製勝習慣十三堅定地遵守你的係統
投資大師
堅定地遵守自己的係統。
失敗的投資者
總是“懷疑”自己的係統—如果他有係統的話。改變標準和“立場”以證明自己的行為是合理的。
我仍會時不時地認為我能勝過我自己的係統，但這樣的叛離往往會在虧損過程中自我糾正。
—埃德·賽科塔
對我來說，忠實於我的係統是重要的。如果我對自己的係統不忠……我就犯了一個錯誤。
—吉爾·布萊克
長期來看，我認為不加懷疑地堅決遵守我的係統是對我最有利的。
—湯姆·巴索（TomBasso）
幾年前，我通過一個朋友結識了股票交易商喬爾。他使用的是一種以計算機生成的買賣信號為基礎的技術係統。
他告訴我，盡管他已經成功地運用這個係統達5年之久，他還是會在係統告訴他應該拋售的時候心有不甘。
“以前我經常懷疑係統的拋售信號，”他說，“我總能想出一隻股票將會不斷上漲的理由。兩年前的某一天，我坐下來分析了我已經賣掉或早該賣掉的所有股票。我懷疑自己的係統已經讓我損失了非常多的錢”。
“那麼現在，”我問他，“你堅決聽命於每一個拋售信號嗎？”
“是的，不過我還是得強迫自己。那就像是閉上眼睛硬著頭皮給經紀人打電話。”
那麼，喬爾為什麼不願接受係統給出的拋售信號呢？
當接到一個購買信號時，他會調查那家上市公司。隻有在公司的基本麵比較理想的情況下，他才會接受這個購買信號。
而到拋售的時候，這家公司的基本麵十有**沒有變化，他所了解的有關這家公司的所有事情看起來都與計算機生成的拋售信號相矛盾，所以他很不願意執行拋售操作。他中途改變了自己的標準，從他明知有效的技術拋售信號轉向了他“感覺”更好但與他的係統無關的基本麵信號。
現在，在認識到這已讓他付出高昂代價之後，他規定自己不得在係統說“賣”的時候去看任何基本麵數據。
這在大多數時候是起作用的。但由於參考基本麵是他的天然傾向，他仍會時不時地懷疑他的係統。與大多數人一樣，他也會禁不住去聽從誘人的呼喚。但與大多數人不一樣的是，他能抵禦這種誘惑。
遵從一個與自己個性相符的係統
有許多成功投資者與喬爾一樣：他們有一個係統，他們已經檢驗過這個係統，所以知道它有效，但他們在使用係統的時候會有所猶豫，因為係統的某些方麵與他的秉性不符。
一個容易衝動、缺乏耐心的人，希望馬上看到成果，永遠也不會喜歡格雷厄姆式投資策略，因為這種策略要求他等待一隻股票在兩三年後回歸它的內在價值。
類似的，一個喜歡在行動前詳細研究並弄清所有細節的人不適合做外彙交易，因為這種交易要求瞬間判斷、直覺行事、持續行動，並一刻不停地緊盯市場。
或者，如果一個人隻喜歡購買一些他看得見甚至能感覺到價值的有形物品，他永遠也不會使用那種投資於科技或生物技術企業的係統。如果企業的產品隻是理念，連開發階段還沒到（更別說試驗階段了），那麼它隻有潛在價值。不存在他感興趣的那種具體或有形的東西。