漢陽城下的大規模混戰在18日淩晨五點分出了勝負。由於天黑混亂，雙方高層指揮基本上癱瘓了，隻能是小股的部隊之間混戰。由於日軍傷亡越來越大，特戰師的兵力越來越占優，到最後往往是上百人圍攻日軍十幾幾十人。這樣日軍傷亡速度越來越快，雙方的差距也越來越大。
終於日軍頂不住了，開始向漢陽城撤退。特戰師當然緊跟著向漢陽城城門發起了進攻，然而由於沒有統一指揮，進攻的人數過少，被守衛漢陽的日軍擊退。
到18日清晨，第一縷曙光照亮大地的時候，漢陽城下的混戰也基本結束。久保瀨帶領大約不到二千殘兵退入漢陽城內，其他士兵全部在漢陽城下被特戰師吃掉了。
這時候180師、外籍軍團也解決了漢南和漢川的殘敵，趕到了漢陽城下。
就在此時，特戰師副師長塗政幻，180師師長劉振三接到了劉峰的命令，要求他們立刻撤退到漢川和漢南，不要進攻漢陽了。
塗政幻很不理解，立刻回電報道：“漢陽就在眼前，隻有日軍殘兵三千，加上偽軍也不超過六千，為何不能攻打，卻要撤退？”
托尼和劉振三也一樣很困惑，也回電詢問。
劉峰回電道：“據可靠消息，日軍從關東軍調了三個師團來湖北，二個師團已經抵達上海。二天內就能抵達武漢。現在是白天，日軍飛機可以助戰，對攻城不利。命令180師駐守漢南，特戰師駐守漢川。外籍軍團做預備隊，駐守仙桃鎮。”
塗政幻、劉振三和托尼大吃一驚，日軍居然從東北調兵了，他們連忙撤退。如果自己的軍隊在漢陽城下消耗過多，突然被日軍援兵包圍，很有可能出現大敗。
這個情報是軍統發給劉峰的，三個師團從東北調往湖北，不可能完全瞞得住軍統的情報人員。一到上海，就被軍統人員發現，立刻探查清楚。
戴笠得到這個消息，也是大吃一驚，馬上通報給了劉峰。
劉峰一看就知道自己進攻武漢的計劃沒辦法實現了。第100軍手上的幾支部隊已經經過了這段時間高強度的作戰，士兵非常疲憊，傷亡也比較大。特戰師雖然經過補充，但是傷亡依然不小，缺員嚴重。武漢是重鎮，日軍絕對會用最大的資源和第100軍硬拚的。想要短時間內攻下武漢，不現實，即使攻下來也扛不出日軍的反撲。所以撤退休整，是現階段最好的選擇。
雖然進攻武漢的計劃沒辦法實現，但是這一階段的戰鬥卻並非沒有收獲。第40師團基本上已經被打殘了。師團長青木成一中間陣亡，第234、235步兵聯隊聯隊長陣亡，活著撤到漢陽城的高級軍官隻有236步兵聯隊聯隊長下沢麻由和久保支隊的支隊長久保瀨。連出城參加混戰的獨立第61大隊的大隊長也戰死了。
第40師團一個師團加上久保支隊一共二萬多兵力，這一仗打完，隻剩下了不到三千人。不管怎麼說都是偉大的勝利。
當然特戰師、180師傷亡都很大。特戰師經過昨夜的混戰，經過補充的兩個步兵旅本來有近一萬一千人，到了撤回漢川的時候，隻剩下了七千人的樣子。180師參戰的兩個旅一共一萬二千人，撤到漢南的時候，隻剩下了六千多人。外籍軍團，這一戰也傷亡了六七百人，美軍團隻剩下了一千一百多人，蘇軍營和英軍營也隻剩下了一半。