元朝滅亡，元惠宗逃亡和林，元朝喪失中原正統地位，北元開啟。
1368年8月15日，元惠宗一行人抵達和林，立刻召集大臣，詢問恢複之計，準備奪回中原。
哈剌章表示，現在明強元弱，我們可以跟王保保聯合抵抗明軍，就沒必要繼續打了。
元惠宗表示同意，王保保也同意，並很快出兵，於1368年10月，在韓店擊敗明軍，把湯和揍了一頓，打了一個勝仗。
元惠宗很高興，立刻給王保保進爵，封齊王，同時讓王保保再接再厲，收複大都。
王保保再次受命率軍出征，目標直指大都，不，明朝給大都改名了，叫北平。
彼時，徐達領兵駐守北平，聽說王保保來犯的消息後，徐達連忙調集大軍趕赴山西。
徐達：北平換山西，高地換水晶，這買賣硬是要得。
這下王保保慌了，大都能不能收複沒關係，大本營要丟了，自己還能稱王稱霸？不行，回軍，守山西。
此時，徐達正領兵守在半路，打了王保保一個伏擊……水晶還沒被偷，自己先被削了一頓。
這一戰，王保保大敗，給明軍送了四萬俘虜，隻餘十八騎逃命，時為1368年12月。
一場慘敗後，王保保瘋狂逃命，常遇春帶兵死命追逐，但追到忻州也沒追上，無奈放棄，王保保成功逃到大同，不久奔赴甘肅。
1369年正月，元惠宗任命王保保為中書右丞相，讓他到和林當官。
王保保沒聽，因為他此時已經在甘肅重新拉起了人馬，有兵有將，腦子有病才去皇帝手下呆著，當個土皇帝，不香嗎？
同年6月，元惠宗離開和林，跑到應昌當皇帝。
同年12月，王保保率軍兵圍蘭州，全殲明朝派出的援軍，殺援軍主將於光。
1370年，明朝再啟北伐，以徐達為西路軍，出潼關救援蘭州，李文忠為東路，率軍直搗應昌。
同年4月，沈兒峪之戰爆發，北元大敗，王保保慌亂中隻來得及帶上老婆、兒子逃命，也是在這裏，王保保創下奇跡，一家人抱著木頭渡過湍急的黃河……不服不行。
同年4月28日，孛兒隻斤.妥懽帖睦爾於應昌去世，終年51歲，廟號惠宗。
明太祖朱元璋說他：知順天命，退避而去！於是給他上了個順帝的尊號，多少有點冷幽默。
元惠宗死後，皇太子愛猷識理答臘於應昌繼承皇位，是為元昭宗。
同年5月16日，李文忠率軍奇襲應昌，據說攻城用時僅僅半天，破城後俘虜元朝後妃以及元昭宗的兒子買的裏八剌。
隻有元昭宗帶著十餘騎突出重圍，逃到上都和林。
剛當上皇帝就吃了一場打敗仗，女人和兒子都讓人抓了，元昭宗恨得牙癢癢，誓要讓明朝付出代價。
元昭宗逃到和林後，繼續重用王保保，另外，遣使聯絡雲南的梁王、遼東的納哈出，一起劫掠明朝。
於是，1372年，明朝再次北伐，以徐達為中路軍、李文忠為東路軍，馮勝、傅友德為西路軍，誓要一舉掃滅北元。
三路大軍中，中路的徐達被王保保設計誘敵深入，損失萬餘將士……也有說數萬將士的。