很久以前，在連綿的高山下有個小村莊，不遠處是個岔路口，一條路向東，另一條路向西。村民們都是安靜、勤勞的人，他們整天在地裏辛勤勞作，直到傍晚小教堂的鍾聲響起時才回家。在夏天的早晨，他們趕著羊群到牧場，從日出到日落都那麼快樂和滿足。
一個夏天的夜晚，滿月高懸，皎潔的月光如同白霜一樣撒在路上，一隻老狼從陰暗的角落竄出來。
“回家前我一定要飽餐一頓，”狼自言自語地說，“我差不多一個星期沒吃過像樣的東西了，雖然從我的身材可能看不出來！當然，山裏是有很多兔子，但隻有獵狗才有本事抓住他們，而且我已經不再有當年的身手了！真想念半個月前見到的那隻狐狸，她蜷起來睡覺的樣子真像個美味的肉球，要是我能吃了她，就別無所求了。那時我本來可以吃了她的，可是我運氣不好——她老伴就睡在她旁邊，而且誰都知道，狐狸不管大小，跑起來都快得像陣風。看樣子除了我的同類，好像真的沒有什麼動物是可以讓我吃的了，但是俗話說‘狼不咬狼’。現在，我要看看這個村子裏有什麼可以吃的，我已經餓得不行了。”
正當狼這麼想的時候，他腦海中的那隻狐狸正在另一條路上飛奔著。
“我整天都聽見這個村子的母雞在‘咯咯’叫，我實在忍不住了，”狐狸邊跑邊喃喃自語，腳步像風一樣輕快，“如果你喜歡吃雞肉和雞蛋，那叫聲就是最美妙的音樂。我今晚一定要吃那些雞，我已經瘦得跑起來骨頭都能碰得咣當作響了，我的孩子們也正哭著要吃東西。”正說著，她來到了一小片草地上，這是兩條路的交會處，那兒有一棵樹，她便倒在樹下休息片刻，心裏盤算著她的計劃。這時，狼也來到了這裏。
他一看見那隻狐狸躺在那兒，口水就流出來了。可當他注意到狐狸骨瘦如柴時，滿心的歡喜一下子就像泄了氣的皮球。雖然狼的腳底像天鵝絨一樣的柔軟，狐狸靈敏的耳朵還是聽見了他的腳步聲，她轉過頭，彬彬有禮地對狼說：“是你嗎，我的鄰居？居然在這樣一個陌生地方碰麵了！你還好吧？”
“我的身體還可以，”狼回答說，眼睛閃著貪婪的光，“餓了這麼久還能保持這樣算不錯了。可是你怎麼了？半個月前你還是非常豐滿的啊！”
“我病了，病得很厲害，”狐狸說，“你說得對，和我比起來，蚯蚓都顯得胖了。”
“沒錯，但對我來說，你還是一頓美餐，因為‘對饑腸咕嚕的人來說，再硬的麵包都能吃’。”
“哎呀，你總愛開玩笑！我敢肯定你還沒有我一半那麼餓！”
“我們很快就會知道是誰更餓。”狼說著就張開了他那張大嘴，做出要撲過去的樣子。
“你要幹什麼？”狐狸一邊驚叫道，一邊往後退。
“我要幹什麼？我要把你當晚餐一口就吃掉，比公雞‘喔喔喔’還快。”
“喲，你在開玩笑吧。”狐狸輕聲說著，眼睛一直看著狼。這時，狼發出一聲大吼，露出所有的牙齒，說道：
“我不想開玩笑，隻想把你吃掉！”
“但是就算你把我吃得一幹二淨也還是會感覺肚子空空的，你這麼聰明肯定知道！”
“世界上最聰明的人也總是最餓的。”狼回答說。
“啊，對極了，但是——”
“我才懶得聽你說什麼‘雖然’、‘但是’的廢話，”狼粗魯地打斷了狐狸的話，“讓我們直截了當吧，我隻想吃掉你，不想和你說廢話。”
“難道你對一位可憐的母親毫無同情心嗎？”狐狸問道，同時把尾巴伸到眼睛前假裝擦眼淚，但其實正狡猾地偷偷看著狼。
“我快要餓死了。”狼固執地說，然後咧嘴笑道：“你也知道，隻有舒舒服服的時候才會講仁慈。”
“你說得對，”狐狸回答說，“我沒有理由反對你用我來填肚子。但是，如果我願意做出這樣的犧牲來滿足你的話，我想以一位母親的身份向你提出最後一個請求。”
“那就快點吧，別浪費我的時間，我等不及了。你有什麼要求？”
“你知道吧，”狐狸說，“這個村子裏有個有錢人，他在這個夏天做了很多奶酪，夠他吃上一年那麼多，就藏在他後院的一口枯井裏。井邊有一根柱子，上麵掛著兩個水桶，那是以前用來打水的。有好多次我在晚上偷偷地到那裏，爬到水桶裏到井底去，然後偷走足夠的奶酪回家去喂我的孩子。我想求你的就是陪我去那兒一趟，不是要偷雞，而是讓我臨死前飽餐一頓奶酪。”
“可是說不定現在已經被吃完了？”
“多著呢，隻要你去看看就知道了！”狐狸笑著說，“就算被吃完了，你也還可以吃我啊。”