正當幽冀青徐揚一團亂麻之際，兗州草頭王曹操得到漢帝和朝廷的承認，而且勢頭越來越好。曹操乘著擊敗趕走呂布之機，迅速清理一批地方豪族，拉攏培植一批新的親信世家勢力。曹家、夏候家、司馬家、東郡薛家，巨野李家，濮陽田家、高平王家、山陽檀家都是曹操的鐵杆支持者。
曹操攜帶著大勝之威，出兵侵占了許多豫州土地，並且將自己的大本營也遷到靠近洛陽的許昌。許昌地處潁川郡，臨近河南郡。不知道什麼原因曹操到目前為止手下沒有一個潁川人，他還是將行政中心遷到許昌，難道是曆史的慣性。
曆史的天空下，興平元年六月全國大麵積幹旱，同時伴隨著恐怖的蝗災，各州郡出現大饑荒。李傕軍隊糧食不夠，不聽賈詡勸告而侵占獻帝原本要拿來賑災的錢糧。緊接著郭汜、樊稠也因為軍隊缺糧，任由軍隊掠奪百姓和商戶，這種殺雞取卵的作法進一步造成了更加嚴重的饑荒，使關中百萬以上的人口食不裹腹。一時間餓殍遍地，死者不計其數，有力的人各自逃荒奔走他鄉，紛紛遷至荊州、益州焉、漢中等地，讓劉表、劉焉、張魯的領地內的人口很快增長起來，這促使當地社會、經濟得到快速的發展。
興平二年（195年），關中人口流失嚴重的後果顯現出來了，田地無人耕種，賦稅收不上來，朝廷無法運轉，李傕，郭汜，樊稠的好日子過不下去，三人開始互相指責，權力爭奪更加厲害，矛盾越來越激化。同年二月，樊稠欲帶兵出關向東，臨行前向李傕索要更多的兵馬，李傕忌憚樊稠在軍中勇而得人心，又記恨當初樊稠私自放走了韓遂，最近他更是和郭汜走得很近。李傕心生除掉樊稠的念頭，於是讓樊稠、李蒙過來參加會議，卻暗中埋伏，讓其外甥騎都尉胡封在會議上刺死了樊稠、李蒙兩人，他又迅速兼並了樊稠、李蒙的部隊，這引得西涼諸將更加相互猜忌，矛盾更深。
現在整個長安僅剩李傕、郭汜兩大軍閥，原本他們兩人的關係很好，但後來被郭汜妻子挑唆而破裂。原因是李傕經常家中設酒宴款待郭汜，郭汜宴席過後時常留宿在那裏，郭汜的妻子害怕李傕送給郭汜的婢妾奪己所愛而冷落、疏遠自己，讓自己失寵。於是郭汜之妻千方百計挑撥兩人間的關係，說李傕想要害他。開始郭汜不信，慢慢的郭汜妻子不斷吹枕邊風，又加上朝廷爭鬥，郭汜信以為真，尤其是樊稠被害，李傕，郭汜矛盾再也不可調和，開始撕破臉皮公開對戰。
李傕、郭汜刀兵相向，雙方部隊交戰將長安搞得烏煙瘴氣，連月戰火，死者萬計。同年三月，安西將軍楊定害怕李傕謀害自己，便同郭汜合謀將漢獻帝劫持到自己的營中製約李傕，但計劃很快被人泄漏給了李傕，李傕派侄子李暹搶先一步將漢獻帝擄掠到自己營中，攪亂郭汜的計劃。郭汜決定一做不做二不休劫持了隨後前來勸和的公卿大臣，李傕、郭汜兩人互不相讓大戰繼續，自此漢獻帝開始了一段悲慘的旅程。李傕劫持漢獻帝後對他傲慢無禮，多有刁難，漢獻帝敢怒而不敢言，甚至還要違心的進封李傕為大司馬，位在三公之上。
四月份，李傕內部出現問題，他手下的中郎將張苞、張龍與郭汜合謀誅殺李傕，郭汜趁著黑夜出兵，張苞按約定打開城門放郭汜軍進入，又讓人四處放火焚燒房屋，製造混亂。郭汜因此得以迅速擺脫糾纏，將李傕包圍在府邸之中，他下令弓弩手萬箭齊發，對著李傕侍衛們一頓亂射，一支箭矢貫穿了李傕的左耳，又射到了獻帝的腳前的地麵之上，嚇得他瑟瑟發抖。後來幸有大將楊奉及時前來救援李傕，才使其免於死在萬箭之下，郭汜見機會已失，果斷下令撤軍退走。
興平二年六月份，楊奉、侍中楊琦、黃門侍郎丁衝、尚書左丞魯充、尚書郎韓斌和軍吏楊帛對霸道、自負的李傕很不滿，六人密謀誅殺李傕或者轉投郭汜。恰好遇上李傕要找借口殺死楊帛，楊奉主動請纓去執行，李傕一時不明舊理，但鑒於前番救命之恩，他同意了楊奉的請求，楊奉由此很順利的率兵投靠了郭汜。張濟常期領兵在外鮮少出現在朝廷之中，這次他率兵從外地趕至長安，要調停李傕、郭汜兩人，想讓獻帝幸駕潼關。獻帝思念舊京洛陽日久，遣皇甫酈為使多次向李傕請求東歸，最後他同意漢帝東歸的要求。李傕遭楊奉背叛後，他勢力大減、隻好答應同郭汜和解，並許諾以各自的愛子互為人質。