湯比王子騎馬回到了王宮，第二天，他的母後已經為他選好了六位國內最美麗的公主。可是，她們雖然都很漂亮，但跟慧妮公主相比，就像六隻普通的小鳥兒站在美麗高貴的鳳凰麵前一樣，王子的心裏思念的是慧妮公主，就把自己的想法告訴了母後。
他的母後微笑著說：“噢，現在大典都快結束了，她為什麼還不來呢？”王子說：“媽媽，您別著急，再等一會兒，她肯定就來了！”六位漂亮的小姐站成一排，都希望王子能夠選中自己。王子不得不走過去，充滿歉意地對她們說：“實在對不起，我已經有了意中人。”她們隻好失望地回家了。
這時，一位高貴美麗的公主，終於從宮門外跑了進來。原來真的是慧妮公主呀！湯比王子高興極了，上前拉住她的手，就當著大家的麵宣布：“她就是我的意中人，我決定和她結婚！”母後一看，公主確實很漂亮，也就爽快地答應了他們的婚事。
可是，當湯比王子牽著她的手正要一起跳舞的時候，宮門外忽然又進來了一個姑娘，傷心地說：“王子，我才是慧妮公主，她是巴羅巴的女兒變的，你上當了……”
王子大吃一驚，仔細地一看，果然，剛進來的女孩才是真正的慧妮公主，因為他記得她美麗哀傷的眼神。他急忙推開身邊的假公主，氣憤地說：“你這個壞女人，為什麼騙我？”
假公主得意地哈哈大笑，變回了原來的醜惡的樣子，說：“太晚了，你向我求過了婚，我父親的咒語就永遠不會解除了！慧妮公主永遠都會是一隻天鵝，再也變不回人了！”
就在此時，巫師巴羅巴也出現了，拿著一件邪惡的武器，狠狠地吼著：“愛管閑事的湯比王子，今天就是你的死期！”湯比王子勇敢地拔出寶劍迎戰，經過激烈的戰鬥，巴羅巴帶著他的女兒驚慌地逃走了。
慧妮公主知道自己不可能恢複人形了，她傷心地向王子告別道：“忘了我吧！王子！天鵝湖才是我的家，請你另外娶一個可愛的公主吧！”她流著眼淚衝出王宮，向黃昏後的天鵝湖跑去。
湯比王子急忙在後麵追了上去，和她一起回到了天鵝湖，見到了那些正盼著她帶回好消息的姐妹們。她們得知了這個壞消息也非常傷心，都流下了淚水。慧妮公主說：“都怪我，如果我能早一點趕到王宮，王子就不會被妖女欺騙，也就不會害得大家都恢複不了人形了！”
傷心的慧妮公主拔出短劍就要自殺，幸虧王子反應很快，一把就將短劍奪了下來。王子說：“公主，天下無難事，我一定會把那個可惡的巫師殺死，叫他為你解開魔咒的，請相信我。”
慧妮公主說：“如果巫師死了，魔咒就更解不開了，沒用的！”她不停地哭著。王子緊緊地握著她的手，安慰她說：“我們一定要有信心，不要放棄！”
就在此時，森林深處傳來貓頭鷹的叫聲。巫師巴羅巴又出現了，忽然向王子突襲過來，用鋒利的尖嘴向湯比王子的腿部攻擊。憤怒的湯比王子一下抽出劍向巫師砍去，把那頭貓頭鷹的脖子砍斷了！這個作惡多端的巫師從天空掉下來，流了很多血，死了。
湯比王子這才發現他犯了一個巨大的錯誤，它一死，魔咒就永遠解不開了。慧妮公主也絕望了：“我就是死了，也不想待在這裏做一隻天鵝。”她飛快地跑到懸崖邊跳了下去，湯比王子和慧妮公主的姐妹們晚了一步，沒能拉住她，眼看著她落了下去。
“慧妮公主，你為什麼這麼傻呢！”湯比王子傷心地喊道，“我不能讓你一個人獨自死去！”他縱身一跳，也掉下了懸崖。
慧妮公主的姐妹們都被王子的癡情感動了。不一會兒，天亮了，豔陽高照。奇怪的是，她們並沒有像往常那樣變成天鵝！大家都高興極了，興奮地擁抱在一起：“太棒了，難道是魔咒已經消失了嗎？”
高興之餘，有一個姑娘突然哭著說：“這是王子和公主用他們的生命，換回了我們的自由！”可是，另一個女孩突然驚喜地指著遠方，喊了起來：“快看哪，是湯比王子和慧妮公主！他們沒有死呢！”
果然，王子和公主一起從水中出現了。原來，湯比王子對慧妮公主的愛感動了天神，不但把巫師的魔咒解除了，還救了他們的命。