而對於******統治區域的腹心之地上海之安危，他也十分重視。
1931年10月初，日軍在侵略東北之際，又派出陸戰隊開赴上海，試圖威壓脅迫國民政府。******聞訊後即發電指示上海市長張群:“日本軍隊如果至華界挑釁，我軍警應預定一防禦線，集中配備，俟其進攻，即行抵抗。”
由此可見******武力保衛上海之決心，******還十分擔心日軍利用海上優勢，在中國沿海地區登陸，他為此在沿海地區調兵遣將，盡力加固沿海的防守力量。******就指示何應欽：將海軍艦隊集結於相當地點，以便抗戰，同時敷設水雷及障礙物，以便製止敵艦之任意活動。
******命梁冠英部加強海州、鹽阜、東台等沿海地區防務，又致電山東省主席韓複榘，命其加強山東防務，防止日軍乘虛而入。
******還急電武漢方麵，要求其密切監視遊弋於武漢九江江麵的日本海軍艦隊：嚴密戒備自衛，萬勿為其所屈。
可見******消極抗日之語，大都是無稽之談。
回說在廣州的胡漢民，胡漢民對汪精衛在政治上的反複無常，深惡痛絕，隻是此次被******扣押，為了反蔣而不得不聯汪。然而汪精衛在政治上又一次食言，令胡漢民十分憤慨，但也無能為力。
氣憤之餘，胡漢民在19日同中山大學學生北上請願團談話時，公開宣布拒絕同蔣、汪合作。
他表示：“漢民自十七年入京，計留京三年又二月，未出都門一步。晨夕孜孜，未稍苟逸，不特誌不伸，言不聽，且遭人嫉忌，必至幽囚而後已。今蔣、汪兩先生之主張如此，是鑿枘不相容，已可概見，故病不能行，固為事實，而主張之不同，尤為明顯之事實也。
在1月20日，以對於初步達成合作協議極為滿意的******送孫科、汪精衛等人分乘火車赴京。而******則在次日由杭州直接飛抵南京。
此時，蔣、汪分別發表談話，論調完全一致。一般觀察，孫科顯然未能主持全局，大勢所趨，汪、蔣必分負黨政重責。馮玉祥亦將於此時與蔣、汪合作。
特別是******在杭州東南日報發表之談話要點，對孫科了無好評。弦外之音，更加使孫科感覺無從借力。孫科知道自己的戲已經唱完，遂有引退之意。
1月22日，蔣、汪入京後召集中央委員齊集勵誌社會談。
******在談話中仍不忘指責粵方破壞統一，並稱：“外交問題，全在國內自強，故非先統一國內不可。如廣東能切實歸附中央，則對內對外，一切問題皆可迎刃而解。否則以廣東人而亡****以***而亡中國。亡國之罪應由廣東人負之。”
1月24日，南京要人開會討論國難問題，蔣、汪二人發言最多。最後多數與會者反對外交部長陳友仁提出的對日絕交方針而予以否決。
陳友仁當即提出辭呈，離京赴滬。孫科借口追陳友仁回任隨之赴滬。
當天下午******去訪孫科，孫科已不見人影。******對賀衷寒等人說道：“哲生昏暗，易被人利用，其或將不辭而行乎？”
之後******回到勵誌社與汪兆銘相見，汪精衛稍幫孫科解釋：“哲生往滬邀陳友仁回任。”
******麵無表情的回道：“此其藉口之辭耳。愚哉！哲生是非不明，人鬼不辨，孤負餘援手之心矣。”
當晚，******臨睡前思孫科事，再次寫道：“哲生豈其終不可救藥乎？追念總理，心何能安。”