麵對日本方麵的巨大壓力，斯大林開始有些猶豫和徘徊了，張學武戰勝了日本關東軍，也不會給蘇聯一寸的土地，最多是為蘇聯接觸了來自遠東的威脅，如果蘇聯與德國能夠簽訂中立條約的話，那麼來自遠東的威脅就將不再是威脅了，在陸地上斯大林不認為日本或者中國會是英勇無比的蘇聯紅軍的對手。
日本聯合艦隊帶給蘇聯的威脅實在太大了，其影響大到了讓斯大林都感到難堪的地步，斯大林並不相信洛特佐夫的話，雖然洛特佐夫是他的海軍總司令員，如果不是斯大林自己發動的大清洗殺光了紅軍海軍將領，洛特佐夫這樣的無能之輩是絕對不可能當上蘇聯紅軍的海軍司令員。
斯大林甚至比洛特佐夫還了解蘇聯紅軍的現狀，對於陸軍他信心十足，但是對於海軍斯大林則是一百個不放心，因為蘇聯紅軍海軍的艦艇老化已經成了大問題，隻有不足五成的艦船能夠開動，其餘的隻能趴在船塢裏麵反複進行翻新，資源被龐大的紅軍陸軍所占用，所以本著先陸軍後海軍的原則，集中一切力量優先發展的陸軍。
於是乎，斯大林做出了一個自認為明智的選擇，命令在外交部莫洛托夫與日本方麵進行接洽，如果日本人肯在蒙古問題上讓步，那麼蘇聯將同意經過談判與日本方麵簽訂蘇日中立條約，從條約簽訂之日起，蘇聯方麵將停止向熱河張學武方麵提供軍事援助，並且停止相關民用技術以及援建工廠的項目。
可以說斯大林在德國、日本、中國雙方麵的平台之上最後選擇了向日本人要利益，向德國人方麵妥協，作為世界上唯一的共產主義國家，蘇聯被整個歐洲所孤立起來，所以斯大林在考慮國際問題方麵就要更加的慎重，蘇聯沒有朋友，更沒有什麼盟友！
張學武對於日本人出動聯合艦隊向蘇聯方麵示威也感到了極大的震驚，張學武知道蘇聯人在對待自己的政策和態度上恐怕要發生較大的變化，蘇聯援助的物資已經幾乎全部抵達，張學武非常擔憂的是蘇聯方麵會切斷通過其境內向綏遠輸送物資的通路，這樣的話周瑩從美國購買的物資和設備就無法再從蘇聯的遠東鐵路源源不斷的輸入熱河。
這才是張學武最為擔憂的，****主力幾乎全部部署在了第五戰區，在******的指揮下，李宗仁以三十七個軍的兵力擺開陣勢準備向華中日軍主力開始展開攻勢，意圖反攻京滬杭地域，對於****在徐州發動的全麵反擊，張學武采取了一種冷淡的態度，整個第十戰區的力量都投入了西北的清剿和維護地方穩定上麵。
整個平津對於張學武此刻來說已經是唾手可得了，但是到了嘴邊的肥肉張學武並不急著吃，因為蘇聯方麵對自己的態度還不明確，此刻歐洲的局勢已經開始進入了混亂時代的開端，納粹德國的崛起與英法的綏靖主義風潮更讓德國戰車看上去勢不可擋。
果然，****在徐州發動的攻勢在京滬杭地區被遏製住了，連續七十天的血戰讓中國軍隊與華中日軍主力和華北日軍殘部同樣損失巨大，實戰證明日軍在收縮防禦的時候，其的戰鬥力是非常強勁的，雖然中國軍隊集中炮火一度砸開了日的京滬杭防線，但是由於南京處於國際托管之中，中國軍隊亦無法通過包抄日軍薄弱的側翼，導致中國軍隊主力隻能強攻日軍的正麵防禦陣地，十幾個精銳軍輪番上陣，殺敵八百的同時亦是自損三千有餘，這樣消耗巨大的作戰國府方麵也無法支撐許久。