羅小曼開始嚐試購買一些新的理財產品後，在理財方麵就顯得敏感多了。雖說不是天天去看賬戶上的錢怎麼變化，但卻有意無意地對經濟走勢更加關注了，這個變化自然也影響著淩若晗，平時姐妹倆有什麼經濟方麵的新聞都要互相交流一下，遇到特別新聞還要討論一下。
這天是國慶長假的第六天，大家都在看央視的經濟新聞，新聞中說國際期銅和燃油期貨已經第三天暴漲了，三天的漲幅超過了12%，羅小曼和淩若晗對這個不是很明白，隻是把這條新聞當作普通的經濟新聞，謬森卻來了一句：“完了，節後又不知道有多少期貨投資者要暴倉了。”
羅小曼不解地問：“什麼是暴倉啊？”
謬森說：“暴倉是期貨交易的術語，是說在某些特殊條件下，投資者保證金賬戶中的客戶權益為負值的情形。做期貨不像股票，股票最多虧損也就賬戶虧完了那種，而且股票完全虧空的情形非常少，但期貨還可能麵臨著欠期貨公司錢的風險。”
羅小曼又問：“12%就能暴倉，有那麼嚴重嗎？”
謬森說：“如果是股票，12%當然沒有多大影響，但是期貨就不同了。我們國家實行的是7天長假，現在國際市場在交易，我們沒法交易，但國內市場和國際市場聯係還是很緊密的。等7天長假過後開盤，我們肯定要補漲的，而且應該是直接開兩個漲停板，最少要漲10%了。期貨是以小博大的冒險遊戲，10%足以讓很多滿倉的投資者暴倉了。”
淩若晗說：“還是不明白，10%怎麼就暴倉了呢？”
謬森說：“期貨交易不像股票和債券是全額保證金，期貨交易隻要支付比例很小的一個保證金，一般是5%、6%或者8%的交易保證金。這個放大了10倍以上的獲利空間同時也把風險放大了10倍以上。以5%為例，5%的交易保證金，相當於拿1元錢去做20元錢成本的生意，20元錢賺了5%，就相當於1元錢賺了100%；同樣，20元錢虧了5%，也相當於1元錢虧了100%。上漲10%，如果方向做錯了，滿倉過節的話，不僅會虧掉所有本金，估計還要欠期貨公司的錢了。”
淩若晗說：“明白了，這個風險確實太大了，甚至有點賭博的性質，隻是我不明白，既然期貨有這麼大的風險投資，幹嗎不取消，還要讓它存在？”
謬森答道：期貨存在不能僅看其風險大的一麵，它還有另外兩種主要作用，一種是套期保值，也就是把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進準備以後售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。利用期貨的套期保值，可以保證生產企業的正常生產和產品的供求穩定，規避了企業生產經營的風險。
另一種是價格發現功能。由於期貨交易是公開進行的對遠期交割商品的一種合約交易，在這個市場中集中了大量的市場供求信息，不同的人從不同的地點，對各種信息的不同理解，通過公開競價形式產生對商品遠期價格的不同看法。期貨交易過程實際上就是綜合反映供求雙方對未來某個時間供求關係變化和價格走勢的預期。利用期貨市場的價格發現功能，很多企業采購原材料時都會參考同期的期貨價格。
這兩種功能不能自發起作用，要真正發揮期貨的這兩種功能，必須需要大量的投機者來轉移風險，這也就是為什麼這個市場不會被取消的原因。另外，期貨不同於股票的地方還在於期貨可以買賣雙方開倉，當價格下跌時，投資者同樣可以賺錢，這是期貨吸引投機者的地方。
淩若晗說：“這麼說來，期貨確實有存在的必要，尤其不像股票，期貨可以賣空，這使得期貨在熊市時也可以賺錢，隻是這麼高風險的交易，我們怎麼參與啊？”
謬森說：“期貨風險太大，非專業人士最好還是不要參與。不過像你說的，期貨熊市也可以賺大錢，如果真的願意冒較大風險獲得更大的收益，可以選擇購買一些期貨型基金，讓專家幫我們理財，這樣我們也能間接地從期貨市場獲益了。”
羅小曼說：“這個看看就好，自己去交易還是算了，要是哪天我們做生意，利用一下期貨的價格發現功能也不錯，其他就別想了。”
美國是期貨市場的發源地。1848年，82位商人發起組織了芝加哥期貨交易所，最主要的目的是改進運輸與儲存條件，為會員提供信息，這是現代期貨交易的雛形；1865年，交易所推出第一張標準化合約，同時實行保證金製度（不超過合約價值的10%），這是具有曆史意義的製度創新；1882年，交易所允許以對衝方式免除履約責任，增加了期貨交易的流動性，這也使得期貨交易的製度進一步完善。
國際期貨市場的發展，經曆了由商品期貨到金融期貨，交易品種不斷增加，交易規模不斷擴大的過程。商品期貨主要包括農產品期貨、金屬期貨和能源期貨，農產品期貨除小麥、玉米、大豆等作物期貨外，還包括棉花、咖啡、可可等經濟作物。