存貨管理
存貨是指企業在生產經營過程中為銷售或者耗用而儲備的物資。包括材料、燃料、低值易耗品、在產品、半成品、產成品、協作件以及商品等。存貨在流動資產中所占比重較大，存貨管理水平的高低對企業生產經營的順利進行具有直接的影響，並且最終會影響到企業的收益、風險和流動性的綜合水平。因此，存貨在流動資產管理中具有重要的位置。
一、存貨的功能
1.保險性庫存，以防止生產和銷售中斷。
2.效益性庫存，以提高企業盈利水平。成批地購進原材料，既優惠，又可以減少采購費用，從而提高利潤。
3.投機性庫存，以獲取意外收益。當市場上產品價格變化不定時，就會出現對價格漲落進行投機的機會。
保持較多的存貨同時會增加持有成本，包括儲存成本和機會成本等。存貨管理的目標就是要在存貨成本與存貨效益之間進行權衡，使持有存貨的收益大於存貨成本。
二、存貨成本
存貨決策的主要內容是確定進貨批量（即每次進貨量），與進貨批量有關的成本才是決策相關成本。
（一）進貨成本
它是指存貨的取得成本。包括：存貨進價、進貨費用。
1.存貨進價也稱為購置成本，是指存貨本身的價值。
存貨進價=采購單價×采購數量
在一定時期（通常為一年）進貨總量既定、物價不變的條件下，存貨進價有以下兩種情況。
（1）如果沒有采購數量折扣（或稱商業折扣、價格折扣），全年進價成本固定不變，與每次進貨量無關，屬於決策無關成本。
（2）如果存在采購數量折扣，每次進貨量越大，全年進價成本越低；每次進貨量越小，全年進價成本越高。屬於決策相關成本。
2.進貨費用也稱訂貨成本，是指企業為組織進貨而開支的費用。
進貨費用按其與訂貨次數的關係分為以下兩種。
（1）變動性進貨費用。每次變動性進貨費用不變，全年變動性進貨費用與訂貨次數成正比，在全年進貨總量一定的情況下，與進貨批量成反比。屬於決策相關成本。
（2）固定性進貨費用。在一定時期內，固定性進貨費用總額不變，與訂貨次數無關，從而與進貨批量無關，屬於決策無關成本。
（二）儲存成本
它是指企業為持有存貨而發生的費用，主要包括：存貨資金占用費或機會成本、倉儲費用、保險費用、存貨殘損黴變損失等。
儲存成本按其與儲存數額的關係分為以下兩種。
1.變動性儲存成本。
變動性儲存成本與存貨儲存數額成正比。存貨進貨批量越大，存貨儲存數額就越高。變動性儲存成本與進貨批量相關，屬於決策相關成本。
2.固定性儲存成本。
固定性儲存成本與存貨儲存數額沒有直接聯係，一定時期總額不變，屬於決策無關成本。
（三）缺貨成本
它是指因存貨不足而給企業造成的停工損失、延誤發貨的信譽損失、喪失銷售機會的損失及緊急采購替代材料的額外開支等。缺貨成本可以分為以下兩種情況。
（1）如果允許缺貨，則缺貨成本與存貨數量呈反向相關，屬於決策相關成本。
（2）如果不允許缺貨，則缺貨成本為0，決策時無需考慮。
【關鍵提示】在上述相關成本中，存貨進價成本（存在數量折扣時）、變動性進貨費用、缺貨成本（允許缺貨時）與進貨批量呈反方向變化；變動性儲存成本與進貨批量呈同方向變化。因而，減少進貨批量→儲存成本降低，進價成本、進貨費用、缺貨成本提高；增加進貨批量→儲存成本提高，進價成本、進貨費用、缺貨成本降低。
三、存貨管理的目標
企業置留存貨的原因一方麵是為了保證生產或銷售的經營需要，另一方麵是出自價格的考慮。因零購物資的價格往往較高，而整批購買的價格則有優惠。但是，過多地存貨要占用較多資金，並且會增加倉儲費、保險費、維護費、管理人員工資等各項開支。因此，存貨管理的目標是既要保證產銷的正常和穩定，又要盡可能地降低存貨成本，對存貨持有的效益和相關成本之間做出權衡，使兩者達到最佳組合。
四、存貨經濟批量基本模型
存貨經濟批量是指能夠使一定時期存貨的相關總成本達到最低點的進貨數量。通過上述對存貨成本分析可知，決定存貨經濟批量的成本因素主要包括變動性進貨費用、變動性儲存成本。所以，存貨決策的重點就是要使存貨的變動性進貨費用和變動性儲存成本之和為最低。用經濟批量模型可以解決這個問題。
所謂經濟批量模型就是采用數學的方法計算出存貨最合理的采購批量，並確保企業一定時期的訂貨成本與儲存成本之和為最低的決策模型。該模型的建立需要設立一些假設條件。這些假設條件包括以下幾個方麵：
（1）一定時期的進貨總量可以準確地預測；
（2）存貨的消耗比較均衡；
（3）價格穩定、不存在數量折扣，並且每當存貨量降為0時，下一批存貨能馬上一次到位；
（4）倉儲條件以及所需現金不受限製；
（5）不允許缺貨；
（6）存貨市場供應充足。
根據上述假設，存貨總成本=變動性進貨費用+變動性儲存成本
設：Q——進貨批量；A——某種存貨全年進貨總量；B——平均每次進貨費用;C——單位存貨年儲存成本；P——進貨單價；TC——存貨總成本；N——進貨次數;W——經濟進貨批量平均占用資金，則：
變動性儲存成本=平均儲存量×單位存貨年儲存成本=Q2×C
變動性進貨費用=進貨次數×平均每次進貨費用=N×B
=存貨全年進貨總量每次進貨批量×每次進貨費用=AQ×B
因而，
TC=Q2×C+AQ×B
當變動性儲存成本等於變動性進貨費用時，兩者總和最低，此時的進貨批量就是經濟進貨批量。則：
Q=2ABC
將經濟進貨批量Q的數據代入：
TC=Q2×C+AQ×B
則TC=2ABC
所以，經濟進貨批量平均占用資金：
W=Q2×P
年度最佳進貨次數：
N=AQ
【例7-4】宏達公司需要甲材料36000公斤，計劃單價20元，每次訂貨費用500元，單位甲材料年儲存成本為4元。要求計算甲材料：（1）經濟訂貨批量；（2）存貨相關總成本；（3）最佳訂貨次數；（4）最佳訂貨周期；（5）最佳存貨資金占用額。
解：（1）經濟訂貨批量=2×36000×5004=3000(公斤)
（2）存貨相關總成本=2×36000×500×4=12000(元)
（3）最佳訂貨次數=36000÷3000=12（次）
（4）最佳訂貨周期=360÷12=30（天）
（5）最佳存貨資金占用額=20×30002=30000(元)
五、存貨的日常管理
（一）存貨儲存期控製
1.存貨儲存費用的分類
存貨儲存費用是指企業進行存貨投資發生的各種費用，按其與存貨儲存期的關係分為以下兩種。
（1）固定儲存費。與存貨儲存期無關，其總額不變。如進貨費用、管理費用等。
（2）變動儲存費。與存貨儲存期成正比。如存貨資金占用費（應計利息、機會成本）、存貨倉儲管理費、倉儲損耗（在損耗較小時，將其視為固定儲存費）。
變動儲存費=每日變動儲存費×存貨儲存天數
2.利潤與存貨儲存期的關係
利潤=毛利-固定儲存費-銷售稅金及附加-變動儲存費
=毛利-固定儲存費-銷售稅金及附加-每日變動儲存費×存貨儲存天數
3.存貨保本儲存期
存貨保本儲存期是指當利潤為零時的存貨儲存期。即：
毛利-固定儲存費-銷售稅金及附加-每日變動儲存費×存貨保本儲存天數=0