5.1.2 延伸性財務監督實施者之二——首席財務執行官（CFO）
（一）CFO的定位
Stenzel &； Stenzel（2004）指出CEO雖然不處於統治權力的位置，但擔當著經營領導人的角色。由於公司治理的語言主要體現為財務方麵的內容，CFO因此經常表現為CEO的參謀、知己、執行者、聯係人等角色，甚至經常代表CEO。Kuehn（2008）認為首席財務執行官的職能已經從原來的看門人、成本警察，轉變為企業增長能手。他們過去關心投資回報，目前關心的是投資回報與增長的平衡。財務執行官與企業CEO目前是合作夥伴，都是企業政策的駕馭者。Lamoreaux（2009）指出CFO其實在企業中應該有五個身分——戰略家、翻譯家、領導者、技術能手、幫助者。作為戰略家，CFO應該對企業各部門的情況以及業務熟悉。作為翻譯家，其應該能夠把企業的運作情況翻譯成為可測量、可操作的計劃方案給CEO。對於上市的企業，CFO還需要把企業的情況通過公布的報表呈現給投資者。要成為好的翻譯者，CFO首先必須是一個好的聆聽者，應該明白CEO的戰略計劃，對於自己不懂得地方能夠問一些深入的甚至是令人不悅的問題。作為領導者，CFO應作為CEO的夥伴，必須激勵員工實施企業的策略，確保工作質量，預測企業發展情況，同時要注意人際交流，從股東的角度來看，能保持應有的職業道德。作為技術能手，CFO不能局限於隻懂某一個問題，而應該對財務的各方麵都熟悉，除了財務報表和稅收外，CFO還應該熟悉投資、信貸管理、現金預測、風險管理、人力資源管理、信息技術等。作為幫助者，CFO應該幫助會計部門與其他部門的交流，以使好的觀點被別人接受。Track（2009）指出CFO是促使企業增長的領導，其工作的目標就是使企業獲得更大的增長，精細專門化企業的計劃、實施、並購；CFO是新興市場的專業策劃者，使企業銷售和組織多樣化更加完善；CFO是成本刪減者，專門化企業的生產，通過裁員、外包、和重建減少企業的成本；CFO是業務改革者，認真識別企業的重組計劃是否能夠提高企業的生產能力，並監督其實施情況；CFO是財務專家，強調財務的計劃和實施；CFO是風險協調者，能夠辨別企業在實施財務、運行、以及履行職責中存在的風險，並能確保把相關風險減小到最小程度，使其對企業盈利的影響最小。筆者認為CFO應該定位服務於管理層，代表管理層的利益和意誌，與CEO是戰略合作夥伴。CFO是屬於“經營者財務的範疇”，也就是說CFO應該代表管理者或者經營者的利益。
（二）影響CFO財務監督職能有效性的因素
1．樹立以客戶為中心的觀點。客戶是企業經濟的命脈，企業所有的戰略決策都應該關注重大客戶的偏好，同時要熟悉客戶的情況，因此，CFO應該一方麵在企業中培養以客戶為中心的文化，另一方麵，到客戶中去調查，審核客戶的信用是否存在問題，預測客戶是否能履行義務。
2．注重於管理層以及CEO的交流，合理支配企業的資源。CFO應該與董事會一起工作，並及時交流，追蹤企業業績，評價企業風險，從外部角度審視企業，對企業的業務應該進行組合式管理，充分利用企業目前的資源。比如微軟2009年取消了5000個職位，同時又增加了新的職位，這是由於隨著社會的發展，有的技能已經過時，所以公司CFO與CEO決定去掉這部分過時的職位，而公司同時需要一些新的技能，於是需要招聘新的具有該技能的員工。另外，CFO在企業處於低穀時，應加大投資，適當刪減業務；能夠知道什麼時候應該買入，什麼時候應該自己製造，使企業的資源得到有效的配置。
3．具有參與決策管理的能力和權力。CFO應在企業的戰略決策中有一席之位。Kuehn （2008）建議財務執行官應該加入到企業的策略委員會中，至少每個月開一次會。在討論策略的時候應該從投資者的角度來思考；評價財務指標的涵義，資金要求，不同策略的預期回報；幫助促成企業策略的實施。
4．重視人才，給予合理報酬。CFO應根據企業情況不斷改進績效指標，審視薪酬情況，留住優秀人才，幫助他們實現才能。此外，應保持樂觀態度，即當企業處於困境的時候，應該鼓勵員工，使他們士氣振作。