目前，全球股市出現明顯的反彈，隨著風險偏好的增加，套息交易也在敏捷複蘇，而且很可能成為市場短期進一步上攻的外圍推動力。全球套息交易很可能卷土重來，而且此次英鎊、美元和日元都可能成為套息交易貨幣，從這個角度看，目前中國H股和A股市場仍然可能受到套息交易的衝擊。
標準普爾波動率指數自1991年由高於30下降到20左右，之後便一直維持在20或20以下，市場波動性較低。直到1996年，標準普爾波動率指數開始緩慢上升。1997~2002年在16~50之間上下波動，波動性較高。2003~2006年，標準普爾波動率指數一直維持在16~20的低位，波動性較低，全球套息交易比較活躍。2007年標準普爾波動率指數開始波動上升，2008年下半年指數達到近80的高位，市場波動性強，套息交易逐漸冷淡。2008年12月中旬開始，標準普爾波動率指數降到50以下，套息交易開始複蘇，標準普爾波動率指數進入穩步下降通道，外部金融市場波動性有望進一步降低。標準普爾波動率指數若再次下探至10~16低位區間，將為套息交易提供進一步支持。
目前全球金融市場的波動性已經進一步下降。從2008年12月中旬開始，標準普爾波動率指數就開始降到50以下，從這時開始，套息交易也開始複蘇。標準普爾波動率指數自30起穩步下行，但從現在看來還需時日。總體來說，套息交易還處於較低的水平。在2002~2006年全球套息比較活躍的時期，標準普爾波動率指數一直保持在10~16。
從趨勢上看，全球資金成本有望進一步下降。美國3個月LIBOR①繼續下行，顯示美元融資成本進一步下降。關於市場的流動性情況，泰德息差是業內最常用的一個指標，已經從最緊張時期的450個基點，下降到目前20個基點。目前泰德息差已經接近2002~2006年套息交易比較活躍時的水平，銀行間充裕的流動性有望進一步推升套息交易規模。
泰德息差由1986年起波動上升到1988年的300個基點位置，此後除1991年出現過近200個基點的高位之外，總體呈波動下降趨勢，並於1994~1998年保持在50~100這一比較平穩的水平，顯示市場信用風險較低。1999~2001年泰德息差波動較大，顯示市場不穩定，信用風險較大，借貸意向較低，銀行間資本流動性較差。而在2002~2006年，泰德息差維持在低於100個基點的較低水平，市場信用風險較低，銀行間資本流動性充裕，此時期套息交易比較活躍。2007年泰德息差一度上升到250個基點，並在2008年前大幅波動。2008年年底更是上升到非常緊張的450個基點，銀行間資本流動性一度較差。2009年又大幅下降到20個基點，市場借貸需求較高，利於銀行間資本流動，進一步為套息交易規模擴大提供了條件。
新興市場率先退出“零利率俱樂部”，給套息交易提供了大環境。無風險套息交易主要依據各國利率水平來賺取利差。利率的絕對水平對套息交易並不是最主要的，更為重要的是利率水平的走向。現在澳大利亞先於美國開始加息，正式進入了加息周期。從趨勢上來看，整個新興市場和大宗商品出口國可能先於發達市場進入加息周期，整個大環境有利於套息交易的活躍。
美國的金融改革、嚴格監管，可能促使資金加速逃離美國，加速套息交易的發展。美國在金融危機後認識到監管的缺失是嚴重的製度缺陷，金融監管框架正麵臨著一次史無前例的改革。2010年11月10日，美國國會銀行委員會主席推出了一份全麵金融改革草案，是目前最為徹底的改革方案，力度遠超美國政府預期。美國金融監管正麵臨權力大洗牌。根據該草案，美國將設立金融穩定局、金融機構監管局等負責係統性風險監管，有權對大型金融機構的資本充足率、杠杆率、流動性等提出監管要求，有權對其拆分、解散。無論如何，美國的金融監管將越來越嚴厲，這將促使越來越多的資金選擇到美國之外從事高風險的套利活動。
如果國際金融殖民者得手，那會發生什麼情況？日本、泰國、拉美的悲慘情況可能出現，而中國可能比上述國家的危機情況更為嚴重。