好的基金經理報告不僅會詳盡討論行業分布和個股選擇的原因，還解釋影響基金業績的有利條件與不利阻礙；在業績不盡如人意時，不應回避做出的錯誤投資決策，應向投資者闡述原因，讓投資者了解個中問題。
基金經理報告中也會有對下一年度的展望，從中可大體窺見基金經理未來一年的策略和思路。
[3]財務會計報告。
基金的財務會計報告包括資產負債表、經營業績表和淨值變動表。投資者應留意基金經營業績表中費用項目下的基金管理人報酬、基金托管費等基金費用支出。
在財務會計報告附注中，投資者可了解重大關聯方關係及關聯交易和流通受限製不能自由轉讓的基金資產等。
[4]基金投資組合。
基金投資組合說明基金在期末時點上投資於股票、債券和現金等資產的比例，還披露了股票投資的行業分布。投資者可以從基金持有股票明細中了解基金大量持有哪些股票。
管理人報告中的內部監察報告、重要事項提示部分也是投資人需要關注的。此外，基金持有人戶數和相應的份額可以幫助投資人了解基金的持有人結構，究竟是以機構為主還是以個人為主；封閉式基金還披露前十大持有人的名單。
（3）輕鬆掌握基金績效指標。
衡量一隻基金的表現沒有那麼簡單，僅僅看淨值增長的絕對數字是不夠的。作為解讀基金季報、年報的輔助，掌握一些基金績效指標也是極為有用的。
有些可以幫我們客觀衡量基金表現的績效指標，雖然聽起來有點專業且艱澀難懂。但投資終歸不是一件小事情，花點力氣去弄懂這些指標會使投資者投基之路更加神清氣爽。
[1]基準指數。
基金都有自己的業績比較標準。這一項指標告訴我們，基金打敗自己參照物的能力，大於零時，數字越大，能力越強。
[2]基金類別。
跟自己的參照物比較還不算，基金還要跟同類作橫向比較。所以這個數據告訴我們，基金在某段時間表現高於或者低於同類基金的平均回報。
[3]最差季度回報。
這個數據其實是提醒我們該基金的下行風險有多大，在曆史上它表現最差的時候曾經到過什麼地步。上投阿爾法成為唯一一隻在季度回報中沒有虧損過的基金，很大程度則是在於它比較生逢其時，成立於2005年10月，大盤正好開始長牛之旅。富國天益和中國優勢確實值得表揚一下，分別成立於2004年6月和9月，盡管大盤曾經很低迷，但它們狀況最糟糕的季度也就虧了不到1%。
[4]標準差。
標準差反映了基金總回報率的波動幅度，數值越大，表明波動越厲害。嘉實增長這一指標就顯示了其平穩的特點，相對而言，其淨值表現會比較少出現“過山車”的狀況。
[5]夏普比率。
如果打算長期持有，自然是回報越高越好，標準差越小越好。而夏普比率某種意義上就是把這兩個指標揉合在了一起，所以重要程度不言而喻。
夏普指標是基金績效評價中應用最為廣泛的一個指標。它代表了調整風險之後的收益情況，就是無風險的超額收益，數值越大，表明基金的收益越好。在基金市場中，華夏大盤精選和阿爾法的表現就值得讚一個，在同等風險下，它們比同類基金收益做得要好。值得一提的是，要是哪隻基金該指標小於零，投資者就要敲起警鍾了。
[6]阿爾法係數（α）。
簡單地講，這個指標表示基金絕對回報和預期回報之間的差距。自然是以正值為佳，代表實際的回報比理論上更高，而且數值越大越好。
[7]貝塔係數（β）。
這是一個相對指標，β越高，意味著基金相對於業績基準的波動性越大。β大於1，則基金的波動性大於業績評價基準的波動性。以實例分析，假如嘉實增長的β為1.15，則意味著基準市場上漲10%，
[8]R平方。
這個指標用得並不算多，主要是反映業績基準的變動對基金表現的影響，數值越大，表明指標值越準確。如果該指標等於100，表示基金回報的變動完全歸功於業績基準的變動。
這裏有一些指標相對而言比較生澀一些，但是通過我們的深入認識之後，這些指標都將有助於我們科學一點地衡量收益和風險，找到更為貼近自身偏好的基金品種。
(本章完)