第二天淩晨4點開始，人民軍的各支部隊從上海新區開拔出發，進入各自的陣位，並完成對上海租界區的全麵封鎖，不過上海租界顯然也有所防備，己在租界的邊緣地帶建立陣地守衛，不過陣地十分簡陋，人民軍要想攻破陣地，並不很難。
而羅嶽並沒有下令進攻。因為經過眾人協商之後，還是希望能夠通過展示人民軍強大的實力迫使上海租界投降，達到不戰而屈人之兵的目地，畢竟這樣對上海租界造成的損失最小，因此不如釆用圍而不打的戰術，等租界裏派人出來和人民軍協商投降的事情。
羅嶽對此到沒有異議，不過表示隻能等1天的時間，到下午5點時，如果租界裏還沒有派人出來和人民軍協商投降的事情，將發動進攻，雖然那時己經接近黃昏，但並不影響人民軍戰鬥，而且在這個時候發動戰爭，更能起到威攝的作用。
不過李鬆晨則提出，如果一天內租界裏沒有人出來，自己可以親自去租界裏勸降。但這個建議被羅嶽拒絕，因為羅嶽認為如果租界有心投降，是不會等著人民軍派人進去勸降的，至少應派人出來協商一下，那怕是探探底，畢竟雙方的實力就擺在那裏，隻要是頭腦清醒的人就會知道，租界是根本不可能抵擋得住人民軍的進攻，但如果頭腦不清醒，還存有僥幸心理就絕不會主動投降，這個時候就是勸降也沒有用，隻有先狠狠打擊對方的抵抗力量，讓對方知道疼了之後，再勸降才有作用。而李鬆晨考慮之後，認為羅嶽的考慮更有道理，因此也就不再堅持，同意羅嶽的意見。
但事實到是比羅嶽、李鬆晨考慮的樂觀一些，在中午的時候，租界就派出了一個由5人組成的代衣團，和人民軍進行交涉。
其實昨天人民軍海軍全殲英法艦隊，並攻占了上海港口，己經驚動了租界，而且人民軍在上海新區碼頭登陸，更是引起了租界的警覺。盡管知道英法兩國己向華東政府宣戰，但租界從來沒有想過華東政府會進攻租界，因為這時上海租界己成立60餘年，經曆了太平天國的戰亂、義和團的排洋兩次大規模的事件，雖然上海租界引起了一些恐慌，但始終還是安然無恙，因此租界方麵也產生了一種惰性思想，認為無論時局如何變化，租界都不會有事的。
但現實卻是殘酷的，華東政府顯然不認同租界能夠置身在戰爭之外，眼看著大軍壓境，兩個租界的行政管理機構，公共租界工部局和法租界工董局也趕忙進行了協商，決定實行租界戒嚴，調集軍隊連夜布防租界，並任命法國軍官弗蘭克上校為租界防禦的指揮官。另外也分別向國內發電，讓國內想辦法救援租界。
不過租界的軍隊並不多，兩個租界各隻有1個營，另外公共租界還多了一個連的海軍陸戰隊，合計也隻有1500人左右，於是兩個租界又將警察也組織起來，這樣才算達到了2500人，免強夠編成一個團，但武器主要是步槍，馬克沁機槍隻有5挺，53亳米口徑火炮4門。這樣的軍事力量顯然是不可能和人民軍相抗衡的，因此弗蘭克上校也向公共租界工部局和法租界工董局直言，隻靠租界的軍事力量是不可能抵當人民軍的進攻。
而這時人民軍登陸的消息也在租界裏傳開，兩個租界裏都人心惶惶，有不少人在連夜打包清理，準備逃離租界。但第二天一早，租界的南西北三方都出現了荷槍實彈的人民軍，黃浦江裏也出現了人民軍的艦艇，兩個租界己被人民軍包圍了。
於是兩個租界的管理者再次進行了協商，最終決定派遣一個代表團去和人民軍進行交涉，最理想的結果當然是說服人民軍，停止進攻，不過這個結果連兩個租界的管理者都不相信會出現，因此代表團的使命有兩條，一是拖延時間，給租界留出周旋，救援的時間；二是既使是向人民軍投降，也要盡可能保持租界的獨立性和自主權。
兩個租界是居民自治，公共租界工部局由一名總董和九名董事組成，法租界工董局由一名總董和七名董事組成，董事由租界納稅人選舉產生，總董由董事選舉，不過參選者和選舉人隻限於在租界裏居住的外國人，而中國人既沒有資格投票選舉，更沒資格參加競選。當然公共租界工部局董事名額是按國籍分配，一般由英國人占多數，為5-6人，美國1-2人，德國1人，其餘國家1-2人；而法租界工董局則全是法國人。現任公共租界工部局總董是英國人霍利德（Cecil Hollidar），法租界工董局總董是昂裏奧（G Henrot）。
經過雙方協商之後，最終決定，代表團由公共租界工部局副總董，英國人德格雷（H.De.Gray）帶隊，成員為美國人格裏生（N.J.Gresson），德國人海菲（F.C.Heffer），這是考慮到華東政府和德國、美國的關係較好，因此才派出董事中的德國人、美國人，這樣也有利於協商交涉；而法租界工董局則派出兩名董事，帕蒂雷（C.Paturel）、祁齊（E.Chisi）。