有影響，國內投資者可以參考外盤行情。大型生產商與貿易商也可根據外盤行情做好套期保值，對衝現貨交易損失。
期貨交易的基本程序
一般而言，客戶進行期貨交易涉及以下幾個環節：開戶、下單、競價、結算、交割。
在期貨交易的實際操作中，大多數期貨交易都是通過對衝平倉的方式了結履約責任，進入交割環節的比重非常小，所以交割環節並不是交易流程中的必經環節。