保本基金使用結構化投資技術，以期保證保本期結束時基金資產的安全。基金管理人通常將基金資產的90%投資於固定收益的產品，比如債券和存款等；將10%的基金資產投資於期權、股票指數等高風險產品，以獲取較高的投資收益。在保本周期內，投資人的贖回行為會影響到現金收入的穩定，增加保本的難度。因此，一般保本基金成立後就進入“半封閉”狀態，投資人在此期間贖回基金，基金管理人不提供本金擔保。保本基金的產品結構決定了保本基金的投資期限比較長，一般至少3年，國外有10年左右的保本基金。
3.LOF（上市型開放式基金）。LOF是指基金發行結束後，投資人可以在指定網點申購和贖回基金份額，也可以在證券交易所買賣的開放式基金。
4.ETF（交易所交易基金）。ETF是一種跟蹤“標的指數”（比如上證180指數）變化，既可以在交易所上市交易，又可以通過一級市場用“一攬子股票”進行創設和置換的基金。ETF屬於被動型基金。由於“一攬子股票”市值太大，因此在一級市場上僅適合機構投資者參與。對於中小投資者來說，可以在二級市場上像買賣股票一樣買賣ETF，非常便利。
基金的費用
基金的費用按照收取對象的不同分為兩種：一種是基金管理人向投資人收取的費用，另一種是基金管理人和托管人向基金資產收取的費用。
向投資人收取的費用
1.認購（申購）費用。認購（申購）費用是基金管理人向投資人收取的費用。在開放式基金發行期間，投資人購買的行為稱為認購，認購價格=基金單位麵值+認購費用。基金發行期結束，基金正式成立後，投資人的購買行為稱為申購，申購價格=基金單位淨值×（1+申購費率）。
認購（申購）費用按照交納的時間不同，分為前端收費和後端收費。前端收費是指投資人在購買基金時交納認購（申購）費用，後端收費是指投資人在賣出基金時交納費用。後端收費根據投資人持有基金時間的不同，收費標準也不同，通常投資人持有基金時間越長，費率越低。
2.贖回費用。贖回費用是指投資人賣出基金時向基金管理人交納的費用。贖回費用根據投資人持有基金時間的不同，收費標準也不一樣，通常持有時間越長，贖回費率越低。贖回價格=基金單位淨值×（1－贖回費率）。
通常，貨幣市場基金免收認購（申購）費用和贖回費用，債券型基金的費用稍高，而股票型基金最高。
投資人在投資基金時，不適合短期投資和頻繁操作，其中一個重要原因是交易成本較高。
向基金資產收取的費用
1.管理費。管理費是基金管理人為管理操作基金而收取的費用。管理費通常是從基金資產中直接扣除，不另外向投資人收取。管理費按照前一日基金資產淨值的1.5%的年費率計提。
2.托管費。托管費是托管人為保管和處理基金資產而收取的費用。托管費按照前一日基金資產淨值的0.2%的年費率計提。
3.服務費。服務費包括支付會計師費、律師費、召開年會的費用、宣傳品的印刷費用等。
4.清算費用。清算費用是指基金終止時，清算基金資產所要支出的費用。
基金淨值的計算
基金單位淨值的計算
基金單位淨值是指某一時點上每份基金單位實際代表的價值。
基金單位淨值=基金資產淨值總額\/基金單位總數
基金資產淨值總額=基金資產總額–基金負債總額
基金資產總額是指基金擁有的所有資產，包括股票、債券、銀行存款等。基金負債總額是指基金融資所形成的負債、應付的各項費用、應付的利息等。基金單位總數是指當時發行在外的基金單位的總的數額。
基金累計單位淨值
(本章完)