在很久很久以前，有一隻母山羊住在森林邊緣的一座小木屋裏，她有七隻可愛的小山羊。每天，母山羊都帶著小山羊們去附近的草地吃草，然後再回到家中。
一天，她想去森林裏找點兒吃的給孩子們，走之前，她把所有的孩子叫到身邊，囑咐道：“寶貝兒們，媽媽要去森林裏給你們找吃的，你們在家一定要小心啊，千萬別讓大灰狼進屋。不然它會把你們都吃掉。這隻大灰狼他很會偽裝自己，你們一定要多加小心。”
小山羊們回答道：“媽媽，您就放心去吧，我們會照顧好自己的。”於是山羊媽媽咩咩叫了幾聲之後，便安安心心地上路去森林裏尋找食物了。
母山羊離開後，沒過多久，大灰狼悄悄摸摸地來到了小木屋前。他故意偽裝上了自己，用溫柔的聲音說：“小山羊們，我是你們的媽媽，我帶了好多好吃的回來了，快給我開開門。”
但聰明的小山羊們聽出了聲音的不對勁，他們說：“媽媽的聲音不是這樣的，你一定是大灰狼！你趕緊走吧，我們不會開門的。”
大灰狼無法進入小木屋，於是他決定用詭計來騙過小山羊們。他跑到附近的河邊，吃了一些石頭，然後回到小木屋前。
大灰狼再次用沙啞的聲音說：“小山羊們，我是你們的媽媽，我回來了。請給我打開門。”小山羊們聽到狼的聲音，但他們看到狼的黑爪子，知道這不是他們的媽媽。
小山羊們大聲回答：“你不是我們的媽媽。我們的媽媽沒有黑爪子，我們不會給你打開門。”
大灰狼很不甘心失敗，他想出了一個新的計劃。它跑到附近的商店，買了一些麵粉和糖，然後塗在自己的臉上，使自己看起來像是母山羊。然後，它再次來到小木屋前。
大灰狼用溫柔細長的聲音說：“小山羊們，我是你們的媽媽，我回來了。”這次，小山羊們看到了大灰狼的麵孔，但他看起來真的像是他們的媽媽。他們開始懷疑自己的判斷，但最小的小山羊還是有些不確定。
最小的小山羊小心翼翼地問：“媽媽，你的聲音為什麼這麼奇怪？你的眼睛為什麼這麼大？”
大灰狼急忙回答：“我嗓子有些不舒服，所以聲音有些奇怪。我的眼睛大是因為我看不清楚，需要更好地照顧你們。”聽到這裏，最小的小山羊也相信了。
隨後便把門打開了，誰知道門一打開，真，進來的卻是可惡的大灰狼！小山羊們害怕極了，東躲西藏。
第一隻逃到了桌子底下，第二隻鑽進了被窩裏，第三隻躲進了壁爐中，第四隻跑到了廚房，第五隻藏進了櫥櫃，第六隻趴在了洗臉盆下，第七隻爬到了掛鍾的盒子裏。
大灰狼一點也不擔心，他很淡定的把小羊們一個個都揪了出來，吞到了肚子裏。隻有那隻躲在鍾盒裏的小羊得以僥幸逃脫。狼飽飽地美餐一頓後，來到屋外草地上的一棵大樹下，躺倒身子呼呼地睡著了。