一、融資企業需做的準備工作
企業在私募股權融資前要依次做好以下八個方麵的準備工作。
（1）簽署協議
首先，企業家要找到一家可靠的投資銀行並與之簽訂有效的銀行服務協議。其次，要求銀行按照這份協議為企業獲得募捐融資提供整體的服務。
（2）組建團隊
協議簽訂後，企業要和銀行一起組建團隊，準備融資材料。
（3）材料準備
需要準備的私募股權融資材料有：私募股權融資備忘錄、企業三年的曆史財務數據、未來三年的財務預測。
（4）目標估值
企業要設立目標估值，明確能讓出的股份數額，將自身的出讓股份控製在25%以內，減少股份的稀釋，保證對公司的控製權。
（5）接觸私募股權投資機構
在銀行的安排下，與私募股權投資機構召開電話會議或座談會議，並在會議中介紹公司的具體情況。
（6）具體商談
企業要與多家私募股權投資機構討論交流融資事宜，並盡量吸引優秀私募股權投資機構的注意。
（7）回答問題
投資銀行為企業回答私募股權機構提出的問題，並確定對企業最感興趣的投資機構、對企業估值最高的投資機構、對企業相關行業投資最有經驗的投資機構。
（8）確定並選擇投資人
經過深入的了解交流，企業和銀行在確定對企業最感興趣的私募股權投資機構後，要選擇幾家最合適的私募股權投資機構進行融資。
二、私募股權融資的流程
準備工作做完後，企業和私募股權投資機構就要進行正式的私募股權融資操作，而私募股權融資的流程需要經過以下幾個步驟。
（1）企業與投資機構會談
在投資銀行的安排下，企業要和私募股權投資機構進行會談。投資銀行的核心人員會向企業人員介紹私募股權投資機構的背景，同時也會為企業回答私募股權投資機構提出的問題。最後，銀行會給出總結，並列出明細對比，使企業家更容易選擇合作夥伴。
（2）實地考察
在考察期間，企業家應盡量避免與私募股權投資機構考察員見麵，可以派相關人員和投資銀行人員陪同，適時解答私募股權投資機構考察員的疑惑。
（3）獲得投資意向書
經過實地考察，對考察結果滿意的私募股權投資會向企業發出一份投資意向書。這份投資意向書包括投資機構對企業的估值以及股份類型、股份出讓份額、交易時間等具體條款。
（4）競價
一般來說，企業獲得的投資意向書不隻一份，這時企業就會成為擁有主動選擇權的一方，可以根據投資機構的不同競價，選出出資最高的一方。
（5）談判
在競價之後，企業要與投資機構進行進一步的商談，從而獲得最好的價格和有利的條款。
（6）決策
在對比了投資機構開出的條件後，企業家要決定最終的合作對象，並簽訂投資意向書。
（7）盡職調查
這一階段，私募股權投資機構會對企業進行財務、法律和經營三方麵的盡職調查。在投資銀行的協調下，確保雙方能夠順利地合作。
（8）最終合同
盡職調查後，企業和私募股權投資機構會簽訂最終的投資合同。這份合同一般是由私募股權投資機構向企業發出，內容比較詳盡，通常都會超過200頁。投資雙方會做進一步的談判，並商討存在異議的合同條款。
（9）資金到賬
最終合同簽訂後，私募股權投資機構一般會在15個工作日內將資金打入企業的賬戶。在投資行為結束後，私募股權投資機構會獲得至少一個以上的企業董事會席位，並監督企業以後的發展。
三、監督與控製
投資完成後，私募股權投資機構會對企業的發展進行監督和控製，而監督和控製的方法有以下幾種：
（1）獲得董事席位並擁有一票否決權
在要求獲得企業的董事席位後，私募股權投資機構一般都會獲得企業一個以上的董事席位。私募股權投資機構會利用這一席位對企業的管理進行直接控製和間接監督。在董事會人員意見不統一時，私募股權投資機構的董事會人員可以使用一票否決權。企業家要限定一票否決權的使用範圍和使用條件，在私募股權投資機構占據企業30%以下股份的情況下，保證企業的發展不會因為私募股權投資機構的幹預而受到阻礙。
（2）優先購股權和反稀釋條款
為保證自身利益和獲得足夠多的股份配額，私募股權投資機構會要求獲得優先購股權並和企業簽訂反稀釋條款。獲得優先購股權是為了在將來能夠獲得企業的股權利益，簽訂反稀釋條款是為了避免投資機構的股份貶值和股權份額過分稀釋。
四、私募股權的退出
私募股權的退出一般有三種，分別為首次公開上市、股權出售和企業清算。股權退出是私募股權投資機構實現盈利的最終手段和最終目標。
（1）首次公開上市
私募股權投資機構最理想的退出方式就是企業首次公開上市，這不僅能夠帶來巨大的經濟效益，還能使投資機構獲得良好的社會效益。
（2）股權出售
就是投資機構將自己所持有的企業股份出售給其他機構而從中獲得利潤的退出方式。
（3）企業清算
這種退出方式是私募股份投資機構最不情願的退出方式，因為這種退出方式往往象征著企業已經無法經營，即將麵臨倒閉。因此，投資機構不得已才以清算的方式來收回資金。
私募股權融資的運作流程其實並不複雜，隻要企業家們能夠認真了解相關流程、努力做好事前準備，就能使整個流程變得順利起來。