魏光燾未能守住牛莊，李光久久攻海城不下，湘軍卻有兩千軍士犧牲，八千名軍士被日軍俘虜，失掉軍械火炮無數。
日軍三個師團合攻田莊台,吳大澂一聽，非常驚恐，半晌沒有出聲，末了才說：“李光久呀李光久，你那兩個營可是左大人老湘營留下的僅有的一點兒血脈啊。”
忽然，連天炮響，發自南岸，宛若千雷萬霆，震得天地都嗡嗡欲動。炮彈隨風爆炸，著地地陷，著人人死。探馬報道：“又有兩萬日軍精銳殺來，正與我軍宋慶部和魏光燾部遭遇。宋軍統親自督戰，戰鬥異常慘烈。”
吳大澂沒工夫探聽虛實，起身就跑。
士兵詢問：“哪裏去？”
吳大澂把眼睛一翻：“哪裏去？還不走，等死不成！”
士兵們說：“宋軍門在前麵擋敵，應該不要緊吧。全軍的軍資器械都在我們這兒，大帥走了，怕不妥吧？”
吳大澂把眉頭一皺，說：“你們和我無冤無仇，為什麼要置我於死地？我還有很重要的事要辦。我要去救海城李光久的老湘營，這兔崽子輕敵，落在敵人手裏了，左大人的老湘營隻怕要報銷在海城了！”
吳大澂當下帶上幾個心腹，頭也不回，跨上戰馬走了。吳大澂一直退到錦州附近的石山。
宋慶與魏光燾的兩萬名湘淮軍頑強抵抗了一天，救兵不到，宋慶漸感難以抵擋，與魏光燾彼此痛苦地對視了一會兒，長歎道：“有心殺賊，無力回天，這場戰爭連湘軍都扭轉不了局麵，看來我們輸定了！”
魏光燾眼淚都快急出來了：“李光久在海城輕敵，全軍覆沒，左大人的老湘營全被這狗日的報銷了！田莊台又不爭氣，真是丟老湘營的臉呀！”
宋慶也是從左宗棠恪靖營出來的，聽到這個消息，也隻有歎息的份了。
“撤吧！在遼闊的平原上，我們不是敵人的對手，把敵人引進山區就好了。”
宋慶和魏光燾的部隊在遼南全線崩潰，這是自平壤和九連城失敗後，清軍又一次大的潰敗。宋慶把營口丟給了日軍，退到田莊台時又遭到日軍圍攻，損失慘重，餘部退到錦州石山,與吳大澂會合。
湘軍也挽救不了大清的命運，老湘營的最後一點血肉也煙硝雲散了。後人說：“老湘軍起於壯武，盛於戰隴阪，收複天山南北二萬裏，而終於牛莊。”
甲午戰爭給驕傲的湖南人潑了一瓢冷水。後人譚嗣同說：“光緒二十年，湘軍與日本戰，大潰於牛莊，湖南人始轉側豁悟，其虛驕不可向爾之氣，亦頓餒矣。”
日軍於3月9日攻陷田莊台。
僅十天時間，清廷一百多營六萬多大軍便從遼河東岸全線潰退。
3月17日，清廷下達嚴旨，撤消在牛莊戰役中逃跑的吳大瀓的幫辦軍務職務，交部議處。吳大瀓所部由魏光燾統領。
3月25日，部議吳大瀓降三級調用。清廷念他主動請求參戰，能赴國難，加恩為革職留任。
3月26日，清廷令吳大瀓回到湖南巡撫任上。
牛莊失守後，遼東半島相繼淪陷。魏光燾調任江西布政使，不久升為雲南巡撫，又改任陝西巡撫。
海戰與陸戰全麵失利，湘淮軍在遼寧海城附近全軍覆滅，清廷內部一片恐慌，連忙請英、美、俄三國調停和日本的關係。日本首相說，日本隻跟奕訢或李鴻章談判。
已成驚弓之鳥的慈禧太後，決定取消對李鴻章的一切處分，任命他為頭等全權大臣，前往日本議和。