指數基金
1.概念
這是利用指數化投資方法謀求基金資產長期增值的投資方法。不同指數型基金的投資定位不一樣，投資人應該根據自己的理財目標、資金規劃、風險承受度，選擇最適合的指數基金來進行投資。
指數基金是一種以比較低的成本擬合目標指數、獲得市場平均回報的投資方式，它是按照某個指數的構成投資該指數的所有股票或債券。
2.特點
指數基金屬於“被動管理”式的共同基金，基金經理通常完全依照目標指數的構成比例去購買指數中的所有股票，然後較長期地持有這些股票，除非遇到有投資者要求贖回。一般來說，主動式管理的基金是靠經理人憑借對市場、個股的了解和判斷力，買進或賣出他所管理的基金組合中的個股，因此從交易頻率來看，主動式基金股票的年平均換手率為85％，而指數基金股票的年平均換手率隻有10％。這也是指數基金的成本明顯低於主動式基金的原因之一。
3.優點
傳統的指數化投資，是一種跟蹤複製某一證券價格指數或者按照證券價格指數編製原理構建投資組合而進行的證券投資。按此種方式投資的基金稱為指數基金，其收益水平目標是基準指數的變化幅度。指數基金之所以能獲得投資者的青睞，是因為有以下優點。
（1）分散風險
一方麵，由於指數基金廣泛地分散投資，任何單個股票的表現都不會對指數基金的整體表現構成大的影響；另一方麵，由於指數基金所盯住的指數一般都具有較長的曆史可以追蹤，因此，在一定程度上風險是可以預測的，這就使指數基金自身能夠避免遭受到不可預測的風險。
（2）費用低廉
費用主要包括管理費用、交易成本和銷售費用。管理費用是指基金經理人進行投資管理所產生的成本，交易成本是指在買賣證券時發生的經紀人傭金等交易費用。由於指數基金采取持有策略，不用經常換股，費用遠遠低於積極管理的基金，這個差異有時達到1％～3％，會對基金收益產生較大影響。
（3）延遲納稅
由於指數基金采取購買後一直持有的策略，所持有股票的換手率很低，這樣，每年所交納的資本利得稅很少，再加上複利效應、延遲納稅會給投資者帶來很多好處，尤其在累積多年以後，這種效應就會愈加突出。
（4）流動性好
對機構投資者而言，指數基金可起到蓄水池的作用，通過購買指數基金來進行波段操作，其交易成本和管理成本比直接購買整個股票組合要低得多。
4.適合投資的人群
對於保守型投資人，最好選擇波動小一點的指數基金。如果投資人願意承受較高的風險並期望獲得更高的收益，那麼就可以選擇高成長性指數基金，或者在不同風險收益的基金之間進行組合投資。
忠告10：了解對衝基金與私募基金
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索羅斯的成功之道是他選擇了正確的場合，這個場合就是對衝基金，其贏利是眾多投資工具中最高的。索羅斯是對衝基金領域裏的一流專家，也是使用當今流行的被稱作金融衍生產品的對衝基金投資工具的一流專家，這些衍生產品，包括期權、期貨和掉期。所謂對衝基金就是在多頭和空頭兩麵下注，在投資組合中把風險資產的組成多樣化。對衝基金巨頭們通過操縱全球日益下降的利率走勢獲取巨大利潤。他們購買外國債券，通常還是在期貨市場上購買。他們準確地在麵對下跌的利率時各國貨幣將如何反應上下注，並在市場出現盛勢時大撈一把。索羅斯就是因為他自己操作的對衝基金而在金融市場叱吒風雲，一個自信果斷的人正適合這種高風險的基金形式。當然他的量子基金是屬於私募基金一類。所以，在忠告五裏麵，我們可以詳細了解一下對衝基金和私募基金。
對衝基金
對衝基金對一種貨幣的進攻常常是在貨幣的遠期和期貨、期權市場上通過對該種貨幣大規模賣空進行的，從而給這種貨幣造成貶值壓力。那些外彙儲備窘困的國家，經過徒勞無功的市場幹預後，隻能任貨幣貶值，從而使做空的對衝基金大獲其利。例如1994年，量子基金對墨西哥比索發起攻擊。墨西哥1994年之前的經濟良性增長，主要是建立在過分依賴中短期外資貸款的基礎之上。墨西哥政府為控製國內的通貨膨脹，將比索高估並與美元掛鉤浮動。量子基金發起的攻擊，使墨西哥外彙儲備在短時間內告罄，被迫放棄與美元掛鉤，實行自由浮動，從而造成了比索和股市的崩潰，而量子基金在這次危機中獲得了不菲的收入。
對衝基金起始於20世紀20年代，1949年美國人瓊斯首先在同一個基金內結合股票的融資做多頭以及放空部位，並且建立經理人績效獎金製度，當時瓊斯對衝基金成績超越同期所有的共同基金，震撼了整個投資界，所以瓊斯被稱為對衝基金之父。