從前，一個寡婦帶著一個兒子和一個女兒生活在僻靜的小山村裏。雖然日子過得很清貧，但一家人的生活也是其樂融融。
兄妹倆慢慢長大了。一天，母子三人正在地裏幹活兒，突然刮起一陣狂風，大風過後，兄妹二人就不見了。寡婦感到悲痛萬分，整天以淚洗麵。
有一天，寡婦撿到一粒像精靈一樣的胡椒子。胡椒子見寡婦一個人很孤單，便留下來陪她一起生活。後來，寡婦向他說起了孩子丟失的事，胡椒子說：“你說的那個妖怪就住在森林裏，我一定會幫你找回孩子的。”寡婦說：“妖怪非常厲害，我擔心你不是他的對手啊！”胡椒子拍拍胸脯，說：“放心吧！我一定能戰勝他，不過你得幫我準備一件東西。”隻見他拿出一個麵包，讓寡婦在上麵塗抹上她專門製作的奶酪，然後便帶著麵包出發了。
胡椒子走啊走，終於找到了妖怪的房子。他悄悄走進去，看見一個美麗的姑娘正在做飯，他喊道：“姐姐，你好。”姑娘驚訝地回頭，見原來是一粒胡椒子，便好奇地問道：“你是誰啊？為什麼叫我姐姐呢？”胡椒子拿出麵包，姑娘聞到了媽媽做的奶酪味，她知道胡椒子是來救自己的。不過她神情緊張地說：“快離開這裏，風妖就要回來了。”胡椒子說：“我就是來收拾他的。”
這時，忽然刮起一陣狂風，風妖回來了，他聽見了胡椒子和姑娘的對話之後大笑著說：“我倒想見識一下，你這個小家夥怎麼收拾我。既然準備好了飯菜，我們就比賽吃飯吧，誰先吃完，誰就可以用狼牙棒砸對方的腦袋。”胡椒子毫不示弱地說：“好！”
比賽開始了，風妖狼吞虎咽般地吃起來，但他還沒吃到一半，胡椒子就吃完了，他拿起狼牙棒狠狠地砸向風妖的頭，痛得風妖哇哇大叫，隻得跪地求饒，並答應放走姑娘和她的哥哥。
胡椒子帶著兄妹倆回到家，寡婦緊緊把孩子抱在懷裏，一家人終於又團聚了。
胡椒子出發前準備了特殊的麵包，考慮周全，遇事也沉著冷靜，最後救出了寡婦的兒女，他的勇敢、機智真是值得我們學習。